La paire de devises EUR/USD a continué de baisser timidement au cours de l'avant-dernière journée de négociation de la semaine. Le fait que même hier, lors de la journée la moins volatile, la paire ait diminué plutôt que augmenté parle, selon nous, de beaucoup de choses. Cela signifie que le marché est en mode "ours" et qu'il n'y a pas d'autres scénarios possibles actuellement. Nous avons d'ailleurs parlé de cela pendant de nombreux mois, en nous attendant à une forte baisse de l'euro au cours du premier semestre. Malheureusement, pendant les six premiers mois, le marché a fermement cru que la BCE augmenterait ses taux pour les aligner sur ceux de la Réserve fédérale américaine, alors que nous avons immédiatement déclaré que le taux de la Banque centrale européenne augmenterait beaucoup plus lentement. Comme nous pouvons le voir, nous commençons déjà à recevoir des informations provenant des coulisses de la BCE, qui indique une pause imminente. De nombreux membres du comité monétaire estiment qu'il n'est pas nécessaire de resserrer davantage la politique monétaire européenne...
Ainsi, il y avait très peu de raisons de croissance pour la monnaie unique auparavant, et maintenant il n'y en a plus du tout. Sur la base de cette simple conclusion, nous continuons à prévoir une nouvelle baisse de la paire. Il convient de rappeler que nous avons parlé pendant plusieurs mois d'un retour des prix aux niveaux de 5 à 6. Maintenant, il ne reste que 100 points jusqu'à la cible la plus proche. Et nous pensons que la baisse ne s'arrêtera pas là. S'il n'y a aucun facteur de croissance, il est très difficile de montrer une nouvelle hausse dans la tendance globale. Surtout compte tenu du fait que les précédentes étaient infondées.
Sur le TF de 24 heures, la paire se déplace fermement vers le bas. Il est important de rappeler que la volatilité de la devise européenne a toujours été faible, donc des pertes de 20 à 30 pips par jour ne devraient pas être interprétées par les traders comme une "faible baisse". Dans quelques semaines, lorsque le prix atteindra le niveau de 1,0609, son sort sera décidé.
La réunion de la BCE - une pause est possible.Dans la semaine prochaine aura lieu la réunion de la BCE, qui sera la première dans le "trio" qui nous intéresse. Si il y a un mois ou deux, le marché ne pouvait que supposer quelle décision serait prise en septembre, maintenant même les prévisions officielles indiquent le maintien du taux à l'issue de la réunion de septembre. Il est possible que la devise européenne continue à baisser ces dernières semaines en raison précisément de ce facteur. Si la BCE fait une pause, cela signifiera que la "fin" est proche. Cependant, la moitié du comité de politique monétaire en parle déjà ouvertement. Ainsi, répétons-le encore une fois : il est extrêmement difficile de prévoir une croissance de la monnaie euro dans un proche avenir.
Aussi, nous devons également prêter attention à la situation de l'économie européenne, qui est objectivement bien pire que celle de l'Amérique. Pendant longtemps, le marché a ignoré de nombreux facteurs macroéconomiques, mais maintenant que l'euro ne continue plus à augmenter sans raison, il peut "se rappeler" d'eux. Qu'est-ce qui pourrait soutenir l'euro au cours du second semestre 2023? Selon notre point de vue, ce n'est que l'adoucissement du discours "faucon" de la Réserve fédérale. Il est difficile de dire quand cela se produira, mais il est peu probable que la banque centrale américaine augmente ses taux plus d'une fois d'ici la fin de l'année. Cependant, tout dépendra de l'inflation, car aux États-Unis, l'objectif n'est pas seulement de ramener l'inflation à 2%, mais de le faire le plus rapidement possible. Ainsi, si la semaine prochaine on apprend une nouvelle accélération de l'indice des prix à la consommation, on peut être sûr que les taux augmenteront en septembre. Et puis ils pourraient augmenter à nouveau en octobre ou décembre.
Quant à la BCE, même si l'inflation recommence à augmenter, cela ne signifiera pas un durcissement supplémentaire. Par conséquent, la devise européenne perd actuellement face au dollar américain sur tous les paramètres.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 8 septembre, s'élève à 66 points et est qualifiée de "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0648 et 1,0780 le vendredi. La retournement à la baisse de l'indicateur Heiken Ashi indiquera la poursuite du mouvement vers le Sud.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Recommandations commerciales :La paire EUR/USD continue sa tendance baissière. À l'heure actuelle, il est possible d'envisager de nouvelles positions courtes avec des objectifs à 1,0681 et 1,0648 en cas de retournement de Heiken Ashi à la baisse. Des positions longues peuvent être envisagées si le prix se stabilise au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0803 et 1,0864.
Nous vous recommandons de consulter :La revue de la paire GBP/USD, le 8 septembre. L'inflation américaine pourrait provoquer une nouvelle hausse du dollar.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 8 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions.
Prévisions et signaux de trading pour le GBP/USD le 8 septembre. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions.
Explications des illustrations:Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte actuellement.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient actuellement de trader.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera dans les prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - sa chute dans la zone de survente (inférieur à -250) ou dans la zone de surachat (supérieur à +250) indique qu'un retournement de tendance est imminent dans la direction opposée.