Les marchés chutent : les bénéfices d'Oracle et l'enquête en Chine sur Nvidia inquiètent les investisseurs

Les indices de Wall Street ont clôturé en baisse mardi, alors que les pertes dans le secteur technologique ont compensé les gains dans les services de communication, tandis que les investisseurs attendaient les rapports clés sur l'inflation susceptibles d'influencer les prochaines décisions de taux d'intérêt de la Réserve Fédérale.

Mardi, les principaux indices de Wall Street ont terminé la séance en baisse. Le secteur technologique a subi des pressions, neutralisant la légère croissance du secteur des services de communication. Les investisseurs attendent des rapports cruciaux sur l'inflation qui pourraient influencer les prochaines décisions de la Réserve Fédérale (Fed) concernant les taux d'intérêt.

Dans l'attente de l'Indice des prix à la consommation (IPC) de novembre, seuls trois des onze secteurs clés du S&P 500 ont montré une croissance. Le rapport, prévu pour jeudi, sera l'un des derniers indicateurs clés pour la Fed avant sa réunion des 17 et 18 décembre. Les analystes prévoient que l'inflation en novembre ait légèrement accéléré à 2,7 % contre 2,6 % en octobre.

"Il y a un sentiment d'anticipation sur le marché avant les données de l'IPC et du PPI de cette semaine," a déclaré Mona Mahajan, stratège en chef des investissements chez Edward Jones. Selon elle, les investisseurs veulent voir des chiffres qui n'obligeront pas la Fed à prendre des mesures agressives lors de sa réunion.

Si l'IPC correspond aux estimations, la Fed devrait probablement réduire les taux de 25 points de base la semaine prochaine. Les traders estiment à 86 % la probabilité de cette réduction, selon l'outil FedWatch du CME.

La pression sur les taux a augmenté après l'annonce de vendredi concernant la hausse du chômage, combinée à une reprise plus lente de la croissance de l'emploi en octobre.

Soulignant que le S&P 500 a augmenté d'environ 27 % pour l'année, Lindsay Bell, stratège en chef chez 248 Ventures à Charlotte, Caroline du Nord, a noté que les investisseurs restent prudents avant la publication des données économiques et la réunion de la Fed.

La semaine à venir sera cruciale pour les marchés. Le rapport sur l'IPC et la réaction de la Fed détermineront le ton des mouvements ultérieurs à Wall Street. Les investisseurs attendent avec impatience des signaux qui pourraient confirmer ou contrarier leurs espoirs de ralentissement de l'inflation et de réduction des taux.

Les investisseurs restent concentrés sur les éventuelles mesures de la Réserve Fédérale américaine. Après des indices des responsables de la Fed la semaine dernière sur le ralentissement du rythme de l'assouplissement monétaire, les investisseurs recherchent des signes que le régulateur pourrait faire une pause en janvier. Ces attentes surviennent dans un contexte économique résilient qui continue de montrer sa force malgré des conditions difficiles.

À la clôture de mardi, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 154,10 points (-0,35%), terminant à 44 247,83. Le S&P 500 a perdu 17,94 points (-0,30%) pour clôturer à 6 034,91, tandis que le Nasdaq Composite a également reculé, cédant 49,45 points (-0,25%) pour finir à 19 687,24.

Le secteur des services de communication a affiché la plus forte hausse parmi les secteurs du S&P 500, augmentant de 2,6%. Cette croissance a été stimulée par une augmentation de 5,6% des actions de la société mère de Google, Alphabet, après la présentation d'une nouvelle puce.

Toutefois, tous les secteurs n'ont pas aussi bien performé. Le secteur immobilier a chuté de 1,6%, étant le plus grand déclin pourcentage de la journée. Le secteur technologique a également subi des pertes importantes, diminuant de 1,3%. Les actions d'Oracle ont chuté de 6,7%, pesant lourdement sur le secteur après que le géant de l'informatique dématérialisée ait manqué les attentes de Wall Street pour le deuxième trimestre.

Les investisseurs observent anxieusement les développements, espérant obtenir plus de clarté après la publication des données économiques et les commentaires de la Fed. L'état actuel du marché reflète un équilibre entre les attentes et la réalité, intensifiant encore l'importance des décisions réglementaires à venir.

Sur fond de résultats mixtes sur les marchés et d'attentes d'un ralentissement de la politique de la Fed, le marché continue à osciller. Les signaux positifs de certaines entreprises et secteurs sont contrebalancés par la tension générale et l'incertitude. Les semaines à venir seront cruciales pour façonner de nouvelles tendances à Wall Street.

Mardi, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de 2,5 %, principalement en raison de l'annonce d'une enquête antitrust contre Nvidia lancée par les autorités chinoises. Les analystes ont largement interprété cela comme une réponse de Pékin aux restrictions américaines sur le secteur de la fabrication de puces. La pression sur le secteur technologique continue d'augmenter, ajoutant des risques supplémentaires pour les entreprises opérant sur les marchés internationaux.

Les actions de Walgreens Boots Alliance ont été la meilleure performance de la journée, grimpant de 17,7 %. Cette hausse a été déclenchée par des informations selon lesquelles l'entreprise serait en discussion avec la société de capital-investissement Sycamore Partners concernant une vente potentielle. La perspective d'un rachat a insufflé un nouvel élan aux actions de l'entreprise.

À l'opposé du S&P 500, les actions de Moderna Inc. ont chuté de 9,1 %. Cette baisse est survenue après que Bank of America a repris la couverture de la société avec une note défavorable "sous-performance". Cela a été un coup dur pour le géant de la biotechnologie, compte tenu de ses récents succès.

Parmi les gagnants du jour se trouvait Alaska Airlines, dont les actions ont grimpé de 13 % après une prévision améliorée de bénéfice pour le quatrième trimestre. Les analystes ont souligné des indicateurs opérationnels améliorés comme un moteur clé de la croissance.

Boeing a également gagné 5,5 %, soutenu par l'annonce de la reprise de la production de ses avions 737 MAX la semaine dernière. Cette démarche a augmenté les attentes pour que le constructeur aéronautique retrouve sa position après des années de défis.

Cependant, toutes les mises à jour des entreprises ne se sont pas traduites par des gains boursiers. MongoDB, une entreprise de solutions logicielles, a vu ses actions chuter de 16,9 %, malgré la hausse de ses prévisions annuelles. Les investisseurs ont soit pris leurs bénéfices, soit douté des perspectives de croissance de l'entreprise.

Le marché a terminé la journée avec des contrastes clairs : les réussites de certaines entreprises n'ont pas pu compenser la pression générale causée par des facteurs géopolitiques et économiques. Les investisseurs continuent d'analyser non seulement des données locales mais aussi les développements internationaux qui façonnent l'agenda mondial.

Les actions du constructeur de maisons de luxe Toll Brothers ont chuté de 6,9 % après la publication de résultats trimestriels supérieurs aux attentes des analystes. Cependant, la faiblesse de ses prévisions pour le trimestre en cours a déclenché une vague de ventes. Malgré de solides résultats financiers, une perspective prudente sur l'avenir a tempéré l'enthousiasme du marché.

À la Bourse de New York, les actions en baisse ont surpassé celles en hausse avec un ratio de 1,88 pour 1. Pendant ce temps, 117 actions ont atteint de nouveaux sommets et 42 ont touché de nouveaux plus bas.

Sur le Nasdaq, la situation était encore plus tendue : 1 655 actions ont terminé la journée en territoire positif, tandis que 2 671 ont décliné. Le ratio était de 1,61 pour 1. Le Nasdaq Composite a enregistré 87 nouveaux sommets sur 52 semaines et 86 nouveaux plus bas.

Le volume total des transactions sur les bourses américaines a atteint 13,35 milliards d'actions, en dessous de la moyenne de 14,35 milliards pour les 20 dernières séances. Cela souligne la retenue des participants du marché face à l'incertitude et à l'attente des données clés sur l'inflation.

Les indices boursiers européens ont également subi des pressions. L'indice STOXX 600 a chuté de 0,2 %, s'éloignant davantage d'un sommet de sept semaines atteint plus tôt cette semaine. Des rapports d'entreprises pessimistes dans la région ont intensifié la baisse.

Les investisseurs asiatiques ont montré une prudence similaire, reflétée dans des baisses généralisées des marchés boursiers. Les inquiétudes grandissent quant au fait que les données sur l'inflation américaine pourraient amener la Réserve fédérale à revoir ses taux.

Le dollar américain s'est maintenu près d'un sommet de deux semaines, reflétant une demande accrue pour les actifs refuges. Cela souligne les préoccupations des investisseurs concernant d'éventuelles surprises économiques.

Alors que les marchés montrent de la volatilité et une activité réduite, tous les regards restent tournés vers les jours à venir. Les données clés sur l'inflation et les déclarations de la Fed serviront de déclencheurs critiques influençant les mouvements du marché.

Le yuan chinois a diminué de 0,3 %, atteignant 7,2803 par dollar, à la suite de rapports selon lesquels Pékin envisagerait d'adopter une politique de monnaie plus faible l'année prochaine. Cette mesure vise à atténuer d'éventuels droits de douane plus élevés de la part d'autres pays.

La baisse du yuan a déclenché un effet domino sur les marchés asiatiques. Le won sud-coréen, ainsi que les dollars australien et néo-zélandais, qui sont sensibles aux signaux économiques chinois, ont également chuté face au dollar américain.

Le dollar canadien a poursuivi son déclin, s'approchant de 1,4165 par dollar américain. Mardi, il a atteint un plus bas de 4,5 ans et les tendances de mercredi ont confirmé cette trajectoire.

Les traders estiment à 89 % la probabilité d'une réduction significative de 50 points de base du taux par la Banque du Canada. Cela prolongerait le cycle d'assouplissement actuel, qui a déjà entraîné une réduction de 125 points de base. Les nouvelles de la semaine dernière concernant une hausse du chômage à un sommet de huit ans de 6,8 % ont consolidé les attentes du marché pour un nouvel assouplissement, ce qui porterait le taux à un jour à 3,25 %.

En général, les mouvements de devises ont été modérés. L'euro a baissé de 0,2 % à 1,051 $, reflétant une légère faiblesse dans un contexte de stabilité relative de l'économie européenne. Le yen japonais est également resté stable, se négociant à 151,53 par dollar.

Les marchés des devises affichent des dynamiques mixtes : les devises asiatiques et le dollar canadien perdent du terrain face à des facteurs politiques et économiques, tandis que les principales devises mondiales restent stables. Les investisseurs suivent de près les développements, évaluant le potentiel de nouvelles modifications de politique monétaire par les principales banques centrales.

Les marchés européens se préparent à une action significative de la Banque centrale européenne, une réduction de taux ce jeudi étant déjà anticipée. Les traders estiment également à 61 % la probabilité que la Banque nationale suisse abaisse son taux de 50 points de base. Une telle mesure pourrait aider à freiner l'appréciation du franc suisse, qui met sous pression les exportations du pays.

Le dollar australien a baissé de 1 %, atteignant 0,6372 $. Cette baisse a suivi la décision de la Reserve Bank of Australia de maintenir ses taux inchangés. Bien que cela soit conforme aux attentes des analystes, la banque centrale a abandonné ses précédentes indications de hausses de taux potentielles futures. Cela a provoqué une réaction marquée du marché, entraînant la baisse de la devise.

Au milieu de changements économiques majeurs en Chine, les marchés pétroliers ont répondu par des gains. Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 0,3 %, atteignant 72,38 $ par baril. La dynamique politique de la Chine a instauré un optimisme parmi les traders, qui s'attendent à une augmentation de la demande énergétique.

Les marchés mondiaux continuent de surveiller de près les actions des banques centrales et les changements économiques majeurs. Les décisions en Europe, en Suisse et en Australie ont un impact significatif sur les devises, tandis que les politiques chinoises démontrent sa capacité à soutenir les marchés des matières premières. Dans les jours à venir, les participants du marché se concentreront sur les réactions des investisseurs et les signaux économiques potentiels susceptibles d'influencer les tendances futures.