EUR/USD : 18 décembre – La réunion du FOMC pourrait guider les traders

Mardi, la paire EUR/USD a poursuivi sa trajectoire horizontale en dessous du niveau de retracement à 323,6 % à 1,0532. Un sentiment baissier persiste sous ce niveau, mais le marché demeure stagnant. Une percée au-dessus de 1,0532 ne garantit pas une croissance supplémentaire pour l'euro, tandis qu'un rebond de ce niveau n'assure pas un déclin. Le marché est plat.

La structure des vagues est simple. La dernière vague baissière terminée n'a pas réussi à franchir le bas de la vague précédente, et la dernière vague haussière n'a que légèrement dépassé le sommet précédent. Cela indique que la paire a initié une tendance haussière, bien qu'elle semble faible et puisse déjà toucher à sa fin. Pour invalider la tendance haussière actuelle, la paire doit chuter en dessous du niveau de 1.0461.

Le contexte fondamental de mardi était relativement faible, ce qui s'est reflété par un manque de mouvement sur le marché. Aucun des rapports publiés n'a influencé suffisamment le sentiment des traders pour perturber l'équilibre des forces. Aujourd'hui, les traders peuvent anticiper la fin du mouvement latéral suite à l'annonce des résultats de la réunion du FOMC ce soir. Il est très probable que le taux d'intérêt soit réduit de 0.25 % supplémentaire. Bien que cette décision ait pu être déjà prise en compte, j'attends tout de même une activité accrue des traders. Une activité accrue pourrait conduire à des mouvements plus forts, susceptibles de mettre fin à la tendance plate. Le discours de Jerome Powell aujourd'hui pourrait également affecter le sentiment des traders. Je m'attends à ce que Powell discute une nouvelle fois de l'assouplissement progressif de la politique monétaire, ce qui pourrait soutenir le dollar américain. De plus, le graphique à points illustrant les prévisions de taux d'intérêt pour 2025–2026 sera crucial. Il indiquera les changements de taux prévus par la plupart des décideurs de la Réserve Fédérale. Ces trois événements sont susceptibles de mettre fin à la tendance plate, bien qu'il n'y ait aucune garantie que cela se produira—ce n'est qu'une possibilité.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué son deuxième rebond depuis le niveau de retracement à 1.0603 et continue de baisser vers le niveau de Fibonacci de 127,2% à 1.0436. Une divergence baissière sur l'indicateur CCI pousse également les cotations à la baisse. Un rebond depuis le niveau de 1.0436 pourrait entraîner une certaine croissance de la paire, tandis qu'une clôture en dessous de ce niveau augmenterait la probabilité d'une baisse supplémentaire vers le prochain niveau de Fibonacci à 1.0225.

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 10 318 positions longues et ouvert 7 766 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" demeure baissier et se renforce, indiquant une nouvelle baisse de la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 157 000, contre 233 000 positions courtes.

Depuis treize semaines consécutives, les grands acteurs se débarrassent de l'euro. À mon avis, cela signifie une tendance baissière. Le principal moteur de la faiblesse du dollar—les attentes d'un assouplissement du FOMC—a déjà été intégré dans les prix. Le marché n'a plus de raison convaincante de vendre le dollar. Bien que de telles raisons puissent apparaître au fil du temps, la hausse du dollar américain semble néanmoins plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance baissière à long terme. Par conséquent, je prévois une baisse prolongée de la paire EUR/USD.

Le 18 décembre inclut plusieurs événements critiques dans le calendrier économique. L'impact de ces nouvelles sur le sentiment du marché devrait être fort.

Des positions courtes auraient pu être ouvertes suite à un rebond du niveau 1,0603 sur le graphique 4 heures, avec pour objectif 1,0420 et 1,0320. Ces transactions peuvent rester ouvertes. De plus, des positions courtes sont envisageables après des rebonds depuis le niveau 1,0532 sur le graphique horaire. Les positions longues pourraient devenir possibles si la paire clôture au-dessus de 1,0532 sur le graphique horaire, bien que je préfère éviter de prendre ce risque avec des transactions longues pour le moment.

Les niveaux de Fibonacci ont été tracés entre 1,1003–1,1214 sur le graphique horaire et 1,0603–1,1214 sur le graphique 4 heures.