Mardi, la paire EUR/USD a continué sa baisse et est même parvenue à s'installer sous la zone de support de 1.0917–1.0929. Cependant, le début de la session d'aujourd'hui montre que les haussiers ne sont pas prêts à abandonner sans combattre. Si aujourd'hui la paire parvient à se stabiliser au-dessus de la zone de 1.0917–1.0929, elle pourrait revenir au niveau de retracement de 0,0% à 1.1008. Si les baissiers maintiennent la paire à l'intérieur ou en dessous de la zone de 1.0917–1.0929, un recul vers le niveau de Fibonacci de 38,2% à 1.0879 sera plus probable.
La situation des vagues est devenue quelque peu plus complexe, mais globalement, elle ne pose pas de questions. La dernière vague baissière n'a pas brisé le creux de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière a brisé le sommet du 16 juillet. Ainsi, la tendance "haussière" persiste toujours. Pour que la tendance "haussière" soit annulée, les baissiers doivent maintenant briser le creux de la dernière vague baissière, qui se situe autour du niveau de 1.0778. Mieux encore, ils doivent s'établir sous la zone de 1.0781–1.0799, qui constitue le support le plus fort.
Le contexte informationnel de mardi était faible tant littéralement que figurativement. Le rapport sur les ventes au détail dans la zone euro était le seul, et il a montré une contraction des volumes plus importante que ce que les traders attendaient. Je doute que la baisse de l'euro au cours de la journée ait été spécifiquement due à ce rapport, mais cela pourrait avoir eu un impact négatif sur le sentiment haussier. Cependant, il est important de comprendre ce qui se passera ensuite à une échelle globale. Le marché s'est un peu refroidi après un lundi chaud, mais il reste incertain qu'il ait abandonné l'idée que la Fed baissera les taux de 100 points de base lors des deux prochaines réunions. Comme le contexte informationnel d'aujourd'hui sera également faible, le comportement de la paire nous montrera sur quoi les traders comptent. Une nouvelle croissance signifiera que les traders s'attendent toujours aux actions les plus décisives de la part de la Fed. À mon avis, c'est incorrect, mais il est important de comprendre comment pense la majorité des acteurs du marché. Ce matin, l'Allemagne a publié un rapport sur la production industrielle, qui a montré une augmentation de 1,4 % en juin (au-dessus des prévisions). L'euro pourrait recevoir un soutien de ce rapport, mais cela ne sera probablement pas durable. Aucune autre nouvelle n'est attendue aujourd'hui.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi du niveau de retracement de 23,6 % à 1,0977 et s'est tournée en faveur du dollar américain. Ainsi, la baisse peut se poursuivre vers le prochain niveau Fibonacci de 38,2 % à 1,0876. S'établir au-dessus du niveau de 1,0977 augmentera la probabilité d'une croissance continue vers le prochain niveau de retracement de 0,0 % à 1,1139. Aucune divergence émergente n'est observée dans aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 5 923 positions longues et ouvert 12 184 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques mois, mais les haussiers dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 183 mille, et le nombre de positions courtes est de 165 mille.
Je pense toujours que la situation continuera à favoriser les baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. Aux États-Unis, ils resteront à un niveau élevé au moins jusqu'en septembre, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro semble significatif. Cependant, n'oublions pas l'analyse graphique, qui pour le moment n'indique pas de forte baisse de l'euro.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
Zone euro – Variation des volumes de production industrielle en Allemagne (06:00 UTC).
Le 7 août, le calendrier des événements économiques ne contient qu'une seule entrée, qui a déjà été publiée. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders pour le reste de la journée sera absent.
Prévisions pour EUR/USD et recommandations aux traders :
Des ventes de la paire sont possibles aujourd'hui avec un objectif de 1.0879 sur le graphique horaire si la paire reste en dessous de la zone de support de 1.0917–1.0929. Les achats seront possibles si la paire se maintient au-dessus de la zone de support de 1.0917–1.0929 sur le graphique horaire avec un objectif de 1.1008.
Les niveaux de Fibonacci sont construits à 1.0668–1.1008 sur le graphique horaire et à 1.0450–1.1139 sur le graphique 4 heures.