Mercredi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de correction de 38,2% (1,0866), s'est inversée en faveur du dollar américain et a chuté de 130 points. Une consolidation en dessous de la zone de support de 1,0785 à 1,0801 a été réalisée, permettant aux traders d'anticiper une nouvelle baisse vers le prochain niveau de correction de 0,0% (1,0696). Une pause est possible aux alentours du niveau de 1,0725 (le creux de la dernière vague).
La situation de la vague reste inchangée. La dernière vague ascendante achevée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente (du 21 mars), et la nouvelle vague descendante n'a pas encore réussi à franchir le dernier creux (du 2 avril). Cependant, la dernière vague descendante est incomplète, elle pourrait donc encore casser les creux de la vague précédente. Ainsi, nous sommes actuellement confrontés à une tendance "baissière", et il n'y a aucun signe de sa fin. Pour qu'un tel signe apparaisse, la vague descendante actuelle ne doit pas casser le creux du 2 avril.
Le contexte informationnel mercredi était très fort, mais en grande partie, un seul rapport a provoqué une forte augmentation de l'activité des traders. En plus du rapport sur l'inflation, les minutes du FOMC de la réunion des 19 et 20 mars ont été publiées hier aux États-Unis. Les minutes reflétaient les préoccupations continues des membres du FOMC concernant l'inflation. Les derniers rapports sur l'inflation n'ont pas donné aux décideurs de la Fed de raisons de croire que les prix à la consommation se dirigeaient vers le niveau cible. Des taux de croissance du PIB élevés, des indicateurs du marché du travail plus élevés et des niveaux de chômage plus bas (que prévu) ont été notés. À mon avis, la dernière réunion du FOMC peut être considérée comme "hawkish", et le sentiment des membres du FOMC pourrait devenir encore plus strict après le rapport d'hier sur les prix à la consommation. Le dollar a montré hier une croissance logique, qui est loin de toucher à sa fin. La réunion de la BCE d'aujourd'hui pourrait être plus "dovish" que ce que le marché attend. Aujourd'hui, le dollar pourrait continuer à monter.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a rebondi sur le niveau de correction de 50,0% (1,0862) après la formation de divergences "baissières" sur les indicateurs CCI et RSI. Un retournement en faveur du dollar américain s'est produit et une consolidation a été réalisée en dessous du niveau de Fibonacci de 38,2% (1,0765). Cette clôture nous permet d'anticiper une poursuite de la baisse des cotations vers le prochain niveau de correction de 23,6% (1,0644). Aucune nouvelle divergence imminente n'est observée aujourd'hui avec aucun indicateur, et la tendance reste "baissière".
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
La semaine dernière, les spéculateurs ont ouvert 8065 contrats longs et 22465 contrats courts. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste "haussier" mais continue de s'affaiblir rapidement. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs est maintenant de 188 mille et les contrats courts de 171 mille. La situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. La deuxième colonne montre que le nombre de positions courtes est passé de 92 mille à 171 mille au cours des 3 derniers mois. Les positions longues ont diminué de 211 mille à 188 mille pendant la même période. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et ils ont maintenant besoin d'un solide contexte d'information pour reprendre la tendance "haussière". Dans un avenir proche, je ne vois pas un tel contexte.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :
Zone euro - Décision sur les taux de la BCE (12h15 UTC).
États-Unis - Indice des prix à la production (12h30 UTC).
États-Unis - Variation des demandes initiales d'allocations chômage (12h30 UTC).
Zone euro - Conférence de presse de la BCE (12h45 UTC).
Le 11 avril, le calendrier des événements économiques contient plusieurs entrées, parmi lesquelles ressort la réunion de la BCE. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être à nouveau fort.
Prévision pour l'EUR/USD et recommandations pour les traders :
Des ventes de la paire étaient possibles sur un rebond depuis le niveau de 1.0862 sur le graphique 4 heures, avec un objectif de 1.0785–1.0801. Cet objectif a été atteint. Étant donné la consolidation en dessous de la zone de 1.0785–1.0801, les ventes peuvent être maintenues avec un objectif de 1.0696. Je ne considérerai pas de positions d'achat dans les jours à venir, car la probabilité de nouvelles baisses est élevée. Les positions longues peuvent être envisagées autour des niveaux de 1.0696 ou 1.0644.