La paire EUR/USD a poursuivi sa lente progression vers le niveau de correction de 38,2 % (1,0866) lundi. Un rebond des cotations à partir de ce niveau jouerait en faveur de la monnaie européenne et conduirait à une certaine croissance vers le niveau de Fibonacci de 50,0 % (1,0918). La consolidation du taux de la paire en dessous du niveau de 1,0866 augmentera la probabilité d'une nouvelle baisse vers le niveau de Fibonacci de 23,6 % (1,0801). Le sentiment des traders est actuellement caractérisé comme "baissier" après s'être consolidé sous le canal de tendance haussière.
La situation des vagues reste assez claire. La dernière vague ascendante complétée a surpassé avec confiance le sommet de la vague précédente (du 22 février). Ainsi, nous avons actuellement une tendance "haussière" et aucun signe de sa fin. En ce moment, une nouvelle vague descendante commence à se former mais pour déterminer un changement de sentiment vers "baissier", une percée de la zone 1,0785–1,0801 est nécessaire. Alternativement, une nouvelle vague ascendante ne doit pas dépasser le pic du 8 mars. Jusqu'à ce moment, nous n'observons qu'une vague corrective, après quoi la tendance "haussière" pourrait reprendre. Les vagues sont actuellement assez grandes, mais l'activité commerciale quotidienne est faible.
Les informations de fond étaient très faibles lundi. Un rapport sur l'inflation dans l'Union européenne, dont la deuxième estimation correspondait à la première. Dans la deuxième moitié de la journée, les vendeurs à découvert sont devenus plus actifs, mais leur activité était encore très faible. Demain soir, les résultats de la réunion du FOMC seront connus, donc les traders ne se précipitent pas pour ouvrir des transactions avant cet événement important. Il y a une forte probabilité que la Fed maintienne une position "hawkish" sur la politique monétaire, permettant aux vendeurs à découvert de lancer de nouvelles attaques après une pause d'un mois. Je pense que le dollar a de bonnes chances de franchir le niveau de 1,0866 et de continuer à monter.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a connu un déclin vers la ligne inférieure du canal haussier et s'est consolidée en dessous. Ainsi, le processus de baisse des cotations pourrait se poursuivre en direction du niveau de Fibonacci de 38.2% - 1.0765 si une clôture en dessous du niveau correctif de 50.0% (1.0862) est atteinte. La divergence imminente "haussière" sur l'indicateur CCI ne devrait pas arrêter les baissiers. Le sentiment des traders est passé à "baissier" après la sortie du corridor.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 3,027 contrats à l'achat et 14,123 contrats à la vente. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste "haussier" mais continue de s'affaiblir. Le nombre total de contrats à l'achat détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 194,000 et les contrats à la vente à 119,000. Je reste convaincu que la situation continuera de favoriser les baissiers. Dans la deuxième colonne, nous pouvons constater que le nombre de positions à la vente est passé de 83,000 à 119,000 au cours des 2.5 derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions à l'achat a diminué de 235,000 à 194,000. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et maintenant ils ont besoin d'un solide contexte d'information pour maintenir la tendance "haussière". Je ne vois pas une telle perspective prochainement.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne :
Union européenne - Indice du climat des affaires Ifo en Allemagne (10h00 UTC).
Union européenne - Indice de confiance économique (10h00 UTC).
États-Unis - Permis de construire (12h30 UTC).
Le 19 mars, le calendrier des événements économiques contient plusieurs entrées, aucune n'étant significative. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être faible.
Prévision pour l'EUR/USD et conseils aux traders :
Vendre la paire était possible suite à un rebond depuis le niveau de 1.0959 sur le graphique de 4 heures, avec des objectifs à 1.0918 et 1.0866. Les deux objectifs ont été atteints. De nouvelles ventes sont possibles en cas de clôture en dessous du niveau de 1.0866 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.0801. Acheter la paire est possible suite à un rebond depuis le niveau de 1.0866 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.0918 et 1.0959.