Croissance d'un côté, défis de l'autre : actualités financières inattendues des États-Unis et d'Asie

Les principaux indices de Wall Street ont terminé la séance de jeudi avec des gains significatifs, le Nasdaq ayant bondi de plus de 2 %. Ces gains ont été favorisés par de nouvelles données sur les ventes au détail pour juillet, confirmant la stabilité des dépenses de consommation et dissipant les craintes d'une récession possible de l'économie américaine.

Neuf des onze principaux secteurs de l'indice S&P 500 ont progressé, menés par les produits de base de consommation et les technologies de l'information.

Le rapport sur les ventes au détail de juillet a montré une augmentation de 1,0 %, en forte hausse par rapport à la baisse révisée à la baisse de 0,2 % en juin. Les données ont contribué à apaiser les inquiétudes concernant un ralentissement économique potentiel provoqué par la hausse du chômage la semaine dernière.

Walmart, l'un des plus grands détaillants mondiaux, a grimpé de 6,58 % après avoir relevé ses prévisions de bénéfices pour la seconde fois cette année, alors que les consommateurs américains se sont précipités dans ses magasins à la recherche d'essentiels abordables.

Les concurrents étaient également en hausse, avec Target en hausse de 4,35 % et Costco de 1,69 %.

D'autres données ont également contribué à renforcer le sentiment des investisseurs. Le nombre de nouvelles demandes d'allocation chômage aux États-Unis a chuté de manière inattendue la semaine dernière, renforçant le marché.

"Nous voyons le mur d'inquiétude commencer à s'effriter à mesure que le sentiment s'améliore et que les fondamentaux stimulent l'appétit pour le risque," a déclaré Terry Sandven, stratège en chef des actions chez U.S. Bank Wealth Management. "Les données sur les ventes au détail ont dépassé les attentes et l'inflation est dans la fourchette basse, créant un environnement favorable à la hausse des cours des actions."

Les rendements des bons du Trésor américain ont fortement augmenté après la publication de nouvelles données économiques. En particulier, les obligations à deux ans et dix ans ont affiché des gains, ce qui est dû à un changement dans le sentiment des traders. La probabilité que la Réserve fédérale réduise les taux de 25 points de base est maintenant passée à 76,5 %, contre 65 % avant la publication des données.

Les participants au marché suivent de près les dernières données économiques cette semaine avant que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ne prononce un discours clé la semaine prochaine à Jackson Hole. Cet événement pourrait avoir un impact significatif sur les marchés alors que les investisseurs attendent des indices sur l'avenir de la politique monétaire.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 554,67 points, soit 1,39 %, pour clôturer à 40.563,06. Le S&P 500 a gagné 88,01 points, soit 1,61 %, pour clôturer à 5.543,22. Le plus grand gagnant, le Nasdaq Composite, a augmenté de 2,34 %, soit 401,90 points pour clôturer à 17.594,50.

Cisco Systems a affiché une augmentation impressionnante de 6,8 % après avoir annoncé ses plans de croissance des revenus du premier trimestre au-delà des attentes et la réduction de 7 % de sa main-d'œuvre mondiale.

Les actions de Nike ont augmenté de 5,07 % après que le milliardaire investisseur William Ackman a annoncé une nouvelle participation, signalant un intérêt renouvelé pour le fabricant de vêtements de sport.

Ulta Beauty a bondi de 11,17 % après l'annonce que le fonds d'investissement Berkshire Hathaway de Warren Buffett avait acquis une part significative dans le détaillant de produits de beauté.

Les actions en hausse ont largement surpassé celles en baisse par une marge de 3,22 contre 1 à la Bourse de New York jeudi. Le même schéma a été observé sur le Nasdaq, où les gagnants dépassaient les perdants à un ratio de 2,66 contre 1.

Le S&P 500 a enregistré 30 nouveaux sommets sur 52 semaines et un seul nouveau point bas, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 76 nouveaux sommets et 104 nouveaux points bas. Ces chiffres soulignent un marché mixte où les entreprises continuent de battre des records malgré une volatilité persistante.

La situation sur les marchés mondiaux évolue rapidement. Les turbulences passées du marché causées par les craintes d'une récession économique mondiale s'estompent rapidement. Les récentes données provenant des États-Unis ont donné aux investisseurs la confiance que l'économie américaine évite une crise profonde. Cette tendance positive a contribué à apaiser les marchés et à réduire les craintes d'une éventuelle récession.

Les investisseurs révisent leurs attentes concernant les actions futures de la Réserve fédérale américaine. Auparavant, la probabilité que la Fed réduise les taux de 50 points de base était estimée à 55 %, mais le marché ne montre désormais qu'une chance de 25 % d'une réduction aussi significative. Cela est dû au fait que le récent rapport sur l'inflation de juillet a apaisé les craintes d'une action drastique de la Fed.

En Asie, l'indice Nikkei japonais s'est démarqué, grimpant de 3 % vendredi pour enregistrer sa meilleure performance hebdomadaire depuis avril 2020. L'indice est en voie de retrouver son record historique malgré les récentes oscillations.

Le yen, en revanche, reste sous pression, ayant chuté de près de 5 % par rapport à un sommet de sept mois la semaine dernière.

Il se négociait pour la dernière fois autour de 149 yen pour un dollar. Malgré la dépréciation apparente de la monnaie, la volatilité force les investisseurs à reconsidérer leur exposition au yen.

Avec le changement de sentiment du marché, les investisseurs restent prudents, bien que l'optimisme concernant l'économie américaine maintienne une tonalité positive. La manière dont la Fed répondra aux données reste une question clé, et les marchés surveilleront de près, surtout que l'incertitude économique mondiale se poursuit.

Les futures sur actions pointent vers une ouverture positive en Europe et aux États-Unis vendredi. Au milieu de ces attentes, les investisseurs se concentrent sur les données des ventes au détail au Royaume-Uni, qui seront publiées dans la matinée à Londres. Les prévisions suggèrent que les acheteurs reviendront sur le marché après une baisse inattendue en juin.

Les économistes et les analystes continuent de parier que la Banque d'Angleterre pourrait encore réduire les taux d'intérêt cette année. Une telle décision est justifiée par l'assouplissement des pressions inflationnistes et la détérioration des perspectives économiques au Royaume-Uni pour le reste de 2024. Des taux plus bas pourraient soutenir l'économie, qui fait face à de nouveaux défis.

Tandis que de nombreuses banques centrales à travers le monde cherchent à assouplir leur politique monétaire, l'Australie suit sa propre voie. La gouverneure de la Reserve Bank of Australia, Michelle Bullock, a souligné vendredi qu'il est trop tôt pour parler de réductions de taux. Selon elle, l'inflation de base du pays reste trop élevée et la banque continue de surveiller de près les risques potentiels de hausse des prix.

La situation sur les marchés mondiaux reste dynamique, les investisseurs surveillant de près les actions des banques centrales. Tandis que le Royaume-Uni pourrait se préparer à de nouvelles réductions de taux, l'Australie maintient une approche prudente. Ces stratégies divergentes reflètent les différentes réalités économiques auxquelles les pays sont confrontés, et leur impact possible sur les marchés financiers mondiaux sera au centre de l'attention dans les mois à venir.