Bonjour chers traders ! La paire EUR/USD a rebondi vendredi depuis le niveau de correction de 100,0% - 1,0637, s'est inversée en faveur de la monnaie européenne et a entamé une phase de croissance en direction du niveau 1,0697. Un rebond du taux de change de la paire à partir de ce niveau indiquerait un retour en faveur du dollar américain et ramènerait les cotations au niveau de 1,0637. La consolidation en dessous du niveau de 1,0637 augmentera la probabilité de poursuite de la baisse en direction du prochain niveau de 1,0533. Le sentiment baissier sur le marché persiste, cela est évident même sans les vagues.
Cependant, les vagues nous parlent aussi d'une tendance "bearish". La dernière vague vers le bas a facilement franchi les deux creux précédents, tandis que la vague vers le haut de vendredi semble tout simplement ridicule en comparaison. Je rappelle qu'il nous faut maintenant une clôture des prix au-dessus du pic de la semaine dernière ou une nouvelle vague vers le bas qui ne franchira pas le creux du vendredi. Seule dans ce cas, il y aurait un ou deux signes de fin de la tendance "bearish". Sans cela, il est conseillé de s'attendre à une clôture en dessous de 1.0637 et la poursuite de la baisse de l'euro.
Vendredi était une journée assez calme sur le plan de l'information. Je ne souhaite pas aborder dans cet article (après la réunion de la BCE la semaine dernière) le rapport sur la production industrielle aux États-Unis. Il serait préférable de se concentrer sur les propos de Luis de Guindos et de Boštjan Vasle vendredi. De Guindos a déclaré que le niveau actuel des taux d'intérêt serait maintenu pendant une longue période, suffisamment longtemps pour que l'inflation revienne à 2%. Son collègue Boštjan Vasle estime quant à lui qu'une hausse des taux ne peut pas être totalement exclue à l'avenir, car les résultats de l'impact sur l'inflation seront déterminés par les données économiques. Et si les données venaient à se détériorer, cela pourrait pousser la BCE à adopter de nouvelles mesures de resserrement quantitatif.
En outre, Vasle a déclaré que le programme APP d'achat d'obligations et d'autres titres pourrait être réduit en volume, car le niveau actuel des taux d'intérêt était suffisamment élevé pour avoir un impact approprié sur l'économie.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a atteint le niveau de retracement de Fibonacci à 100,0% et continue de se trouver dans le corridor baissier de tendance. Ainsi, un rebond à partir du niveau de 1,0639 permettra d'anticiper une certaine hausse, mais je conseille de ne pas compter sur un renforcement sérieux de l'euro avant que le prix ne se soit solidement établi au-dessus du corridor de tendance. La clôture du cours de la paire en dessous de 1,0639 augmentera les chances de poursuite de la baisse en direction du niveau de correction à 127,2% - 1,0466. Aucune divergence imminente n'est observée aujourd'hui sur aucun indicateur.
Rapport des engagements des traders (COT):
Pendant la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 23 356 contrats Long et 205 contrats Short. Le sentiment des gros traders reste "haussier", mais il s'affaiblit sensiblement ces dernières semaines et mois. Le nombre total de contrats Long détenus par les spéculateurs s'élève maintenant à 212 000, contre 99 000 contrats Short. Je pense que la situation continuera à évoluer vers les ours avec le temps. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et maintenant ils ont besoin d'un fort contexte d'information pour maintenir cette pression. Un tel contexte n'existe pas. La valeur élevée des contrats Long ouverts indique que les traders professionnels pourraient continuer à les clôturer dans un proche avenir. Je pense que les chiffres actuels permettent une poursuite de la baisse de l'euro dans les semaines à venir. La BCE signale de plus en plus souvent la fin de la procédure de durcissement de sa politique monétaire.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne:
Le 18 septembre, le calendrier des événements économiques ne contient aucune note importante. Aujourd'hui, il n'y aura pas d'influence du contexte informationnel sur le sentiment des traders.
Prévision pour EUR/USD et conseils aux traders :
De nouvelles ventes de la paire sont possibles aujourd'hui lorsque la clôture est inférieure au niveau de 1,0637 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1,0533. Ou lors d'une rupture du niveau de 1,0697 avec un objectif de 1,0637. Les achats auraient pu être effectués lors d'une rupture du niveau de 1,0637 avec des objectifs à 1,0697 et 1,0760.