La paire EUR/USD a rebondi lundi depuis la zone de résistance de 1,0785–1,0801, s'est retournée en faveur du dollar américain, et a repris le mouvement à la baisse vers le niveau de correction de 0,0%–1,0696. Un rebond du taux de la paire à partir de ce niveau jouera en faveur de la monnaie européenne avec un retour vers la zone de 1,0785–1,0801. Une consolidation en dessous du niveau de 1,0696 augmentera davantage la probabilité d'un déclin ultérieur de la monnaie européenne. Les ours continuent de dominer le marché.
La situation des vagues reste assez claire. La dernière vague ascendante terminée n'a pas réussi à dépasser le pic de la vague précédente (du 8 mars), tandis que la vague descendante suivante a cassé le creux de la vague précédente (du 19 mars) et continue de se former. Ainsi, nous sommes actuellement en présence d'une tendance "baissière", et il n'y a actuellement aucun signe de son achèvement. Pour qu'un tel signe apparaisse, la nouvelle vague ascendante doit dépasser le dernier pic actuel (du 21 mars). Pour cela, les acheteurs doivent augmenter la paire d'au moins 220 pips. Jusqu'à ce moment, je m'attends à ce que le déclin des cotations se poursuive.
Le contexte informationnel de lundi était assez fort, bien qu'il ait été exprimé par un seul rapport. Cependant, ce rapport s'est avéré significatif, comme on le voit aujourd'hui. L'ISM Manufacturing PMI aux États-Unis est passé en mars de 47,8 à 50,3, alors que les opérateurs s'attendaient à 48,4. Le secteur manufacturier dans de nombreux pays reste problématique, mais aux États-Unis, comme nous le constatons, il est revenu au-dessus de 50,0, ce qui indique désormais une reprise et une croissance. Ainsi, hier, les traders baissiers ont compréhensiblement intensifié leurs efforts et ont poussé la paire encore plus bas. Le contexte informationnel soutient actuellement les baissiers, je m'attends donc à ce que la monnaie euro continue de baisser. La Fed ne se presse toujours pas pour assouplir sa politique monétaire, il n'y a donc aucune raison de vendre le dollar actuellement.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a clôturé en dessous du niveau Fibonacci de 38,2%–1,0765 et a poursuivi le processus à la baisse vers le prochain niveau correctif de 23,6%–1,0644. Aucune divergence émergente n'a été observée aujourd'hui avec aucun indicateur. Un arrêt ou une inversion en faveur de la devise euro ne peut se produire qu'autour du niveau de 1,0696, qui est le point bas du 14 février.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont clôturé 2 189 contrats longs et ouvert 14 959 contrats shorts. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste "haussier" mais continue de s'affaiblir rapidement. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève maintenant à 180 000, et les contrats shorts à 149 000. Je reste convaincu que la situation continuera d'évoluer en faveur des baissiers. Dans la deuxième colonne, nous constatons que le nombre de positions courtes est passé de 83 000 à 149 000 au cours des 2,5 derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions longues est passé de 235 000 à 180 000. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps, et maintenant ils ont besoin d'un solide contexte d'actualités pour reprendre la tendance "haussière". Dans un avenir proche, je ne vois pas un tel contexte.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et l'UE :
UE – Indice PMI manufacturier en Allemagne (07h55 UTC).
UE – PMI manufacturier (08h00 UTC).
UE – Indice des prix à la consommation en Allemagne (12h00 UTC).
US – Offres d'emploi JOLTS (14h00 UTC).
Le 2 avril, le calendrier des événements économiques contient plusieurs entrées d'environ la même importance. L'impact du contexte d'actualités sur le sentiment des traders peut être modéré.
Prévision pour l'EUR/USD et recommandations pour les traders :
Des ventes de la paire étaient possibles sur un rebond depuis la zone de support de 1,0785–1,0801 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0696. Actuellement, elles peuvent être maintenues ouvertes. Des achats de la paire sont possibles sur un rebond depuis le niveau de 1,0696 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0785, mais les positions longues ne peuvent pas être une priorité maintenant puisque la tendance est "baissière".