Vendredi, la paire EUR/USD a chuté de 50 points, ce qui a semé la confusion chez beaucoup. Cependant, lundi a apporté de la clarté. Le dollar a commencé à baisser dès l'ouverture du marché, corrigeant ainsi la hausse injustifiée de vendredi. La consolidation de la paire au-dessus du niveau de correction de 161,8 % à 1,0873 indique un mouvement haussier continu vers la zone de résistance de 1,0929–1,0946.
La situation des vagues est simple. La dernière vague ascendante complétée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la vague descendante la plus récente a franchi le niveau bas des trois dernières vagues. Ainsi, la paire forme actuellement une nouvelle tendance baissière. Une vague corrective est en train de se former, mais les haussiers ont déjà perdu de l'élan sur le marché. Pour reprendre le contrôle, un effort significatif serait nécessaire, ce qui est peu probable dans un avenir proche.
Les données de vendredi ont été une déception totale pour le dollar américain. Le marché avait déjà senti que le marché du travail aux États-Unis se redressait et que le pire était derrière. Cependant, le rapport sur les NFP a montré seulement 12 000 nouveaux emplois créés en octobre. De nombreux économistes ont indiqué qu'un nombre si bas était dû aux ouragans aux États-Unis, mais à mon avis, le marché du travail américain ne s'améliore pas. Bien que septembre ait affiché des chiffres relativement forts, les chiffres d'août et de septembre ont été révisés à la baisse de 112 000. Indépendamment des raisons derrière la baisse des emplois en octobre, la tendance générale montre toujours moins de nouveaux emplois, des révisions à la baisse, ou simplement des chiffres bas. La question clé maintenant est de savoir de combien le FOMC va abaisser le taux d'intérêt cette semaine. Cependant, le marché semble calme, s'attendant à ce que l'échec du marché du travail en octobre n'altère pas le plan de la Fed de réduire le taux de seulement 0,25 %. Dans l'ensemble, les statistiques de vendredi ont déjà été prises en compte, et le marché attend maintenant la réunion du FOMC.
La paire a clôturé au-dessus du niveau correctif de 50,0 % à 1,0872 sur le graphique de 4 heures, suggérant une possible continuation de la croissance vers le prochain niveau de Fibonacci à 61,8 % (1,0935). La formation d'une divergence haussière dans l'indicateur CCI a également soutenu les taureaux. Un rebond depuis le niveau 1,0935 favoriserait le dollar américain et une reprise de la baisse. Cependant, le contexte informationnel fort de cette semaine aura probablement un impact significatif sur le taux de change EUR/USD.
Rapport sur les engagements des traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 6 154 positions longues et 27 934 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu baissier. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 159 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 209 000.
Pour la huitième semaine consécutive, les grands acteurs ont réduit leurs positions sur l'euro. Cela pourrait signaler une nouvelle tendance baissière ou du moins une correction significative à l'échelle mondiale. La principale raison de la précédente baisse du dollar — les attentes d'assouplissement par le FOMC — a été intégrée dans les prix, laissant au marché moins de raisons de vendre le dollar en masse. Bien que des raisons puissent apparaître avec le temps, la croissance de la devise américaine est actuellement plus probable. L'analyse graphique indique également le début d'une tendance baissière, ce qui me conduit à anticiper un déclin prolongé de la paire EUR/USD.
Calendrier de l'actualité pour les États-Unis et l'UE
UE – PMI manufacturier en Allemagne (08:55 UTC).
UE – PMI manufacturier (09:00 UTC).
Le calendrier des événements économiques pour le 4 novembre ne contient que deux entrées relativement mineures. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché pour la journée pourrait être minime.
Prévisions pour EUR/USD et Conseils de Trading
Les transactions devraient être abordées avec prudence cette semaine. L'élection présidentielle américaine et la réunion du FOMC pourraient déclencher une volatilité importante et des mouvements imprévisibles.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,1003 à 1,1214 sur le graphique horaire et de 1,1139 à 1,0603 sur le graphique 4 heures.