La paire EUR/USD s'est inversée en faveur du dollar américain jeudi et a chuté, se consolidant en dessous du niveau correctif de 100.0% à 1.0917. La baisse des cotations peut maintenant se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 76.4% à 1.0858. Un rebond de la ligne inférieure du canal de tendance haussière favorisera l'euro et maintiendra la tendance "haussière". Dans ce cas, la hausse des cotations reprendra. La consolidation en dessous du canal indiquera la fin de la tendance "haussière".
Le schéma ondulatoire est devenu plus compliqué. La nouvelle vague ascendante a dépassé le sommet de la vague précédente et a continué à se former, tandis que la dernière vague descendante terminée n'a pas réussi à casser le creux de la vague précédente. Ainsi, deux signes indiquant un changement de tendance de "baissier" à "haussier" ont été observés. Le contexte informationnel n'a soutenu que les traders haussiers pendant plus de deux semaines. Ainsi, les baissiers ne peuvent actuellement pas former même une vague corrective. À l'heure actuelle, il n'y a aucun signe de changement de tendance vers "baissier".
Les informations de jeudi n'ont donné aucune chance aux baissiers de se rétablir même un peu. Cependant, un miracle est arrivé et le dollar américain a montré une croissance. La BCE n'a pris aucune décision importante concernant la politique monétaire. Cependant, Christine Lagarde a déclaré lors de la conférence de presse qu'une décision sur une baisse des taux en septembre n'avait pas encore été prise. Un nouvel assouplissement de la politique monétaire ne sera approprié que si l'inflation dans la zone euro continue de ralentir. Le régulateur accordera une attention particulière à l'inflation de base et à l'inflation dans le secteur des services, qui ralentissent beaucoup plus lentement que l'indicateur principal. Selon Lagarde, une décision sera prise en septembre sur l'opportunité d'une baisse des taux. Sinon, la BCE prolongera la pause. À proprement parler, le marché a eu l'occasion d'acheter l'euro hier, mais il le fait depuis trois semaines. Les traders ont déjà pris en compte la décision la plus "faucon" possible de la BCE.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du niveau correctif de 38.2% à 1.0876. Ainsi, le processus de croissance pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 23.6% à 1.0977. L'indicateur CCI a formé une divergence "baissière", ce qui a permis de commencer la baisse. Sur le graphique horaire, une vague corrective doit se former, et il y a des signaux de vente indiquant une baisse potentielle vers la ligne inférieure du canal haussier. Par conséquent, dans un avenir proche, l'euro continuera de baisser.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 1 460 positions longues et fermé 11 682 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines, mais actuellement, il y a un équilibre entre les haussiers et les baissiers. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 165 milliers, tandis que les positions courtes totalisent 162 milliers.
La situation continuera d'évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter des euros puisque la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. Cependant, les rendements resteront élevés en Amérique pendant plusieurs mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro semble important, même selon les rapports COT. Le nombre de positions courtes parmi les professionnels est actuellement en augmentation. Cependant, il est important de prendre en compte l'analyse graphique, qui suggère actuellement des conclusions opposées.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Le calendrier des événements économiques ne contient aucune entrée importante le 19 juillet. Par conséquent, le contexte informatif n'influencera pas le sentiment des traders aujourd'hui.
Prévisions pour EUR/USD et conseils aux traders :
Vendre la paire était possible après une consolidation en dessous du niveau de 1.0917 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.0858. Ces positions peuvent désormais rester ouvertes. Acheter deviendra possible sur un rebond du niveau de 1.0858 sur le graphique horaire avec un objectif de 1.0917.
Les niveaux de la grille de Fibonacci sont basés sur 1.0917 – 1.0668 sur le graphique horaire et 1.0450 – 1.1139 sur le graphique 4 heures.