Tesla en profite alors que les géants trébuchent, les actions montent de 12% après les résultats trimestriels

Mercredi, les échanges à Wall Street se sont terminés par une baisse des indices, dans un contexte de hausse des rendements des obligations d'État américaines, ce qui a affecté négativement les grandes entreprises. Les investisseurs ont perdu confiance dans un rapide abaissement des taux par la Réserve fédérale, tandis que l'actualité des entreprises a ajouté à la tension, impactant les cours des actions de McDonald's et de Coca-Cola.

Le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a atteint son niveau le plus élevé en trois mois. Les investisseurs revoient leurs anticipations quant aux futures décisions de la Fed, compte tenu des indicateurs économiques stables et des prochaines élections présidentielles.

"Le marché a du mal à digérer cette dernière hausse des rendements", a noté Adam Turnquist, analyste technique en chef chez LPL Financial, soulignant que des taux plus élevés exercent une pression supplémentaire sur les actions.

Les actions des grandes entreprises sensibles aux variations des taux d'intérêt étaient en baisse : Nvidia a chuté de 2,81 %, Apple a perdu 2,16 %, Meta Platforms (une organisation interdite en Russie) a baissé de 3,15 % et Amazon a enregistré une baisse de 2,63 %. Ces géants de la technologie ont entraîné vers le bas l'indice Nasdaq, lourdement composé de valeurs technologiques.

Parmi les 11 secteurs de l'indice S&P 500, seuls les services publics et l'immobilier ont montré une dynamique positive. Tous les autres secteurs ont terminé la journée en territoire négatif.

Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 409,94 points, soit 0,96 %, à 42 514,95. Le S&P 500 a perdu 53,78 points, soit 0,92 %, pour atteindre 5 797,42, et le Nasdaq Composite a baissé de 296,47 points, soit 1,60 %, clôturant à 18 276,65.

Les actions de McDonald's ont chuté de 5,12 % en raison d'informations alarmantes sur une épidémie de E. coli liée à ses burgers Quarter Pounder. L'incident a entraîné un décès et de nombreuses maladies, portant un coup significatif à l'entreprise. Coca-Cola a également subi des pressions, avec ses actions en baisse de 2,07 %, malgré la confirmation de ses prévisions de bénéfices annuels. Les investisseurs ont été déçus car les revenus attendus ne répondaient pas aux attentes élevées.

Le secteur plus large des biens de consommation a enregistré une baisse de 1,82 %. Le secteur des technologies de l'information a suivi, avec une baisse de 1,68 %, contribuant à la tendance générale négative du marché.

"Le marché a récemment atteint de nouveaux sommets historiques, et de nombreux gestionnaires de portefeuilles ont décidé de sécuriser les profits", a noté Thomas Martin, gestionnaire de portefeuille principal chez Globalt Investments. Il a ajouté que le sentiment actuel du marché contribue à ces ventes massives, alors que les investisseurs cherchent à sécuriser les gains dans un contexte d'incertitude croissante.

Les actions de Boeing ont baissé de 1,76 % suite à l'annonce de pertes trimestrielles de 6 milliards $ en raison d'une interruption prolongée de la production causée par une grève. Plus tard dans la journée, les employés de Boeing devaient voter sur une nouvelle proposition de contrat qui pourrait mettre fin à l'impasse de cinq semaines.

Malgré la tendance générale négative du marché, Texas Instruments a affiché des résultats positifs, ses actions augmentant de 4 % après que les bénéfices du troisième trimestre ont dépassé les attentes des analystes. AT&T a également satisfait les investisseurs, avec ses actions en hausse de 4,60 %, la croissance de ses abonnés sans fil au troisième trimestre ayant dépassé les prévisions.

L'indice S&P 500 a enregistré sa troisième baisse quotidienne consécutive, mettant en évidence la tension croissante du marché et les préoccupations des investisseurs.

Les marchés boursiers américains avoisinent les niveaux records, mais les analystes avertissent qu'une combinaison de rapports de bénéfices, de changements dans les attentes de politique monétaire et des prochaines élections présidentielles pourrait mettre le rallye à l'épreuve et déclencher de la volatilité.

Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a souligné que la lutte de la Fed pour ramener l'inflation à son objectif de 2% pourrait prendre plus de temps que prévu, ce qui pourrait limiter le potentiel de baisse des taux dans un avenir proche.

Le dernier rapport de la Réserve Fédérale, connu sous le nom de Beige Book, a montré que l'activité économique américaine est restée largement inchangée de septembre jusqu'au début octobre. Cependant, les entreprises continuent d'augmenter leurs recrutements, offrant un peu d'optimisme pour le marché du travail.

À la Bourse de New York, les actions en baisse ont largement dépassé les gains, avec un ratio de 3,27 pour 1. La bourse a enregistré 102 nouveaux sommets et 59 nouveaux creux, illustrant une performance de marché mitigée.

L'indice S&P 500 a enregistré 28 nouveaux sommets sur 52 semaines et 4 nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a vu 60 nouveaux sommets mais a également enregistré 90 nouveaux creux, indiquant des risques persistants sur le marché.

Le volume des échanges sur les marchés américains a totalisé 11,83 milliards d'actions pour la journée, dépassant la moyenne sur 20 jours de 11,29 milliards d'actions. Cette activité accrue des investisseurs pourrait indiquer que le marché se prépare à des changements significatifs dans un avenir proche.

Les actions des concurrents plus petits de Tesla dans le domaine des véhicules électriques, Rivian et Lucid, ont toutes deux augmenté de 2% après les heures de négociation, reflétant une confiance croissante dans le marché des véhicules électriques. Cette croissance souligne l'attention portée au secteur, où Tesla reste l'acteur dominant.

Elon Musk a confirmé les plans de Tesla pour le lancement de voitures autonomes avec des trajets payants dès l'année prochaine. La société attend l'approbation des autorités régulatrices en Californie et au Texas, ce qui pourrait ouvrir la voie à la commercialisation de cette technologie.

Après la présentation du robotaxi, la demande pour le logiciel Full Self-Driving (FSD) de Tesla a explosé. En réponse à cet intérêt croissant, la société a offert aux utilisateurs actuels un accès gratuit au FSD pendant un mois, marquant la deuxième fois cette année qu'une telle offre était faite. Cela reflète l'adoption croissante des technologies de Tesla et soutient la confiance dans sa stratégie à long terme.

Malgré une demande incertaine pour les véhicules électriques et le retrait de certains concurrents du marché, Tesla continue d'élargir sa gamme de produits et de réduire les coûts de production. La société investit également massivement dans des projets d'intelligence artificielle et des capacités de fabrication. Tesla prévoit de sortir de nouveaux modèles plus abordables d'ici deux ans, avec les premières ventes attendues pour le premier semestre 2025.

Les résultats du troisième trimestre de Tesla ont impressionné les analystes : la marge de profit automobile de l'entreprise, hors crédits réglementaires, a atteint 17,05%, en hausse par rapport à 14,6% au trimestre précédent. Ce chiffre a dépassé la prévision de Wall Street de 14,9%. Ces résultats mettent en évidence la résilience financière de l'entreprise, même face aux défis du marché et à la concurrence dans l'industrie.

Tesla a annoncé que le coût de production d'un seul véhicule électrique a atteint un niveau historiquement bas, à environ 35 100 dollars. Cela a été réalisé grâce à une réduction des coûts de main-d'œuvre et des matériaux. De plus, l'entreprise a annoncé un bénéfice ajusté de 72 cents par action pour le troisième trimestre, dépassant largement les attentes des analystes de 58 cents.

La baisse des prix des matières premières, notamment celles utilisées dans la production des batteries, a encore réduit les coûts de Tesla. La société a noté que cela aurait un impact positif sur ses finances cette année, bien que l'effet puisse diminuer progressivement avec le temps.

Tesla prévoit une augmentation significative de ses dépenses en capital pour l'année à venir. Le CFO Taneja a projeté plus de 11 milliards de dollars en investissements en capital, soulignant les intentions sérieuses de l'entreprise d'élargir ses capacités de production et ses développements technologiques.

Après avoir baissé les prix l'année dernière, Tesla a introduit des options de financement avantageuses ce printemps pour stimuler la demande. Cette initiative faisait partie d'une stratégie plus large visant à rester compétitif alors que d'autres constructeurs automobiles cherchent également à gagner des parts de marché dans le secteur des véhicules électriques.

Au cours des neuf premiers mois de 2024, Tesla a déjà livré 1,29 million de véhicules. Pour battre le record de l'année dernière, l'entreprise doit vendre 514 925 véhicules supplémentaires d'ici la fin de l'année. Cela met Tesla sur la voie d'atteindre un autre jalon en termes de volume de ventes.

Le chiffre d'affaires du troisième trimestre de Tesla a atteint 25,18 milliards de dollars, légèrement en dessous des attentes des analystes qui étaient de 25,37 milliards de dollars. Cependant, l'entreprise a amélioré sa performance par rapport au même trimestre en 2023, lorsque le chiffre d'affaires était de 23,35 milliards de dollars.

De plus, Tesla a enregistré son deuxième revenu trimestriel le plus élevé en crédits réglementaires, qui a augmenté de 33 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 739 millions de dollars, bien qu'il ait diminué par rapport aux 890 millions de dollars du deuxième trimestre.