La hausse des actions de méga-capitalisation comme Apple et Tesla ont mené le Nasdaq axé sur la technologie à une forte hausse lundi. Le Dow et le S&P 500 ont également enregistré des gains modestes malgré une activité réduite due aux vacances.
Les investisseurs attendent les données sur le marché du travail américain plus tard cette semaine pour évaluer les perspectives des taux d'intérêt. Apple (AAPL.O) a grimpé de 2,9 %, Microsoft (MSFT.O) a gagné 2 % et Amazon.com (AMZN.O) a gagné 2,2 %, ce qui a contribué à la hausse du Nasdaq.
« Le principal moteur de la croissance des bénéfices est le PIB, et nous continuons à considérer l'économie comme très saine », a déclaré Ben Snyder, stratège senior en actions chez Goldman Sachs Research.
« Nous prévoyons que la croissance économique américaine dépassera la moyenne cette année, au-dessus de 2 %, soutenant des bénéfices sous-jacents solides. Au-delà du PIB, la rentabilité semble se rétablir après quelques années difficiles. »
Il a ajouté qu'un quart des gains du S&P 500 proviennent des plus grandes entreprises technologiques, qui montrent également de la solidité.
Les actions du constructeur automobile Tesla (TSLA.O) ont augmenté de 6,1 % avant la publication de ses données de livraison de véhicules au deuxième trimestre.
Wells Fargo a ajouté Tesla à sa « liste d'idées tactiques » pour le troisième trimestre, tout en maintenant une note « sous-pondérée », citant des préoccupations concernant le ralentissement de la croissance de l'offre et une possible faiblesse des prix.
Le fabricant de semi-conducteurs Advanced Micro Devices (AMD.O) a chuté de 2,8 % et Arm Holdings a chuté de 2,9 %. Cela a poussé le Philadelphia SE Semiconductor Index (.SOX) à un plus bas d'une semaine.
Les actions immobilières (.SPLRCR), souvent considérées comme un indicateur des obligations, ont chuté de près de 1 % alors que les rendements du Trésor américain ont atteint des sommets de plusieurs semaines. Cependant, la hausse des rendements favorise souvent les banques, poussant l'indice bancaire du S&P 500 (.SPXBK) à son plus haut niveau en plus d'un mois.
Les actions de JP Morgan Chase (JPM.N) ont atteint un record après que la plus grande banque américaine a annoncé vendredi qu'elle augmenterait son dividende à 1,25 $ par action contre 1,15 $. Le conseil a également approuvé un rachat d'actions de 30 milliards de dollars, effectif le 1er juillet.
Les actions de Chewy (CHWY.N) ont chuté de 6,7 %, malgré une forte reprise initiale, après que l'analyste boursier éminent Keith Gill, également connu sous le nom de « Growling Kitty », a révélé une participation de 6,6 % dans le détaillant pour animaux.
Les volumes échangés étaient faibles alors que le marché boursier se préparait à fermer jeudi pour la fête de l'Indépendance. Le volume des échanges sur les bourses américaines a totalisé 10,59 milliards d'actions, comparé à une moyenne de 11,89 milliards au cours des 20 derniers jours de négociation. L'activité de négociation devrait rester faible tout au long de la semaine.
Les données PMI manufacturières de juin de l'Institute for Supply Management ont montré une contraction de la production pour le troisième mois consécutif et une baisse des prix des matériaux à un plus bas de six mois, un signe encourageant dans la lutte de la Réserve fédérale contre l'inflation.
Les traders continuent de s'attendre à environ deux baisses des taux d'intérêt cette année, à partir de septembre, selon LSEG FedWatch.
Il y a également des publications économiques importantes cette semaine, avec les offres d'emploi JOLTS mardi, l'emploi ADP, les commandes d'usine, le PMI des services de l'ISM et les comptes-rendus de la dernière réunion de politique de la Fed mercredi. Les chiffres de l'emploi non agricole sont attendus pour vendredi.
Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré qu'il estime que les pressions sur les prix diminuent et reviennent à l'objectif de 2 %.
Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a ajouté 50,66 points, soit 0,13 %, pour terminer la journée à 39 169,52. Le S&P 500 (.SPX) a augmenté de 14,61 points, soit 0,27 %, à 5 475,09, et le Nasdaq Composite (.IXIC) a augmenté de 146,70 points, soit 0,83 %, à 17 879,30.
Sur le NYSE, les baisses ont surpassé les hausses 1,87 pour 1. La Bourse de New York a enregistré 162 nouveaux sommets et 99 nouveaux creux.
Le S&P 500 a enregistré 13 nouveaux sommets sur 52 semaines et quatre nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 45 nouveaux sommets et 157 nouveaux creux. Le Nasdaq et le S&P 500 ont enregistré leurs troisième gains trimestriels consécutifs vendredi, les premiers en trois ans pour l'indice axé sur la technologie.
Cependant, la baisse trimestrielle du Dow a soulevé des préoccupations quant à la nécessité pour les investisseurs de diversifier.
Les actions mondiales ont augmenté dans un marché volatil ce lundi, les rendements des bons du Trésor américain ayant augmenté après l'élection historique en France et les attentes concernant une série de données économiques cette semaine, qui pourraient éclairer la probabilité d'une baisse des taux de la Réserve fédérale.
En France, l'extrême droite a obtenu moins de soutien que prévu lors du premier tour des élections, ce qui laisse entrevoir la possibilité d'un parlement sans majorité absolue, rendant plus difficile la mise en œuvre de l'agenda du parti. Les actions européennes (.STOXX) ont terminé la journée en hausse de 0,31 %, tandis que l'euro a gagné 0,13 % après l'élection.
Les investisseurs suivront de près le discours du président de la Fed, Jerome Powell, mardi, suivi des minutes de la dernière réunion de politique de la Fed mercredi et des données sur les emplois non agricoles aux États-Unis prévues vendredi. En juin, la Fed avait prévu une seule baisse de taux en 2024.
"Les résultats des élections françaises étaient meilleurs que prévu et, parfois, la bonne stratégie compte," a déclaré Wasif Latif, président et directeur des investissements chez Sarmaya Partners.
"Cette semaine sera importante pour les emplois, même s'ils sont réduits, ce qui pourrait entraîner une liquidité plus restreinte à l'approche du week-end," a ajouté Latif.
L'indice MSCI World Equity (.MIWD00000PUS), qui suit les actions dans près de 50 pays, a augmenté de 0,26 % après des pertes initiales. En Asie, l'indice le plus large des actions de la région Asie-Pacifique en dehors du Japon de MSCI (.MIAPJ0000PUS) est resté inchangé.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis la mi-juin, au début d'une semaine abrégée en raison d'un jour férié, probablement caractérisée par des volumes de transactions légers. Le rendement des obligations a atteint 4,4692 %.
Les prix du pétrole ont augmenté de 2 % pour atteindre un sommet de deux mois, en raison des espoirs d'une reprise de la demande pendant la saison de conduite estivale dans l'hémisphère nord et des inquiétudes que le conflit au Moyen-Orient puisse s'étendre et réduire l'approvisionnement mondial.
Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 1,9 % à 86,60 $ le baril, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a augmenté de 2,3 % à 83,38 $ le baril. Il s'agissait de la clôture la plus élevée pour le Brent depuis le 30 avril et pour le WTI depuis le 26 avril.
Les marchés des changes ont également connu des mouvements significatifs, le dollar atteignant un nouveau sommet de 38 ans face au yen, montant à 161,72 yens, un niveau jamais vu depuis 1986. L'indice du dollar a augmenté de 0,1 % à 105,82. Il était initialement plus bas après que les données de l'Institute for Supply Management publiées lundi ont montré que la fabrication aux États-Unis avait diminué pour le troisième mois consécutif en juin.
Les prix de l'or ont également augmenté. L'or au comptant a augmenté de 0,28 % à 2 332,29 $ l'once, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,09 % à 2 329,70 $ l'once.