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FX.co ★ Économie numérique pour l'USD numérique : l'avenir est proche

Économie numérique pour l'USD numérique : l'avenir est proche

 Économie numérique pour l'USD numérique : l'avenir est proche

Dans un avenir proche, l'économie traditionnelle sera remplacée par une économie numérique. Le fleuron de cette restructuration sera le dollar électronique, à la sortie duquel la Fed s'intéresse. Selon les experts, le régulateur est prêt à investir des fonds de plusieurs millions de dollars dans la création et la mise en œuvre de l'innovation.

Le « premier signe » de ces changements a été la transition généralisée des banques et des utilisateurs ordinaires vers les paiements sans numéraire. L'année dernière, au milieu de la pandémie de COVID-19, le nombre de paiements autres qu'en espèces et sans contact entre les entreprises a augmenté de façon exponentielle. Cependant, selon les analystes, l'utilisation active du non-cash présuppose une forte dépendance vis-à-vis des banques et autres établissements de crédit. Les experts voient le danger d'une économie sans numéraire dans le fait qu'elle peut laisser de nombreuses personnes ordinaires derrière elles. Selon des calculs préliminaires, l'économie américaine est en mesure d'exclure 7,1 millions, soit 5,4% de ménages américains non couverts par les services bancaires.

Ce scénario négatif a amené la Fed à penser à soutenir sa propre version numérique du billet vert. L'USD électronique soutenu par la Fed devrait fonctionner comme de l'argent liquide. Si la contrepartie numérique en USD est mise en circulation sans heurts, sans frais de traitement ni adaptations complexes, la situation s'améliorera pour les Américains non bancarisés. Les citoyens pourront s'envoyer de l'argent numériquement, et cet argent sera soutenu par la Fed.

Cependant, il y a des écueils dans la formation d'une économie numérique avec un dollar virtuel en tête. La création d'une monnaie de banque centrale (CBDC) comporte des risques d'échec, de piratage ou d'atteinte à la vie privée. Actuellement, le système de paiement numérique aux États-Unis dépend des banques privées. Ils ont tendance à avoir des frais de transaction élevés et d'autres transactions financières. Il existe désormais des applications électroniques telles que Venmo et Zelle, qui permettent de transférer facilement de l'argent par voie numérique, mais elles dépendent des établissements de crédit.

L'été dernier, la Fed a commencé à s'associer au Massachusetts Institute of Technology, qui développe des CBDC. Avec le soutien du régulateur, les experts tentent de comprendre les « opportunités et limites » des monnaies numériques. En juin 2021, des experts ont déclaré que le dollar numérique entraînerait « des changements radicaux dans les systèmes de paiement américains ».

En ce qui concerne l'USD virtuel, les spécialistes se sont divisés en deux camps. Les sceptiques sont convaincus que la CBDC « transformera la Fed en une banque de détail », et les partisans considèrent l'idée comme révolutionnaire, semblable à l'essor d'Internet. Selon Hannah Halaburda, professeure à la Stern School of Business de l'Université de New York et ancienne économiste à la Banque du Canada, l'accès au système financier américain « devrait être un bien public, gratuit et accessible à tous ». Un billet vert numérique aidera à mettre en œuvre cette idée, déclare un professeur de la Stern School of Business de l'Université de New York.

La création d'un USD virtuel est une priorité pour l'économie américaine, selon les chercheurs du Digital Dollar Project. Ils plaident pour la mise en œuvre de CBDC aux États-Unis. Le projet est un partenariat entre le cabinet de conseil Accenture et l'association à but non lucratif Digital Dollar Foundation. Selon les analystes, les États-Unis devraient se dépêcher de créer et de mettre en œuvre leur propre monnaie numérique, car d'autres pays leur emboîtent le pas. Selon une étude de CBDC Tracker dirigée par le Boston Consulting Group, plus de 60 pays et juridictions explorent actuellement les possibilités des monnaies numériques ou mènent leurs propres appels d'offres électroniques.

La Chine est en tête de la course mondiale au e-yuan numérique. La Grande-Bretagne, la Russie et la Suède sont également engagées dans des développements similaires, qui testent la couronne électronique. Dans le même temps, les motifs de création de monnaies virtuelles nationales sont différents pour chacun. Dans les pays en développement ayant un accès limité à des services bancaires fiables, les CBDC contribuent à accélérer les processus en cours, tels que le transfert d'argent à l'étranger, etc. Dans les pays plus prospères, la monnaie numérique est un moyen de maintenir la position dominante des moyens de paiement nationaux.

USD numérique et crypto-monnaies : la bataille des géants

L'un des enjeux importants auxquels sont confrontées les autorités monétaires est de donner aux monnaies numériques le statut de moyen de paiement officiel. Un autre sujet brûlant est le soutien financier des crypto-monnaies (bitcoin, ETH) par les banques centrales ainsi que l'USD virtuel. Ces questions sont essentielles pour la Fed. Le concept fondamental pour le régulateur est la manière dont le dollar numérique est géré (par les banques commerciales ou la Réserve fédérale).

L'USD virtuel, comme toute crypto-monnaie, a des caractéristiques correspondantes, notamment la décentralisation. Cela rend le contrôle difficile pour les autorités monétaires. Pour le moment, la plupart des banques centrales n'utilisent pas la technologie blockchain. Cela est dû aux contraintes existantes et aux coûts élevés, ainsi qu'à la complexité des transactions. Selon les spécialistes du Digital Dollar Project, le nouveau système numérique ne doit pas nécessairement reposer sur la technologie blockchain, mais doit être crypté et garantir la sécurité. Le Digital Dollar Project étudie diverses architectures électroniques, mais considère le système de grand livre distribué comme le plus fiable.

En analysant les avantages et les inconvénients du dollar numérique, les experts ont conclu qu'ils sont associés à deux problèmes : la confidentialité et la sécurité. Un système financier numérique, contrairement à un système bancaire traditionnel, est facile à pirater. Le système des monnaies électroniques est un morceau savoureux pour les pirates informatiques, à cause duquel les données personnelles et les fonds des utilisateurs sont en danger.

De nombreux experts considèrent la monnaie numérique comme une nouvelle forme de contrôle du gouvernement sur ses citoyens. Cela est particulièrement visible en Chine, où le yuan numérique est devenu un moyen supplémentaire d'élargir la sphère d'influence de l'État. Cependant, le Digital Dollar Project estime que les Américains ne sont pas en danger, car leurs droits constitutionnels sont bien protégés.

Sur les avantages et les inconvénients de l'USD numérique pour l'économie du pays, les avis des membres de la Fed sont partagés. Selon Randall Quarles, vice-président de la Réserve fédérale, la CBDC pourrait être "une illusion, motivée par le désir de nouveauté et la peur de passer à côté". Il doute des avantages potentiels de la CBDC, mais attire l'attention sur des "risques importants".

Cependant, d'autres représentants du régulateur sont enthousiastes quant à la mise en place du billet vert numérique. Selon Lael Brainard, membre du conseil d'administration de la Réserve fédérale, cette innovation a un bel avenir. Quant au président de la Fed, Jerome Powell, il est prudent dans ses déclarations. Selon le chef du régulateur, il est "ouvert à l'idée d'un dollar numérique". Dans le même temps, J. Powell a attiré l'attention sur la nécessité d'une étude approfondie des détails du projet. "C'est plus important que d'être le premier", a souligné le président de la Fed.

*L'analyse de marché présentée est de nature informative et n'est pas une incitation à effectuer une transaction
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