Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD s'est consolidée vendredi au-dessus de la zone 1.2892–1.2931, mais je n'ai pas l'impression que les haussiers soient prêts à lancer une attaque. Le lundi a commencé par un déclin du dollar, mais dès le matin, nous pouvons déjà observer un renforcement. Ainsi, les données du marché du travail et du chômage de vendredi n'ont pas causé de problèmes significatifs pour la devise américaine. J'anticipe que cette semaine, les baissiers pourraient à nouveau clôturer en dessous de la zone 1.2892–1.2931.
La situation des vagues est claire. La dernière vague ascendante terminée (le 26 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la vague descendante en cours de 27 jours a facilement cassé le point bas de la vague précédente, qui était au niveau de 1,3311. Par conséquent, la tendance haussière est considérée comme terminée, et la formation d'une tendance baissière a commencé. Une vague corrective ascendante était attendue depuis le niveau de 1,2931, mais comme je l'ai mentionné, les signaux graphiques seuls sont insuffisants. Les haussiers doivent montrer une volonté de progresser, ce qui fait actuellement défaut.
Vendredi, les États-Unis ont publié non seulement le rapport sur les emplois non agricoles (Nonfarm Payrolls), qui s'est avéré beaucoup plus faible que prévu, mais aussi le taux de chômage, qui était conforme aux attentes. Les chiffres de la croissance des salaires n'ont pas non plus surpris les traders. Le PMI manufacturier de l'ISM était le seul rapport qui pouvait affecter négativement le dollar américain, car il est passé de 47,2 à 46,5, alors que les traders s'attendaient à une augmentation à 47,6. On peut affirmer avec confiance que deux des trois rapports américains les plus importants de vendredi ont été décevants. Cependant, la réaction du marché est révélatrice. Bien que le dollar américain ait baissé vendredi, la baisse a été minime. Aujourd'hui, il reprend déjà du terrain. Par conséquent, je ne vois pas les rapports importants des États-Unis avoir un impact substantiel sur le sentiment baissier. Les baissiers restent prêts à agir. Cette semaine, l'élection présidentielle américaine et la réunion de la Réserve fédérale pourraient influencer considérablement le taux de change du dollar et déclencher une volatilité accrue.
La paire a rebondi depuis le niveau de retracement à 1.3044 sur le graphique de 4 heures, suggérant la possibilité d'une nouvelle baisse vers le prochain niveau de retracement à 61,8 % à 1.2745. La divergence haussière de l'indicateur CCI n'a permis qu'une faible correction. Un rebond depuis le niveau de 1.2745 pourrait avantager la livre et entraîner une légère croissance, bien qu'elle puisse rester faible.
Rapport Commitments of Traders (COT)
Le sentiment de la catégorie "Non-commercial" des traders est devenu moins haussier au cours de la dernière semaine de rapport, mais reste globalement optimiste. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a diminué de 7,967, tandis que les positions courtes ont augmenté de 253. Les haussiers détiennent toujours un avantage significatif, avec un écart de 66,000 positions : 132,000 longues contre 66,000 courtes.
À mon avis, la livre sterling a encore le potentiel de baisser davantage, mais les rapports COT ne montrent pas encore une forte augmentation des positions baissières. Au cours des trois derniers mois, le nombre de positions longues est passé de 102,000 à 132,000, tandis que les positions courtes ont augmenté de 55,000 à 66,000. Je pense que les acteurs professionnels réduiront progressivement les positions longues ou augmenteront les positions courtes (comme c'est le cas avec l'euro), car tous les facteurs potentiels pour acheter la livre sterling ont déjà été intégrés dans le prix. L'analyse graphique suggère que ce processus peut commencer bientôt (ou a déjà commencé, à en juger par les vagues).
Calendrier économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni
Le calendrier économique de lundi ne contient aucun événement notable. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché pour le reste de la journée sera absent.
Prévisions pour GBP/USD et conseils de trading
La vente de la paire était possible après un rebond du niveau 1.3044 sur le graphique de 4 heures, visant 1.2931. Une clôture en dessous de la zone 1.2892–1.2931 soutiendra une vente continue vers 1.2788–1.2801. L'achat de la livre est possible à partir de la zone 1.2788–1.2801, visant 1.2892–1.2931, mais les haussiers sont actuellement très faibles. Des mouvements imprévisibles sont possibles cette semaine.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.2892–1.2298 sur le graphique horaire et de 1.4248–1.0404 sur le graphique de 4 heures.