La paire EUR/USD a effectué une nouvelle inversion en faveur de la devise américaine le jeudi et a repris son mouvement à la baisse après avoir clôturé en dessous du canal de tendance ascendant. Ainsi, le déclin des cotations pourrait se poursuivre jusqu'au niveau de Fibonacci de 38,2 % - 1,0866. Un rebond du taux de la paire à partir de ce niveau sera bénéfique pour la devise européenne et pourrait entraîner une certaine croissance vers le niveau correctif de 50,0% - 1,0918. La consolidation des cotations en dessous de 1,0866 augmentera les chances de la paire de poursuivre sa baisse vers le prochain niveau correctif de 23,6% - 1,0801.
La situation des vagues reste assez claire. La dernière vague ascendante complétée a franchement dépassé le sommet de la vague précédente (du 22 février). Ainsi, nous avons actuellement une tendance "haussière" et il n'y a aucun signe de son achèvement. Actuellement, une nouvelle vague descendante commence à se former, mais pour confirmer un changement de sentiment vers "baissier", une percée de la zone 1,0785–1,0801 est nécessaire. Jusqu'à ce moment, nous n'observons qu'une vague corrective, après quoi la tendance "haussière" pourrait reprendre. Les vagues sont actuellement assez importantes, mais l'activité des traders journaliers n'est pas à son plus haut niveau. Je pense que la zone de support de 1,0785–1,0801 est une bonne cible pour les traders.
Le contexte d'actualités de jeudi était intéressant. Nous avons appris que les volumes de ventes au détail aux États-Unis étaient légèrement en deçà des attentes du marché, mais en même temps, l'Indice des prix à la production a augmenté de 0,6% en février, ce qui n'est pas de bon augure pour l'économie américaine car l'inflation pourrait continuer à augmenter, comme en février. Cependant, une telle valeur est positive pour la devise américaine, car la Fed pourrait maintenant adopter une politique haussière plus longtemps que ce que prévoient les traders. Dans le même temps, la BCE pourrait commencer à assouplir sa politique monétaire dès juin.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a baissé jusqu'à la ligne inférieure du canal ascendant après un double rebond depuis le niveau de correction de 61,8 % - 1,0959 et la formation d'une divergence "baissière" sur l'indicateur CCI. Un rebond des cours depuis cette ligne entraînera une reprise de la croissance jusqu'au niveau de 1,0959. Une consolidation du taux de la paire en dessous du canal augmentera la probabilité d'une nouvelle baisse vers le niveau Fibonacci de 38,2 % - 1,0765. Le sentiment "haussier" des traders est toujours préservé.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont clôturé 5209 contrats longs et 8666 contrats courts. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste "haussier" mais continue de s'affaiblir. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 200 mille, tandis que les contrats courts s'élèvent à 133 mille. Je reste convaincu que la situation continuera à évoluer en faveur des bears. Les bulls ont dominé le marché pendant trop longtemps et ils ont maintenant besoin d'un solide contexte d'actualité pour maintenir la tendance "haussière". Je ne vois pas un tel contexte pour le moment. En même temps, le nombre total de positions longues ouvertes est inférieur au nombre de positions courtes (625K contre 656K). Cependant, cet équilibre de pouvoir est observé depuis un certain temps.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
US – Variation de la production industrielle (15:15 UTC).
US – Indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan (16:00 UTC).
Le 15 mars, le calendrier des événements économiques contient deux entrées tout aussi importantes aux États-Unis. L'impact du contexte d'actualité sur le sentiment des traders aujourd'hui peut être modérément fort.
Prévision pour EUR/USD et recommandations pour les traders :
La vente de la paire était possible sur un rebond depuis le niveau de 1.0959 sur le graphique de 4 heures, avec des cibles à 1.0918 et 1.0866. La première cible a été touchée et la deuxième pourrait l'être aujourd'hui. De nouvelles ventes sont possibles en cas de clôture en dessous du niveau de 1.0866 avec une cible à 1.0801. L'achat de la paire est possible sur un rebond depuis le niveau de 1.0866 sur le graphique horaire avec des cibles à 1.0918 et 1.0959. Ou sur un rebond depuis la ligne inférieure du canal sur le graphique de 4 heures.