La paire EUR/USD a continué de se négocier entre les niveaux de 1,0764 et 1,0806 ce lundi, avec deux niveaux supplémentaires entre eux - 1,0785 et 1,0797. Ainsi, la paire se trouve dans une zone difficile à franchir. Le rebond d'hier du niveau de correction de 61,8% (1,0806) n'a pas permis aux taureaux de poursuivre leurs attaques à l'intérieur du canal ascendant. Un déclin vers le niveau de 1,0764 et la ligne inférieure du corridor pourrait commencer dès aujourd'hui. Je ne m'attends pas à un déclin significatif de la monnaie européenne en dessous du canal avant la clôture.
La situation des vagues reste inchangée. La dernière vague baissière s'est terminée le 1er mai sans atteindre le creux de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière a déjà dépassé le sommet de la vague précédente et continue de se former. Ainsi, une tendance "haussière" s'est formée, mais ses perspectives me laissent personnellement des doutes. Au cours des 2 à 3 dernières semaines, le contexte économique a soutenu les traders haussiers, mais s'il va continuer à le faire reste incertain. L'économie de l'Union européenne traverse des temps difficiles, et la BCE est prête à commencer à assouplir sa politique monétaire bien plus tôt que la Fed. Une cassure du creux du 1er mai est nécessaire pour changer la tendance en "baissière".
Il n'y a eu aucune nouvelle importante lundi, mais les traders ne se plaindront pas du manque de nouvelles aujourd'hui. En Europe, les nouvelles seront secondaires. Le matin, il a été annoncé que le chiffre final de l'inflation en Allemagne pour avril est resté inchangé à 2,2% en glissement annuel. Dans l'Union européenne, l'inflation est légèrement plus élevée mais reste très proche de l'objectif de la BCE. Par conséquent, les attentes concernant une réduction du taux d'intérêt par la BCE en juin n'ont pas changé. Jerome Powell prendra la parole dans la journée, et ses discours sont généralement attendus avec impatience par le marché. Si Powell évoque à nouveau une inflation élevée et l'incertitude quant au moment du début de l'assouplissement de la politique monétaire, les ours pourraient enfin faire avancer l'avancée anticipée.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est revenue à la ligne supérieure du "coin." Un nouveau rebond de cette ligne favorisera à nouveau le dollar américain et entraînera une nouvelle baisse vers le niveau de correction de 23,6 % (1,0644). La consolidation au-dessus du "coin" augmentera la probabilité de poursuite de la croissance vers le prochain niveau de Fibonacci de 50,0 % – 1,0862, mais pour l'instant, je ne peux pas considérer cette clôture comme étant intervenue. Aucune divergence imminente n'a été observée aujourd'hui.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de déclaration, les spéculateurs ont ouvert 3409 contrats à la hausse et ont clôturé 7958 contrats à la baisse. Le sentiment du groupe "non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines, mais maintenant il y a un équilibre entre les taureaux et les ours. Le nombre total de contrats à la hausse détenus par les spéculateurs s'élève actuellement à 170 000, tandis que les contrats à la baisse s'élèvent à 166 000. Cependant, la situation continuera à évoluer en faveur des ours. Dans la deuxième colonne, nous voyons que le nombre de positions à la baisse est passé de 140 000 à 166 000 au cours des trois derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions à la hausse est passé de 202 000 à 170 000. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps, et maintenant ils ont besoin d'un contexte d'actualités solide pour reprendre la tendance "haussière". Une série de mauvais rapports des États-Unis ont soutenu l'euro, mais à long terme, il en faut plus.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et l'Union européenne :
Union européenne - Indice des prix à la consommation en Allemagne (06:00 UTC).
Union européenne - Indice du sentiment économique ZEW en Allemagne (09:00 UTC).
États-Unis - Indice des prix à la production (12:30 UTC).
États-Unis - Discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell (14:00 UTC).
Le 14 mai, le calendrier économique contient plusieurs entrées, parmi lesquelles le discours de Powell se démarque. L'impact du contexte des actualités sur le sentiment des traders pour le reste de la journée peut être modéré.
Prévision pour EUR/USD et Conseil aux traders :
De nouvelles ventes de la paire sont possibles à la clôture en dessous du niveau de 1,0764 sur le graphique horaire, avec pour objectif la ligne inférieure du corridor ascendant. Je ne considérerais l'achat de l'euro que si la paire clôture au-dessus du niveau de 1,0806 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1,0840 et 1,0874. De plus, l'achat est possible en cas de rebond depuis la ligne inférieure du canal ascendant.