Wall Street a ouvert la matinée avec une nouvelle qui n'a étonné personne : le Président Joe Biden a annoncé son retrait de la course présidentielle. Le marché a réagi de manière modérée à cette annonce, avec les futures de Wall Street légèrement en hausse, les rendements obligataires en légère baisse et le dollar pratiquement inchangé.
Biden a exprimé son soutien à sa Vice-présidente Kamala Harris, lui offrant une position de tête pour la nomination lors de la Convention nationale démocrate, qui se tiendra du 19 au 22 août. Il est également possible que le parti envisage une nomination virtuelle avant la convention.
Selon le site de paris en ligne PredictIT, le prix pour la victoire de Donald Trump a chuté de 5 cents à 59 cents, tandis que le prix de Harris a augmenté de 13 cents à 40 cents. Le gouverneur de Californie Gavin Newsom, un autre candidat démocrate potentiel, est toujours à la traîne à 3 cents.
Goldman Sachs a déclaré dans un rapport qu'il ne s'attend pas à des changements significatifs dans les politiques fiscales et commerciales des démocrates si Harris gagne.
Retour aux événements de vendredi.
Les actions américaines ont continué de baisser vendredi alors que le chaos persistait autour d'une panne mondiale de logiciels, ajoutant davantage d'incertitude à un marché déjà volatile.
Des perturbations technologiques massives ont touché des secteurs comme l'aviation, la banque et la santé après un bogue logiciel chez Crowdstrike (CRWD.O) qui a perturbé le système d'exploitation Windows de Microsoft (MSFT.O).
Bien que la vulnérabilité ait été identifiée et corrigée, certains services continuent d'éprouver des difficultés techniques.
Les actions de Crowdstrike ont chuté de 11,1%, tandis que les entreprises rivales de cybersécurité Palo Alto Networks (PANW.O) et SentinelOne (S.N) ont respectivement augmenté de 2,2% et 7,8%.
Les trois principaux indices boursiers américains ont terminé dans le rouge, le Dow Jones Industrial Average étant le plus durement touché.
Sur une base hebdomadaire, le Nasdaq et le S&P 500 ont affiché leurs pires performances depuis avril, tandis que le Dow, qui avait atteint des records plus tôt dans la semaine, a augmenté du vendredi au vendredi.
"Cette perturbation technologique ajoute un élément d'incertitude et pèse sur le Nasdaq dans son ensemble," a déclaré Robert Pavlik, gestionnaire de portefeuille principal chez Dakota Wealth à Fairfield, Connecticut. "Mais globalement, cela n'aura pas un impact énorme. Certains achats seront retardés. De plus, c'est un vendredi d'été, et l'arrêt incite les investisseurs à adopter une attitude d'attente."
L'indice de volatilité du CBOE (.VIX), souvent perçu comme un indicateur de l'anxiété des investisseurs, a atteint son plus haut niveau depuis fin avril. Les actions des petites capitalisations du Russell 2000 (.RUT), qui avaient auparavant bénéficié d'une baisse de l'intérêt pour les grandes technologies, ont terminé la journée légèrement en baisse.
Nvidia (NVDA.O) a été le plus grand perdant parmi les actions de semi-conducteurs. L'indice des semi-conducteurs de Philadelphie SE (.SOX) a été parmi les retardataires, en baisse de 3,1%.
De plus, le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a réitéré que la banque centrale reste déterminée à réduire l'inflation à son objectif de 2%.
Selon l'outil FedWatch de CME, les chances que la Fed commence à réduire les taux après sa réunion de septembre sont estimées à 93,5%.
Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 377,49 points, ou 0,93%, à 40 287,53. Le S&P 500 (.SPX) a chuté de 39,59 points, ou 0,71%, à 5 505. Le Nasdaq Composite Index (.IXIC) a perdu 144,28 points, ou 0,81%, à 17 726,94.
Parmi les 11 principaux secteurs du S&P 500, l'énergie (.SPNY) a été le plus grand perdant, tandis que la santé (.SPXBK) et les services publics (.SPLRCU) étaient en hausse.
La saison des résultats pour le deuxième trimestre s'est terminée la première semaine complète d'août, avec 70 entreprises du S&P 500 rapportant leurs résultats. Parmi elles, 83% ont dépassé les estimations des analystes, selon LSEG.
Les analystes prévoient maintenant que le S&P 500 affichera une croissance annuelle de 11,1%, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 10,6% en date du 1er juillet.
La semaine prochaine apportera de grands résultats d'earnings de Tesla (TSLA.O), Alphabet (GOOGL.O), IBM (IBM.N), General Motors (GM.N), Ford (F.N) et bien d'autres.
"La saison des résultats ne fait que commencer, mais les résultats sont déjà impressionnants", a déclaré Ryan Detrick, stratège en chef de marché chez Carson Group à Omaha, Nebraska. "Avec de nombreuses grandes entreprises qui publieront leurs résultats la semaine prochaine, nous voulons savoir à quel point le consommateur est fort et quelles sont les perspectives de croissance économique future."
Les actions d'Eli Lilly (LLY.N) ont augmenté de 1,0 % après que la Chine a approuvé son médicament contre la perte de poids, le tirzepatide. Pendant ce temps, les actions d'Intuitive Surgical (ISRG.O) ont grimpé de 9,4 % grâce à des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu.
Les actions de Travelers (TRV.N) ont chuté de 7,8 % en raison d'une croissance des primes nettes plus faible que prévu.
Netflix (NFLX.O) a chuté de 1,5 % dans un marché volatil après avoir averti que la croissance du nombre d'abonnés au troisième trimestre serait plus faible que l'année dernière.
La société de services pétroliers SLB (SLB.N) a grimpé de 1,9 % grâce à de solides bénéfices au deuxième trimestre.
Les actions en baisse ont surpassé les actions en hausse au NYSE avec un ratio de 2,11 pour 1 ; sur le Nasdaq, les actions en baisse ont surpassé les actions en hausse avec un ratio de 1,91 pour 1.
Le S&P 500 a affiché 27 nouveaux sommets sur 52 semaines et quatre nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 50 nouveaux sommets et 99 nouveaux creux. Le volume sur les bourses américaines a totalisé 10,54 milliards d'actions, en dessous de la moyenne de 11,72 milliards sur les 20 derniers jours de bourse.
La semaine dernière a vu un changement significatif des investisseurs, passant des grandes entreprises technologiques aux entreprises plus petites et aux banques, résultant en une perte d'environ 900 milliards de dollars dans le secteur technologique du S&P 500.
Ce retrait n'était pas surprenant, étant donné que des géants comme Alphabet (GOOGL.O), Tesla (TSLA.O), Amazon.com (AMZN.O), Microsoft (MSFT.O), Meta Platforms (META.O), Apple (AAPL.O) et Nvidia (NVDA.O) ont représenté environ 60 % des gains du S&P 500 cette année.
Cette situation a préparé le terrain pour de solides résultats du deuxième trimestre, y compris pour les méga-capitalisations comme Tesla et la maison-mère de Google, Alphabet.
Les attentes sont élevées, avec des bénéfices annuels prévus en hausse de 17 % dans la technologie et de 22 % dans les communications.