Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert à la baisse, mais ont rapidement effacé toutes les pertes par rapport au niveau de clôture de vendredi. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1%, tandis que le NASDAQ technologique a gagné 0,2%. Pendant ce temps, les indices boursiers européens ont chuté après la publication de nouvelles données économiques sombres de la zone euro et de la Chine, et la monnaie européenne unique a chuté à près de son plus bas niveau en trois mois par rapport au dollar. L'indice Stoxx 600 a perdu 0,8%, en baisse pour la cinquième journée consécutive. Les rendements des obligations du Trésor américain ont augmenté après le jour férié aux États-Unis.
Le secteur des services en Chine a enregistré la croissance la plus lente de l'année en août. Cela confirme une fois de plus que la reprise économique perd de son dynamisme et atténue l'optimisme précédent quant aux mesures de relance du gouvernement. En Europe, l'indice composite des directeurs d'achats est même inférieur à l'estimation préliminaire et déçoit les attentes, restant en dessous de 50 points pour le troisième mois consécutif, ce qui indique une contraction de l'activité.
Cela montre que les investisseurs qui abandonnent les actifs à risque sont réellement préoccupés par la situation dans la zone euro. Les données des enquêtes montrent que l'économie entre en récession et personne ne semble vouloir y remédier pour le moment. Cela soulève également des questions quant à l'agressivité future de la BCE. Hier, lors de son discours, Christine Lagarde s'est abstenue de répondre à la question de savoir si la Banque centrale européenne augmentera ou maintiendra les taux d'intérêt la semaine prochaine.
Comme je l'ai mentionné précédemment, les indicateurs décevants du PMI chinois ont exercé une pression considérable sur les secteurs boursiers européens, exposés à l'influence de la deuxième économie mondiale : des entreprises telles que LVMH et Kering, qui produisent des articles de luxe et des biens de consommation, ainsi que le fabricant d'articles de sport Adidas, ont perdu plus de 2%. Dans un cas rare de bonnes nouvelles, Country Garden Holdings Co. a déclaré avoir versé les coupons des obligations de deux dollars pendant la période privilégiée. Le promoteur immobilier, devenu le symbole des problèmes immobiliers en Chine, propose désormais d'augmenter les paiements du principal de la dette obligataire de huit yuans et de prolonger la durée des paiements. On s'attend également à ce que Pékin prenne des mesures supplémentaires pour stimuler la croissance du crédit dans un proche avenir.
Toutes ces données peu réjouissantes conduisent le marché à soutenir le dollar américain. Le rendement plus élevé des obligations du Trésor soutient également la demande de USD après les fêtes d'hier.
En ce qui concerne les autres pays, le pétrole Brent a chuté le premier jour en six jours, perdant 0,9% et se négociant maintenant à 88,22 dollars le baril.
En ce qui concerne le tableau technique du S&P500, la demande pour l'indice reste présente, mais le potentiel haussier est limité. Les taureaux doivent prendre le contrôle à 4515 dollars. Seul à ce niveau, une poussée à 4539 dollars pourrait se produire. Une autre priorité pour les taureaux sera de contrôler les 4557 dollars, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de mouvement vers le bas en raison d'une demande de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent simplement se manifester autour de 4488 dollars. Une rupture rapide poussera l'instrument de négociation vers le bas à 4469 dollars et ouvrira la voie à 4447 dollars.