Mardi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse. Elle a terminé la journée dans la zone de support de 1,0781–1,0797. Un rebond à partir de cette zone pourrait indiquer une inversion de tendance et un mouvement haussier vers le niveau correctif de 161,8 % à 1,0873. Cependant, une consolidation en dessous de cette zone augmenterait la probabilité d'une nouvelle baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 261,8 % à 1,0662. L'euro continue de subir une chute quasi libre.
La structure de la vague est simple. La dernière vague ascendante complétée (du 25 au 30 septembre) n’a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague descendante (qui est encore en cours de formation) a franchi les points bas des trois vagues précédentes. Ainsi, la paire a commencé à former une nouvelle tendance "baissière". Une vague corrective pourrait survenir bientôt, mais les haussiers ont déjà perdu leur initiative sur le marché. La reprendre nécessiterait des efforts considérables, et il est peu probable qu'ils y parviennent dans un avenir proche.
Le contexte informationnel de mardi était assez simple. Le seul événement de la journée était un discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, qui avait déjà provoqué une baisse de l'euro la semaine dernière lorsque la BCE a décidé d'assouplir la politique monétaire non pas en décembre (comme prévu initialement) mais en octobre. De plus, la BCE a laissé entendre que les taux pourraient également être réduits en décembre. Hier, Lagarde a souligné que la direction des taux d'intérêt est claire et n'a pas exclu la possibilité d'une future réduction de 0,50 %. Le marché n'était une fois de plus pas préparé à cela, car tout au long de 2024, son attention avait été centrée sur la Fed. Il est désormais évident que la BCE réduit les taux plus rapidement que les traders ne l'avaient anticipé, et à court terme, elle pourrait même envisager un assouplissement de 50 points, ce que personne n'avait prévu. En conséquence, les baissiers sont renforcés par les nouvelles récentes et pourraient continuer à exercer une pression sur le marché. Je m'attends à ce que l'euro continue de décliner.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée en dessous du niveau de correction de 38,2 % à 1,0807. Depuis deux semaines, des divergences "haussières" se forment sur les deux indicateurs. Cependant, elles ne suggèrent qu'un éventuel début de correction, car la tendance est devenue "baissière". Pour l'instant, les traders les ignorent simplement. Parallèlement, des divergences "baissières" se sont également formées, qui sont plus significatives dans une tendance "baissière", mais elles se sont déjà matérialisées. La baisse des cotations pourrait se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,0729.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont fermé 4 547 positions longues et ouvert 17 401 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" s'est tourné vers le "baissier" il y a quelques mois, mais les haussiers dominent à nouveau actuellement. Cependant, leur élan faiblit chaque semaine. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 169 000, tandis que les positions courtes totalisent 152 000.
Pour la sixième semaine consécutive, les gros acteurs liquident leurs positions sur l'euro. À mon avis, cela pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance "baissière" ou au moins une correction significative. Le principal facteur derrière la baisse du dollar—les attentes d'un assouplissement monétaire par la Fed—a déjà été pris en compte par le marché, laissant moins de raisons de vendre le dollar. De nouveaux facteurs pourraient émerger avec le temps, mais pour l'instant, la croissance du dollar américain est plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance "baissière". Par conséquent, je me prépare à un déclin prolongé de la paire EUR/USD.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :
Zone euro : Discours de Christine Lagarde, présidente de la BCE (14:00 UTC). États-Unis : Ventes de logements existants (14:00 UTC).
Le 23 octobre, le calendrier économique comprend deux événements. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché pourrait être modéré.
Prévisions EUR/USD et conseils aux traders :
Des opportunités de vente pour la paire étaient disponibles après une clôture en dessous du niveau de 1,1139 sur le graphique de 4 heures, avec des cibles de 1,1081, 1,1070, 1,1013 et 1,0984. Tous les objectifs ont été atteints. Vendre l'euro était également possible après une consolidation en dessous de 1,0873 (ou après un rebond de ce niveau) avec un objectif de 1,0797, qui a également été atteint. Je ne considérerais l'achat de la paire qu'après un rebond de la zone de support 1,0781–1,0797, mais il semble maintenant que les baissiers pourraient également percer ce niveau.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,1003 à 1,1214 sur le graphique horaire et de 1,1139 à 1,0603 sur le graphique de 4 heures.