Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a continué à évoluer horizontalement autour du niveau de correction de 127,2% à 1,3054 vendredi. Il n'y a eu ni rebond ni consolidation sous ce niveau, donc aucun signal vendredi. De plus, il ne faut pas s'attendre à des signaux aujourd'hui non plus, car le niveau de 1,3054 a déjà été franchi de 10 à 15 points dans les deux sens environ cinq fois. Cela indique que ce niveau ne peut être considéré comme une source fiable de signaux.
Il n'y a pas de préoccupations concernant le schéma actuel des vagues. La dernière vague complétée à la hausse (le 26 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, et la vague qui se forme depuis 13 jours a facilement franchi le bas de la vague précédente, situé au niveau 1,3311. Par conséquent, la tendance « haussière » est désormais considérée comme terminée, et une tendance « baissière » est en formation. Nous pouvons nous attendre à une vague corrective à la hausse à partir du niveau 1,3054, mais il n'y a aucun signal indiquant son début pour le moment.
Vendredi matin, des données économiques du Royaume-Uni ont été publiées, que je ne peux pas considérer comme positives. Le PIB en août a augmenté de 0,2% m/m, comme prévu par les traders, mais dans l'ensemble, l'économie britannique croît très faiblement, et elle n'a augmenté que de 0,5% au deuxième trimestre, ce qui est en dessous des prévisions. Les volumes de production industrielle ont augmenté de 0,5% m/m, avec une prévision de +0,2% m/m, mais le chiffre annuel est en baisse depuis 11 mois consécutifs. Globalement, ces données britanniques sont difficilement qualifiables de positives. Je crois que l'optimisme récent du marché envers la livre était excessif. Pendant longtemps, la livre a ignoré l'état faible de l'économie britannique, les perspectives de baisse de l'inflation et l'éventuel assouplissement de la politique monétaire de la Banque d'Angleterre. Désormais, tous ces facteurs peuvent s'écrouler en même temps. Il est clair pour moi que la Banque d'Angleterre réduira ses taux en 2024, en 2025, et peut-être même en 2026. Le rythme pourrait être plus lent que dans la zone euro ou aux États-Unis, mais l'inflation au Royaume-Uni a atteint des niveaux plus élevés, ce qui oblige la Banque d'Angleterre à la combattre plus longtemps. La livre est trop chère par rapport au contexte actuel d'information.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est tombée au niveau de 1.3044. Une divergence "haussière" se forme depuis plus d'une semaine sur les deux indicateurs, avertissant d'un possible rebond à partir du niveau de 1.3044. Un rebond à partir de ce niveau pourrait entraîner une certaine croissance, mais je ne m'attends pas à une hausse significative de la livre. Une consolidation en dessous de 1.3044 indiquerait de nouvelles baisses vers le niveau de Fibonacci de 61,8% à 1.2745, même en présence de divergences haussières. Les baissiers, avec ce mouvement, montreront qu'ils sont prêts à continuer d'attaquer.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Le sentiment de la catégorie "Non-commercial" des traders n'a pas changé la semaine dernière et reste "haussier". Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a diminué de 3 803, et les positions courtes de 3 173. Ainsi, pendant deux semaines, les professionnels ont réduit leurs positions longues et augmenté leurs positions courtes, mais maintenant, ils sont revenus à l'achat de la livre. Les haussiers conservent toujours un avantage solide. L'écart entre le nombre de positions longues et courtes est de 93 000 : 158 000 contre 65 000.
À mon avis, la livre a encore de la marge pour chuter, mais les rapports COT montrent actuellement le contraire. Au cours des trois derniers mois, le nombre de positions longues est passé de 135 000 à 158 000, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 50 000 à 65 000. Je pense qu'avec le temps, les traders professionnels commenceront à réduire leurs positions longues ou à augmenter leurs positions courtes, car tous les facteurs possibles soutenant la livre ont déjà été intégrés. L'analyse technique suggère que ce processus pourrait commencer dans un avenir proche.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et le Royaume-Uni :
Lundi, le calendrier des événements économiques ne contient aucune entrée significative. L'influence de l'environnement informationnel sur le sentiment du marché sera absente aujourd'hui.
Prévisions pour GBP/USD et conseils pour les traders :
La vente de la paire était possible après un rebond sur le graphique horaire du niveau 1.3425 avec des objectifs à 1.3357, 1.3259, 1.3151, et 1.3054. Tous les objectifs ont été atteints. Je crois que ces ventes peuvent être clôturées. De nouvelles positions courtes peuvent être ouvertes si la paire se consolide sous 1.3044 sur le graphique de 4 heures avec un objectif à 1.2931, mais de préférence après une correction. Je ne vois aucun signal potentiel d'achat pour le moment.
Les niveaux de Fibonacci sont construits sur la base de 1.2892–1.2298 sur le graphique horaire et 1.4248–1.0404 sur le graphique de 4 heures.