Comme nous l'avons déjà souligné dans notre analyse fondamentale d'aujourd'hui, les contrats à terme sur l'indice boursier américain à large base, le S&P500 (représentés sous la forme de CFD #SPX dans la plateforme de trading), maintiennent une dynamique positive, évoluant dans la zone d'un marché haussier global, tout en restant au-dessus des niveaux clés de support à moyen terme de 4283.00 (MME144 sur le graphique journalier), 4234.00 (MME50 sur le graphique hebdomadaire et MME200 sur le graphique journalier).
Malgré les déclarations du président de la Réserve fédérale américaine, Powell, et d'autres responsables de la banque centrale américaine concernant les perspectives de politique monétaire, les économistes estiment qu'elle reste encore accommodante, tandis que l'économie américaine, selon eux, est protégée contre le risque de récession par plusieurs mécanismes (création active d'emplois, rentabilité élevée des entreprises, réduction du taux d'épargne des ménages américains, programmes gouvernementaux de soutien à l'investissement et à la transition énergétique).
Comme on le sait, à la suite de la réunion de juillet, les dirigeants de la Fed ont relevé les taux d'intérêt et ont exprimé leur volonté de poursuivre le cycle de resserrement de la politique monétaire. La perspective d'un nouvel resserrement de la politique monétaire ou d'un maintien des taux d'intérêt à des niveaux élevés pendant une longue période exercera une pression sur les actifs du marché boursier, créant périodiquement des précédents pour des corrections à la baisse, en particulier si les rapports d'entreprise des géants américains se détériorent, si l'inflation reprend et si les risques géopolitiques augmentent brusquement, incitant les investisseurs à se tourner à nouveau vers le dollar en tant que refuge, comme nous l'avons également souligné dans notre revue d'aujourd'hui.
En général, cependant, les principaux indices du marché boursier américain continuent leur dynamique haussière depuis de nombreuses années.
À la fin du mois dernier, les contrats à terme S&P500 ont atteint un plus haut d'un an à 4612.00, mais ont ensuite commencé à baisser après la publication de la décision de l'agence de notation internationale Fitch de dégrader la note à long terme des États-Unis de "AAA" à "AA+" (voir également notre analyse "S&P500 : correction ou rupture de tendance ?")..
Au cours des deux dernières semaines, le prix du S&P500 (CFD #SPX sur la plateforme de trading) a atteint des creux locaux autour de 4442.00, 4432.00 (EMA200 sur le graphique 4 heures, EMA50 sur le graphique quotidien). Cependant, le prix a ensuite recommencé à augmenter, et à l'heure actuelle, le S&P500 (CFD #SPX) se négocie près d'un niveau de résistance locale à 4500.00. Sa cassure pourrait être un signal pour de nouvelles positions longues ou l'ajout à des positions déjà ouvertes.
Dans un scénario alternatif, le prix franchira le niveau de support de 4432,00 et le S&P500 descendra aux niveaux de support clés de 4283,00 et 4234,00.
Mais même cette baisse maintiendra toujours le S&P500 dans la zone d'un marché haussier à moyen terme, rendant les positions à moyen et long terme préférables.
Seule une rupture de ces niveaux mettra fin à la tendance haussière à moyen terme du S&P500 et mettra en danger la tendance haussière à long terme, située au-dessus du niveau de support clé à long terme de 3860,00 (EMA200 sur le graphique hebdomadaire).
Dans l'ensemble, la stratégie "acheter et conserver" reste pertinente pour le marché boursier américain.
*) Pour en savoir plus sur le trading de l'indice S&P 500, consultez l'article "S&P500: indice boursier américain (caractéristiques, recommandations)". Pour l'indice DJIA, consultez "DJIA (Dow Jones Industrial Average) : caractéristiques, recommandations".
**) Pour les événements importants de la semaine, consultez "Principaux événements économiques de la semaine du 28 août 2023 au 3 septembre 2023".
Niveaux de support : 4442,00, 4432,00, 4400,00, 4360,00, 4340,00, 4300,00, 4283,00, 4234,00, 4200,00, 4020,00, 3860,00
Niveaux de résistance : 4500,00, 4600,00, 4612,00, 4630,00, 4800,00
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