EUR/USD
Les données d'inflation américaines d'hier ont dépassé même les attentes les plus optimistes : l'indice des prix à la consommation est passé de 3,3% en glissement annuel à 3,0% en glissement annuel contre 3,1% attendu, et l'IPC de base a affiché 3,3% en glissement annuel contre 3,4% prévu. Les traders évaluent désormais la probabilité d'une baisse des taux en septembre à 86,7%, et le rendement des obligations gouvernementales américaines à 5 ans est passé de 4,23% à 4,14%. Le marché boursier (S&P 500) a perdu 0,88%, bien que, pour être juste, les indices aient clôturé de manière mitigée : Dow Jones +0,08%, Russell 2000 +3,77%, Nasdaq -1,92%. Actuellement, le sentiment des investisseurs penche vers l'aversion au risque, et bien que l'euro ait opté pour un scénario alternatif à court terme avec une croissance, il a encore une forte probabilité de se retourner.
Sur le graphique hebdomadaire, le prix s'est rapproché de la limite supérieure du canal de prix descendant. Si le prix atteint cette limite lundi, il atteindra précisément le niveau de 1.0905. Si c'est aujourd'hui, il sera au niveau cible de 1.0905, car le canal baisse chaque semaine. La probabilité d'une rupture au-dessus de ce canal est d'environ 40%, et si cela se produit, la croissance pourrait être substantielle, dépassant 1.11 (le point de référence du sommet du 28 décembre 2023).
Nous prévoyons que l'inversion se produira plus tôt, à partir du niveau de 1.0964 (les pics des 13 mars et 21 novembre 2023), car Marlin est encore capable de former une divergence avec le prix sur le graphique journalier. La meilleure stratégie dans la situation actuelle est d'attendre, car le prix ne tombe pas à partir des niveaux actuels et ne s'est pas consolidé au-dessus de 1.0905. Le volume d'échange d'hier était le plus élevé depuis presque 3 mois – la hausse était sûrement due à la clôture des ordres Stop Loss voisins, car de nombreux acteurs s'attendaient à une baisse de l'euro. Tant que les acteurs ne se tournent pas vers des attentes de croissance de l'euro, le risque de chute reste élevé.
Sur le graphique en 4 heures, le prix et l'oscillateur ont formé une divergence complète. Cela n'empêche pas l'euro d'atteindre le niveau de 1.0905, donc il y a une petite chance que le prix ne grimpe pas au-dessus du niveau de résistance le plus proche de 1.0905. Sur le graphique hebdomadaire, cela apparaîtra comme une fausse rupture de la ligne MACD. Bien sûr, c'est un scénario très optimiste pour les baissiers, mais tant qu'il n'y aura pas de consolidation au-dessus de 1.0905, supposer le contraire serait excessivement optimiste pour les haussiers.