S&P500
Aperçu du 31.08
Marché américain. La hausse se poursuit.
Les principaux indices américains ont augmenté mercredi: Dow + 0,2%, NASDAQ + 0,6%, S&P500 + 0,5%, S&P500 4514, plage 4470 - 4540.
Le marché boursier a enregistré sa quatrième session de croissance consécutive lors d'une autre séance à faible volume. Cependant, la hausse a été plus modérée par rapport aux sessions récentes. L'indice S&P 500, qui a clôturé au-dessus du niveau de 4500, et le Nasdaq Composite ont clôturé près de leurs plus hauts de la journée grâce au soutien de la méga-capitalisation.
La baisse initiale des taux du marché après la publication hier matin de données économiques plus faibles que prévu a fourni un soutien supplémentaire en début de séance. Cependant, au cours de la séance, le rendement des obligations du Trésor a augmenté par rapport aux creux intraday.
Le rapport ADP sur les changements dans l'emploi pour août a montré qu'environ 177 000 emplois ont été ajoutés (consensus de 195 000) dans le secteur privé, après une révision à la hausse des chiffres à 371 000 (contre 324 000) en juillet. Pendant ce temps, la deuxième estimation du PIB pour le deuxième trimestre a été révisée à la baisse à 2,1% (consensus de 2,4%), tandis que le déflateur du PIB a été révisé à la baisse à 2,0% (consensus de 2,2%) par rapport à 2,2%.
Le rendement des bons du Trésor à 2 ans, qui s'élevait à 4,90% avant la publication des données du PIB, est revenu à 4,82%, puis s'est stabilisé à 4,88%. Le rendement des obligations à 10 ans, qui était de 4,15% juste avant la publication des données, est tombé à 4,09%, puis s'est stabilisé à 4,12%.
La force relative de la mégacapitalisation a été le principal facteur de croissance de l'indice. Le FNB Vanguard Mega Cap Growth (MGK) a augmenté de 0,7%, tandis que le FNB Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a augmenté de 0,3%. L'indice S&P 500 pondéré par la capitalisation boursière a clôturé en hausse de 0,4%.
Neuf des 11 secteurs composant l'indice S&P 500 ont affiché une croissance, notamment les technologies de l'information (+0,8%) et l'énergie (+0,5%). En revanche, le secteur des services publics (-0,4%) et de la santé (-0,03%) ont chuté au bas du classement.
Hier, quelques actions individuelles ont connu une forte baisse. Les actions d'Ambarella (AMBA 60,34, -15,44, -20,4%) ont chuté après avoir annoncé des bénéfices supérieurs aux attentes, mais ont publié des prévisions de revenus pour le troisième trimestre bien en dessous du consensus. HP Inc. (HPQ 29,29, -2,08, -6,6%) est également devenue un autre perdant notable après avoir annoncé des bénéfices par action conformes aux attentes, mais en ayant revu à la baisse ses attentes pour le quatrième trimestre (octobre), principalement en raison de la concurrence agressive des prix sur les ordinateurs personnels, de la demande faible en Chine et de la baisse de la demande des entreprises.
Pendant ce temps, Hewlett Packard Enterprise (HPE 17,36, +0,52, +3,1%) a reçu une réaction positive après avoir dépassé les prévisions de bénéfices.
Indice Nasdaq Composite : +33,9% depuis le début de l'annéeS&P 500 : +17,6% depuis le début de l'annéeRussell 2000 : +8,8% depuis le début de l'annéeS&P Midcap 400 : +8,1% depuis le début de l'annéeIndice industriel Dow Jones : +5,3% depuis le début de l'annéeAperçu des données économiques :
Demandes hebdomadaires de prêts immobiliers MBA : 2,3%, contre -4,2% précédemmentChangement de l'emploi en août selon ADP : 177 000, contre un consensus prévu de 195 000 ; révision précédente à la hausse, de 324 000 à 371 000Commerce international en juillet : 91,2 milliards de dollars ; révision précédente à la baisse, de -87,8 milliards à -88,8 milliardsStocks de détail en juillet : 0,3% ; révision précédente à la baisse, de 0,7% à 0,5%Stocks de gros en juillet : -0,1% ; révision précédente à la hausse, de -0,3% à -0,7%Estimation du PIB pour le deuxième trimestre : 2,1% contre un consensus de 2,4% ; révision précédente de 2,4%Estimation du déflateur du PIB pour le deuxième trimestre : 2,0% contre un consensus de 2,2% ; révision précédente de 2,2%La principale conclusion du rapport est qu'il est en accord avec le scénario d'un atterrissage en douceur ; en outre, les données de l'inflation ont été révisées à la baisse, ce qui renforcera la confiance du marché dans le fait que la Réserve fédérale pourra s'abstenir d'une nouvelle hausse des taux.Ventes de logements prévues en juillet : 0,9% contre un consensus de -1,3% ; révision précédente à la hausse, de 0,3% à 0,4%Jeudi, les participants du marché recevront les données économiques suivantes :
8h30 heure de l'Est : Demandes initiales hebdomadaires (prévision 235 000 ; précédemment 230 000), demandes continues (précédentes 1,702 million), revenu personnel de juillet (prévision 0,3% ; précédemment 0,3%), dépenses personnelles (prévision 0,7% ; précédemment 0,5%), indice des prix des dépenses de consommation personnelles (consensus 0,2% ; précédemment 0,2%) et indice des prix des dépenses de consommation personnelles de base (consensus 0,2% ; précédemment 0,2%)9h45 heure de l'Est : indice d'activité industrielle de Chicago pour août (consensus 45,0 ; précédemment 42,8).10h30 heure de l'Est : réserves hebdomadaires de gaz naturel (précédemment 18 milliards de pieds cubes)Énergie : le pétrole Brent à 85,20 dollars. Les stocks de pétrole aux États-Unis ont diminué de 10,6 millions de barils, dépassant les prévisions.
Chine : l'indice d'activité industrielle reste inférieur à 50 mais augmente pour le troisième mois consécutif, atteignant 49,7%.
Résumé: Le marché américain est en croissance, mais tous ces jours-ci ont été marqués par de faibles volumes de transactions. Il est nécessaire d'attendre une correction avant d'acheter et d'examiner les données importantes sur l'inflation d'aujourd'hui.
Mikhail Makarov, encore plus d'analystes:
https://www.instaforex.com/fr/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/fr/forex_analysis/?х=mmakarov