Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse après s'être consolidée au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 323,6 %, mais cela n'a pas duré. L'information de l'après-midi a entraîné une activation brusque des baissiers, qui ont ramené rapidement la paire au niveau de 1,0532. Aujourd'hui, tout dépendra de ce niveau. Un rebond pourrait indiquer une nouvelle montée vers le niveau de Fibonacci de 423,6 % à 1,0662. Une consolidation en dessous de celui-ci pourrait signaler la fin de la tendance haussière et une nouvelle baisse vers le niveau de 1,0420.
La structure des vagues ne soulève aucune question. La dernière vague descendante terminée n'a pas franchi le bas précédent, tandis que la dernière vague ascendante a dépassé le sommet précédent. Cela suggère la formation d'une tendance haussière qui, à mon avis, semble peu convaincante—éventuellement une correction ou une manipulation. Les taureaux ont perdu l'initiative du marché et ne l'ont pas encore retrouvée. Une cassure en dessous de 1.0461 invaliderait la tendance haussière.
Le contexte d'information de vendredi était fort, bien que les rapports clés soient arrivés dans la seconde moitié de la journée. Les rapports sur le chômage et le marché du travail ont fourni des signaux mixtes. Bien que le chômage ait augmenté, le chiffre des Nonfarm Payrolls a dépassé les attentes des traders. La réaction du marché a montré que les données des Nonfarm Payrolls avaient plus de poids, comme en témoigne le rallye du dollar américain.
Cela augmente la probabilité que la Federal Reserve maintienne les taux d'intérêt inchangés lors de sa prochaine réunion du FOMC. Bien que les chances soient faibles, les attentes bellicistes gagnent du terrain. Si les ours se consolident en dessous du niveau 1.0532 aujourd'hui, cela pourrait indiquer leur préparation à commencer une nouvelle tendance baissière. Cependant, les taureaux ne se sont pas complètement retirés, bien qu'ils manquent de force pour une tendance forte. Toute reprise de la croissance est peu susceptible d'être significative. Cette semaine, la réunion de la BCE pourrait provoquer une forte volatilité.
Sur le graphique 4 heures, la paire est revenue au niveau de retracement de Fibonacci à 100,0 % à 1,0603. Un second rebond à partir de ce niveau a favorisé le dollar américain, initiant une baisse vers le niveau de Fibonacci à 127,2 % à 1,0436. Une divergence baissière s'est déjà formée sur l'indicateur CCI. Une consolidation au-dessus de 1,0603 suggérerait une nouvelle progression de l'euro vers le prochain niveau de retracement à 76,4 %, soit 1,0747.
Rapport sur les engagements des traders (Commitments of Traders - COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 11 359 positions longues et 12 839 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste baissier, ce qui suggère une nouvelle baisse pour la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 168 000, tandis que les positions courtes totalisent 225 000.
Depuis douze semaines consécutives, les principaux acteurs réduisent leur exposition à l'euro. Cela indique la formation d'une nouvelle tendance baissière. Le principal moteur de la baisse du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique monétaire du FOMC—a déjà été satisfait. Le marché n'a plus de raisons convaincantes de vendre massivement le dollar, bien que de nouveaux facteurs puissent émerger avec le temps. Pour l'instant, la force du dollar reste le scénario le plus probable. L'analyse graphique soutient également le début d'une tendance baissière à long terme, suggérant une baisse prolongée de la paire EUR/USD.
Calendrier Économique pour les États-Unis et la zone EuroLe 9 décembre, le calendrier économique ne contient aucune entrée notable. Le contexte d'information n'aura pas d'impact significatif sur le sentiment du marché aujourd'hui.
Prévisions et Conseils de Trading pour l'EUR/USDDe nouvelles positions courtes auraient pu être ouvertes après un rebond depuis le niveau 1.0603 sur le graphique 4 heures, visant 1.0420 et 1.0320. Ces positions peuvent désormais être maintenues, en attente d'une clôture en-dessous du niveau 1.0532 sur le graphique horaire. Des positions longues peuvent être envisagées après un rebond depuis le niveau 1.0532 sur le graphique horaire, accompagné de la fermeture des positions courtes.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003 à 1.1214 sur le graphique horaire et de 1.0603 à 1.1214 sur le graphique 4 heures.