Le paire EUR/USD a consolidé au-dessus de la zone de résistance de 1,0785–1,0801 mercredi et poursuit la tendance haussière en direction du prochain niveau de correction de 38,2%–1,0866. Un rebond de la paire à ce niveau jouerait en faveur du dollar américain et pourrait entraîner un léger retracement vers la zone de 1,0785–1,0801. La consolidation des cotations au-dessus du niveau de 1,0866 favoriserait une nouvelle hausse vers le prochain niveau de Fibonacci de 50,0%–1,0918. La tendance est actuellement toujours "baissière".
La situation des vagues reste assez claire. La dernière vague descendante complétée a cassé le creux de la vague précédente (du 19 mars), tandis que la nouvelle vague ascendante n’a pas encore approché le dernier pic (du 21 mars). Ainsi, nous sommes actuellement confrontés à une tendance "baissière" et, pour le moment, il n'y a aucun signe de sa fin. Pour qu'un tel signe apparaisse, la nouvelle vague ascendante doit casser le dernier pic actuel (du 21 mars). Les taureaux doivent pousser la paire vers le haut d'environ 100 points pour que cela se produise. Jusqu'à ce que cela se produise, je m'attends à ce que le déclin des cotations continue. Si la nouvelle vague descendante ne parvient pas à casser le creux du 2 avril, ce sera également un signe de la fin de la tendance "baissière".
Le contexte informationnel mercredi était très intéressant. Premièrement, l'inflation européenne est tombée à 2,4 % en mars, très proche du niveau cible de la BCE. Deuxièmement, l'indice des directeurs d'achat des services non manufacturiers de l'ISM aux États-Unis est passé de 52,6 à 51,4, ce à quoi le marché ne s'attendait pas. Les traders ont ignoré le rapport sur l'inflation car il impliquait une baisse de la devise européenne. Par la suite, la BCE sera encore plus convaincue de la justesse de sa décision de réduire les taux d'intérêt en juin. Ainsi, l'institution européenne pourrait commencer à assouplir sa politique monétaire plus tôt que la Fed. Et le taux de la BCE sera même plus bas par rapport à celui de la Fed. Cependant, l'indice ISM était plutôt correct. Il a diminué en mars mais est resté dans la "zone verte".
Sur le graphique 4 heures, la paire a effectué une inversion en faveur de la devise européenne, se consolidant au-dessus du niveau de Fibonacci de 38,2 % – 1,0765 et poursuivant la tendance à la hausse vers le niveau correctif de 50,0 % – 1,0862. Un rebond de la paire à partir de ce niveau pourrait entraîner une reprise de la baisse vers 1,0765. La divergence "baissière" émergente sur l'indicateur CCI augmente la probabilité d'un rebond à partir de 1,0862. La consolidation au-dessus du niveau de 1,0862 augmente les chances de poursuite de la croissance vers le prochain niveau correctif de 61,8 % – 1,0959.
Rapport Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de déclaration, les spéculateurs ont clôturé 2189 contrats longs et ouvert 14 959 contrats courts. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "haussier" mais continue de s'affaiblir rapidement. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs est maintenant de 180 mille, tandis que le nombre de contrats courts est de 149 mille. La situation va continuer à évoluer en faveur des baissiers. Dans la deuxième colonne, nous constatons que le nombre de positions courtes est passé de 83 mille à 149 mille au cours des 2,5 derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions longues est passé de 235 mille à 180 mille. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et maintenant ils ont besoin d'un solide contexte d'information pour reprendre la tendance "haussière". Dans un futur proche, je ne vois pas un tel contexte.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'UE :
UE – Indice des directeurs d'achat des services allemands (07:55 UTC).
UE – Indice des directeurs d'achat des services (08:00 UTC).
US – Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC).
Le 4 avril, le calendrier des événements économiques contient trois entrées, aucune d'entre elles ne se démarque – toutes ont un faible niveau de signification. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui sera faible.
Prévision pour EUR/USD et Recommandations aux Traders :
Des ventes de la paire sont possibles aujourd'hui sur un rebond à partir du niveau de 1,0862 sur le graphique de 4 heures avec un objectif de 1,0785–1,0801. Des achats de la paire étaient possibles en cas de consolidation au-dessus de la zone de 1,0785–1,0801 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0866 (1,0862). Si ces niveaux sont dépassés aujourd'hui, on peut rester en position longue avec un objectif de 1,0918.