Le rallye de Nvidia sauve Wall Street, les actions asiatiques chutent en raison des résultats faibles de PDD Holdings et Nongfu Spring

Le S&P 500 a terminé légèrement en hausse mardi, tandis que le Dow Jones a clôturé à un niveau record. Les investisseurs attendent avec impatience le rapport trimestriel des résultats de Nvidia mercredi, qui pourrait donner des indications sur la direction du marché. De plus, les données économiques attendues plus tard cette semaine pourraient fournir d'autres indices sur une éventuelle baisse des taux d'intérêt.

Le secteur technologique a été mitigé, surtout avant les résultats de Nvidia (NVDA.O), le géant des semi-conducteurs qui a été au centre de la récente montée en flèche des actions d'intelligence artificielle à Wall Street. Les actions de Nvidia ont augmenté de 1,5%, devenant l'action la plus échangée sur les marchés américains, selon LSEG.

Les actions de Nvidia ont grimpé de manière impressionnante de 159% depuis le début de 2024, faisant de l'entreprise le leader de la course à la technologie AI. Avec la concurrence et les coûts qui augmentent parmi les géants comme Microsoft (MSFT.O) et Alphabet (GOOGL.O), les investisseurs observent attentivement Nvidia pour obtenir plus de données sur l'état de l'industrie.

"Nvidia a une barre extrêmement haute à franchir, non seulement en termes de finances, mais aussi en termes de sa vision pour l'avenir de l'IA. Cela pourrait avoir un impact significatif sur l'ensemble du secteur technologique, qui a récemment connu un ralentissement," a déclaré Ross Mayfield, un stratège en investissement chez Baird.

Les actions d'Apple (AAPL.O) ont terminé la séance en hausse légère de 0,4%, tandis que les actions d'Amazon (AMZN.O) ont chuté de 1,4%.

L'indice S&P 500 a augmenté de 0,16% pour clôturer à 5 625,80, soulignant l'optimisme prudent des investisseurs avant les grands événements du marché.

Mardi, l'indice Nasdaq a augmenté de 0,16% pour atteindre 17 754,82, tandis que l'indice Dow Jones Industrial Average a légèrement augmenté de 0,02% pour terminer la journée à un niveau record de 41 250,50. C'était le deuxième jour consécutif que le Dow Jones atteignait un nouveau record, soulignant la résilience du marché.

Sur les onze principaux secteurs du S&P 500, six ont terminé la journée avec une dynamique positive. Le leader était le secteur des technologies de l'information (.SPLRCT), qui a ajouté 0,63%. La deuxième place est revenue au secteur financier (.SPSY), qui a augmenté de 0,48%. Les résultats suggèrent que les investisseurs continuent de parier sur les industries de premier plan malgré l'incertitude économique.

Les données publiées mardi ont montré que la confiance des consommateurs américains a atteint un sommet de six mois en août. Cependant, malgré cet optimisme, les consommateurs ont exprimé des préoccupations concernant le marché du travail, surtout après que le taux de chômage du pays ait augmenté pour atteindre un sommet de près de trois ans de 4,3% le mois dernier.

Les investisseurs se tournent maintenant vers la publication vendredi des données sur les dépenses de consommation personnelles pour juillet, qui pourraient fournir d'autres indices sur le rythme possible des baisses de taux d'intérêt. Avant cet événement, les traders spéculent activement sur la probabilité que la Réserve fédérale réduise les taux de 25 ou 50 points de base en septembre, selon les données de l'outil Fed Watch du CME Group.

Entre-temps, UBS Global Wealth Management a augmenté ses chances de récession aux États-Unis à 25% contre 20%, citant un marché du travail en affaiblissement. Ce mouvement reflète les préoccupations croissantes concernant un éventuel ralentissement économique malgré les gains continus dans les marchés boursiers.

Les actions de Paramount Global (PARA.O) ont plongé de plus de 7% après qu'Edgar Bronfman Jr. ait décidé d'abandonner son offre pour l'entreprise. Cette décision ouvre la voie à Skydance Media pour prendre le contrôle de l'empire médiatique de Shari Redstone, envoyant l'action en forte baisse en raison des incertitudes sur l'avenir.

Les actions de Tesla (TSLA.O) ont chuté de 1,9% après que le gouvernement canadien a annoncé un tarif de 100% sur les véhicules électriques importés en provenance de Chine. La mesure affectera toutes les voitures électriques provenant de Chine, y compris celles fabriquées par Tesla, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs quant à une possible baisse de la demande dans la région.

Les actions de Super Micro Computer (SMCI.O) ont chuté de 2,6% après que Hindenburg Research a annoncé avoir pris une position courte sur le fabricant de serveurs axés sur l'IA. L'annonce a accentué la tension autour de l'entreprise, faisant baisser fortement son action, ce qui souligne l'influence des grands acteurs sur la volatilité du marché.

L'indice PHLX Housing (.HGX) a baissé de 1,2% en raison de données montrant une baisse des prix des maisons unifamiliales en juin. La hausse des taux hypothécaires continue de peser sur la demande de logements, suscitant des inquiétudes quant à l'avenir du secteur.

Au milieu de données économiques mitigées, le nombre de déclinants a surpassé les augmentations dans le S&P 500 (.AD.SPX) dans un rapport de 1,1 pour 1. Cependant, le S&P 500 a enregistré 50 nouveaux sommets et seulement un nouveau creux, tandis que le Nasdaq a compté 62 nouveaux sommets et 57 nouveaux creux, indiquant une incertitude persistante parmi les investisseurs.

Les volumes de transactions sur les bourses américaines étaient inférieurs à la moyenne, avec 8,6 milliards d'actions échangées, bien en deçà de la moyenne des 11,9 milliards des 20 dernières sessions. Cette baisse d'activité pourrait indiquer que les investisseurs attendent des indices plus concrets pour orienter leurs décisions.

Les marchés boursiers mondiaux étaient prêts pour de nouveaux records mercredi, mais les développements ultérieurs dépendaient des prochains résultats du favori des investisseurs en semi-conducteurs, Nvidia. Pendant ce temps, la livre sterling demeurait proche d'un sommet de 2,5 ans, alors que les attentes prévoyaient que le Royaume-Uni pourrait retarder la réduction des taux d'intérêt par rapport aux États-Unis.

L'indice le plus large des actions Asie-Pacifique excluant le Japon (.MIAPJ0000PUS) a baissé de 0,2%. Pendant ce temps, le Nikkei japonais (.N225) est resté inchangé, indiquant que les investisseurs de la région sont prudents face aux défis économiques mondiaux.

Après la récente montée des tensions au Moyen-Orient, les prix du pétrole ont subi une nouvelle pression. Le principal facteur était l'inquiétude croissante concernant une demande faible en provenance de Chine, ce qui a entraîné un retrait des prix. Les contrats à terme sur le brut Brent se négocient juste en dessous de 80 dollars le baril, reflétant l'incertitude sur les marchés mondiaux.

La valorisation de Nvidia (NVDA.O) continue de grimper, portée par son rôle de leader dans le développement du matériel d'intelligence artificielle. Depuis 2019, les actions de l'entreprise ont augmenté de 3 000%, et sa capitalisation boursière a atteint 3,2 trillions de dollars. Cela fait de Nvidia un acteur clé dont les mouvements impactent l'ensemble du marché.

Selon l'analyste de Capital.com Kyle Rodda, les résultats de Nvidia déterminent non seulement l'avenir de l'entreprise elle-même, mais aussi fixent le ton pour l'ensemble du secteur technologique. "Les perspectives de revenus de Nvidia servent d'indicateur du niveau d'investissement dans l'IA, ainsi que des perspectives d'autres grandes entreprises technologiques", a déclaré Rodda.

Le S&P 500 (.SPX) a montré une légère augmentation de 0,2% lors de la dernière session, mais les futures asiatiques sont restées stables. Les futures du Nasdaq 100 ont chuté de 0,1%, tandis que ceux du FTSE ont augmenté de 0,2%, reflétant des sentiments mixtes sur les marchés.

À Hong Kong, l'indice Hang Seng (.HIS) a chuté de 1,1%, mené par la baisse des actions de consommation. Particulièrement touchée, la société de fabrication d'eau Nongfu Spring (9633.HK) dont les actions ont chuté de 12% après des résultats financiers faibles. Ceci est apparu dans un contexte de perspectives négatives de la part du détaillant en ligne à prix réduit PDD Holdings, ajoutant au sentiment négatif.

Les actions de l'entreprise de jeux australienne Tabcorp ont subi une forte baisse, chutant de 17 % pour atteindre leur niveau le plus bas en quatre ans. Il s'agit de la plus grande baisse depuis 2008. L'effondrement a été déclenché par l'avertissement de l'entreprise selon lequel l'augmentation des coûts de conformité et autres entraînerait un échec dans l'atteinte de ses objectifs de profit.

En Asie, les marchés de la dette et des devises sont restés globalement stables. Cependant, le dollar australien a brièvement grimpé à son niveau le plus élevé depuis janvier, atteignant 0,6813 $. Ce gain a été alimenté par des données d'inflation légèrement meilleures que prévu, suscitant un optimisme à court terme parmi les investisseurs.

Sur les marchés mondiaux, la faiblesse du dollar, stimulée par les attentes de réduction des taux aux États-Unis, a aidé d'autres devises à progresser. Avec des taux d'intérêt à court terme aux États-Unis supérieurs à 5,25 %, les investisseurs commencent à spéculer que c'est là que les plus grandes baisses auront lieu. En Asie, le dollar s'est stabilisé à 144,42 yens et s'est également renforcé de 0,3 % pour atteindre 1,1145 $ par euro.

Les contrats à terme sur les taux d'intérêt intègrent désormais la possibilité d'une réduction de 100 points de base des taux US cette année. La semaine dernière, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réitéré la possibilité d'une réduction prochaine, déclarant que "le moment est venu". Cette déclaration a conforté les attentes des investisseurs concernant une politique monétaire plus souple dans un avenir proche.

Contrairement aux États-Unis, la Banque d'Angleterre reste prudente dans ses actions, faisant de la livre sterling la devise la plus performante du G10 jusqu'à présent cette année, en hausse de 4,1 %. La livre sterling a atteint son plus haut niveau en plus de deux ans mardi, atteignant 1,3269 $, avant de reculer à 1,3227 $ lors des échanges en Asie.

Jane Foley, stratégiste senior de Rabobank, a noté que l'inflation des services au Royaume-Uni reste "inconfortablement élevée", ajoutant de la pression sur la Banque d'Angleterre et maintenant la livre sterling élevée. Cela confirme la nécessité de mesures supplémentaires pour combattre les risques d'inflation dans le pays.

Les experts estiment que la Banque d'Angleterre ne baissera probablement les taux d'intérêt qu'une fois par trimestre au maximum. Cette vision contraste avec celle de la Réserve fédérale américaine, qui devrait effectuer quatre baisses successives de 25 points de base de septembre à janvier. Cette approche reflète la prudence de la Banque d'Angleterre face à l'incertitude économique.

Le marché des taux était stable, avec un rendement de 3,83 % pour les obligations du Trésor américain à 10 ans et de 3,87 % pour les obligations à deux ans. Il est à noter que l'écart entre les deux était le plus étroit en trois semaines, indiquant une convergence des perspectives de rendement à long et court terme. Cela pourrait signaler une stabilisation des attentes des investisseurs concernant les futurs mouvements des taux d'intérêt.

Les marchés des cryptomonnaies ont subi une forte pression, les ventes massives à New York ayant fait chuter le Bitcoin de 4 % à 59 450 $. Pendant ce temps, l'or s'est maintenu à 2 517 $ l'once, montrant une résilience face à la volatilité du marché. Ces mouvements contrastés soulignent l'instabilité croissante du secteur financier et les perceptions divergentes des investisseurs concernant les actifs refuges.