Le conflit au Moyen-Orient vole la vedette tandis que les rapports de Tesla et Nike laissent les investisseurs de marbre

L'indice boursier américain S&P 500 a terminé la séance de mercredi presque inchangé alors que les actions technologiques ont réussi à gagner, mais les investisseurs sont restés prudents en raison des risques géopolitiques au Moyen-Orient et de l'attente pour des données cruciales sur l'emploi aux États-Unis attendues plus tard cette semaine.

Une hausse de 1,6 % des actions Nvidia a soutenu le secteur technologique du S&P 500. Cependant, les actions Tesla ont chuté de 3,5 % après que le fabricant de véhicules électriques a annoncé des livraisons trimestrielles de véhicules en deçà des attentes du marché.

Les investisseurs ont suivi avec attention les évolutions au Moyen-Orient après qu'Israël a promis de riposter à l'attaque iranienne de mardi. Le président américain Joe Biden a déclaré mercredi qu'il ne soutiendrait pas une frappe israélienne sur les installations nucléaires iraniennes en réponse à l'attaque et a exhorté Israël à agir de manière "proportionnée".

Mercredi matin, les données ont montré que les emplois du secteur privé aux États-Unis avaient augmenté plus que prévu en septembre, suggérant une force continue du marché du travail. Néanmoins, les traders restent concentrés sur le rapport sur l'emploi non agricole attendu vendredi, ainsi que sur les données sur les demandes d'allocations chômage de jeudi, qui pourraient influencer davantage les attentes du marché.

Avec un marché en suspens, des données surprises ou des développements géopolitiques pourraient servir de catalyseur pour la volatilité dans les jours à venir.

Les indices boursiers américains ont peu bougé mercredi alors que les investisseurs se préparent à une vague de rapports financiers et aux décisions de la Réserve fédérale. "Nous allons voir le rapport sur l'emploi vendredi, puis la saison des résultats débutera la semaine prochaine", a commenté Michael O'Rourke, stratégiste en chef chez JonesTrading à Stamford, Connecticut.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 39,55 points, ou 0,09 %, pour clôturer à 42 196,52. Le S&P 500 a augmenté de 0,01 %, gagnant seulement 0,79 point pour finir à 5 709,54. Pendant ce temps, le Nasdaq Composite a progressé de 14,76 points, soit 0,08 %, pour atteindre 17 925,12.

Le marché boursier a clôturé septembre avec de solides gains après que la Réserve fédérale a réduit de manière inattendue les taux de 50 points de base pour soutenir le marché du travail. En conséquence, le S&P 500 a grimpé de 19,7 % depuis le début de l'année.

La probabilité d'une nouvelle réduction de 25 points de base lors de la réunion du FOMC en novembre est maintenant de 65,7 %, contre 42,6 % une semaine plus tôt, selon l'outil FedWatch du CME Group.

JPMorgan Chase et d'autres géants bancaires donneront le coup d'envoi de la saison des résultats du troisième trimestre le 11 octobre, établissant le ton pour le S&P 500 dans son ensemble, alors que les investisseurs recherchent des signes de stabilité dans un contexte d'incertitude économique.

Pendant ce temps, une grève impliquant 45 000 dockers, qui a arrêté le trafic maritime sur les côtes Est et du Golfe, est entrée dans son deuxième jour mercredi. Selon des sources, les négociations entre les syndicats et les employeurs ne sont pas encore programmées.

Les analystes de JPMorgan estiment que la grève coûte environ 5 milliards de dollars par jour à l'économie américaine, intensifiant les préoccupations concernant les perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement.

Le marché reste en alerte alors que les investisseurs attendent de nouvelles mises à jour susceptibles d'influencer les bénéfices des entreprises et les tendances économiques générales.

Les actions de Nike ont chuté de 7 % mercredi après que le géant des articles de sport a retiré son objectif de revenus annuel, laissant les investisseurs perplexes quant au calendrier de redressement de la société sous la direction du nouveau PDG Elliott Hill.

En plus de rétracter ses prévisions de revenus, Nike a également annulé sa journée des investisseurs prévue pour le 19 novembre. Le directeur financier de l'entreprise, Matthew Friend, a expliqué que cette décision permettrait à Hill d'avoir "la flexibilité nécessaire pour passer en revue les stratégies et les tendances commerciales de Nike", laissant entendre une possible restructuration.

Actuellement, le ratio cours/bénéfice à terme de Nike s'élève à 27,98, comparé à 27,08 pour Deckers et 35,14 pour Adidas. Malgré la récente baisse, les actions de Nike, négociées à 82 $, ont tout de même récupéré 10 % depuis l'annonce de la nomination de Hill en septembre.

Le PDG du détaillant britannique JD Sports a exprimé sa confiance en Hill, déclarant, "C'est bien d'avoir quelqu'un de l'industrie qui connaît Nike et comprend sa gamme de produits." Cela suggère que la familiarité de Hill avec l'entreprise pourrait aider Nike à surmonter ses défis actuels.

D'autres actions de vêtements de sport n'ont pas échappé aux inquiétudes du marché : Under Armour et Lululemon ont tous deux chuté de plus de 2 %, tandis que Foot Locker a baissé de 3 %, reflétant des préoccupations plus larges concernant les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et le ralentissement des ventes.

Ailleurs, les actions de Humana Inc. ont dégringolé de 11,8 % après que l'assureur santé a averti qu'il s'attend à une baisse des inscriptions à ses plans Medicare Advantage les mieux notés pour les seniors en 2025. Cette déclaration a suscité des inquiétudes quant aux perspectives du secteur de la santé en général.

Alors que les marchés digèrent ces évolutions, les perspectives de Nike restent sous surveillance alors que l'entreprise est aux prises avec des prévisions incertaines et une concurrence croissante.

Les marchés mondiaux ont affiché des performances mitigées alors que les traders digéraient les données sur l'emploi aux États-Unis et attendaient des signaux de la Réserve fédérale. "Étant donné les derniers chiffres de l'emploi dans le secteur privé, le marché obligataire parie contre une réduction de 50 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed", a noté Matt Miskin, co-stratège en chef des investissements chez John Hancock Investment Management.

L'indice mondial MSCI des actions (MIWD00000PUS) a baissé de 0,04 % à 845,49 points, reflétant un sentiment global de prudence. Plus tôt, le STOXX Europe 600 avait réussi à clôturer avec une légère hausse de 0,05 % à 521,14 points.

Sur le front de l'énergie, le pétrole brut américain a augmenté de 0,39 % pour s'établir à 70,10 $ le baril, tandis que le Brent a terminé la journée à 73,90 $ le baril, en hausse de 0,46 %. Malgré les tensions géopolitiques au Moyen-Orient, l'élan haussier a été freiné par une augmentation significative des stocks de brut aux États-Unis.

Les rendements des bons du Trésor américain ont poursuivi leur trajectoire ascendante : le rendement de référence à 10 ans a grimpé de 4 points de base pour atteindre 3,783 %, contre 3,743 % la veille. Pendant ce temps, les obligations à 30 ans ont connu une hausse de 4,9 points de base, clôturant à 4,1299 %. Le rendement à 2 ans, plus sensible aux attentes de taux de la Fed, a augmenté de 1,4 points de base à 3,6352 %.

Un segment très surveillé de la courbe des taux américaine, mesurant l'écart entre les rendements à 2 ans et à 10 ans, est resté positif à 14,6 points de base — suggérant que les investisseurs ne prévoient pas de récession à court terme.

L'indice du dollar, qui suit la valeur du billet vert par rapport à un panier de devises, a augmenté de 0,34 % pour atteindre 101,60. L'euro a glissé de 0,16 % à 1,1049 $, tandis que le dollar a bondi de 2 % face au yen japonais, atteignant 146,43.

Sur le marché des métaux précieux, l'or au comptant a reculé de 0,14 % à 2 659,22 $ l'once, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont chuté de 1,02 % à 2 640,00 $. La hausse des rendements obligataires et un dollar plus fort ont pesé sur l'attrait de l'or en tant qu'actif refuge.

Avec les traders équilibrant les risques géopolitiques et les indicateurs économiques, le sentiment du marché reste fragile, et tout nouveau développement pourrait faire basculer la balance dans des directions inattendues.