Aperçu de l'EUR/USD le 29 octobre ; Attente de données clés

La paire de devises EUR/USD n'a montré aucun mouvement intéressant lundi, se négociant la plupart de la journée en dessous de la ligne de la moyenne mobile. Bien qu'une correction à la hausse semble encore possible, elle n'a pas affecté le sentiment du marché. Par conséquent, même un maintien au-dessus de la moyenne mobile ne garantira pas le début d'une correction, d'autant plus que nous avons déjà observé une telle rupture la semaine dernière.

Lundi, l'absence de publications macroéconomiques significatives des États-Unis ou de la zone euro a laissé le marché avec peu de réactions. L'euro a réussi à gagner légèrement au cours des échanges matinaux, mais un mouvement haussier de 35 pips n'est guère significatif. La deuxième journée de négociation de la semaine suivra probablement un schéma similaire. Le principal facteur influençant actuellement le sentiment du marché est la politique monétaire de la Banque centrale européenne et de la Réserve fédérale. Alors que l'assouplissement de la politique de la Fed a été entièrement ou presque entièrement anticipé, l'assouplissement de la BCE l'est moins. L'euro s'est apprécié ces deux dernières années malgré la baisse de son taux déjà bas par la BCE plus que par la Fed. Par conséquent, nous pensons que la trajectoire de l'euro est à la baisse à moyen terme. La tendance mondiale reste baissière, avec une tendance latérale sur le cadre temporel hebdomadaire. Étant donné que le prix s'est récemment inversé près de la limite supérieure du canal, il pourrait maintenant chuter vers la limite inférieure au niveau de 1,0435.

Cette semaine, les États-Unis publieront des informations importantes, et la zone euro présentera également quelques rapports significatifs. Par conséquent, le marché attendra probablement la publication de ces rapports pour prendre des décisions majeures. Ce n'est qu'après les données sur l'économie et l'inflation dans la zone euro, et les chiffres de l'emploi et du chômage aux États-Unis, qu'il deviendra plus clair à quoi s'attendre de la BCE et de la Fed lors de leurs prochaines réunions. Nous ne souhaitons pas spéculer sur ces résultats, car il est peu probable que quiconque puisse les prévoir à l'avance. Des informations privilégiées peuvent exister sur le marché, mais elles ne sont pas facilement accessibles aux traders ordinaires. Par conséquent, les décisions de négociation seront probablement prises au fur et à mesure que les données seront publiées. Si la plupart des données macroéconomiques favorisent le dollar, celui-ci pourrait continuer à progresser. Si la plupart des données sont défavorables au dollar, une correction pourrait s'amorcer.

Cependant, de notre point de vue, tout mouvement de ce type ne serait qu'une correction à la hausse. En d'autres termes, nous nous attendons à ce que la baisse de l'euro reprenne, qu'elle soit forte ou faible, une fois cette correction achevée. Techniquement, une correction potentielle se prépare depuis quelques semaines, mais elle pourrait rester limitée.

Au 29 octobre, la volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse est de 49 pips, classée comme "faible". Nous prévoyons que la paire évoluera entre 1.0763 et 1.0861 mardi. Le canal de régression linéaire supérieur pointe vers le bas, indiquant que la tendance baissière générale persiste. L'indicateur CCI a formé plusieurs divergences haussières, suggérant qu'une correction pourrait se produire, mais cela ne constitue qu'un avertissement.

Niveaux de support les plus proches :

Niveaux de résistance les plus proches :

La paire EUR/USD continue son mouvement à la baisse. Ces dernières semaines, nous avons déclaré que nous ne nous attendons qu'à une baisse de l'euro à moyen terme, c'est pourquoi nous soutenons pleinement la tendance baissière. Il est possible que le marché ait intégré la totalité ou presque des futures baisses de taux de la Fed. Si tel est le cas, le dollar a moins de raisons de chuter, puisqu'il n’y avait déjà pas beaucoup de raisons en amont pour qu’il fasse baisse. Les positions courtes restent envisageables avec des objectifs à 1.0763 et 1.0742 si le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Pour les traders utilisant une approche purement technique, les positions longues sont pertinentes uniquement si le prix se consolide au-dessus de la ligne de la moyenne mobile, bien que cela indiquerait probablement seulement une correction.

Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.

La ligne de la moyenne mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et la direction actuelle du marché.

Les niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des 24 prochaines heures, selon les mesures de volatilité actuelles.

Indicateur CCI : s'il entre dans la zone de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), cela signale un renversement de tendance imminent dans la direction opposée.