La paire de devises EUR/USD a continué de baisser lentement la semaine dernière, mais cette baisse a été constante. La monnaie européenne a perdu plusieurs dizaines de points chaque jour, exactement comme nous l'avions prévu. En réalité, il s'agit d'un processus de rétablissement de l'équité qui n'est pas encore terminé. Le fait est que la monnaie européenne a augmenté pendant une longue période sans raisons solides. Pendant ce temps, le dollar a réussi à baisser pendant 11 mois, même si la Fed a augmenté son taux plus rapidement et plus fortement que la BCE. Comme nous l'avons déjà mentionné, on peut supposer que le marché avait déjà anticipé toutes les augmentations de taux de la Fed, mais dans ce cas, il aurait également dû anticiper toutes les augmentations de taux de la BCE. Ainsi, quel que soit le point de vue, il semble que l'euro devra continuer à baisser.
Étant donné que sur le TF de 4 heures, le prix ne parvient même pas à se maintenir au-dessus de la moyenne mobile, il n'est pas nécessaire de parler d'une hausse ou d'achats. Cependant, à la fin de cette semaine, l'indicateur CCI est entré en zone de survente, ce qui pourrait signifier que la paire se prépare à une correction plus marquée. Par conséquent, la semaine prochaine, on peut tout à fait s'attendre à une hausse de 200 points. Surtout si le contexte macroéconomique est favorable à cela.
Quant au fondamental de l'euro, il continue de se détériorer. Si l'on suppose que le marché achetait auparavant de l'euro sur la base de fortes attentes concernant le taux de la BCE, plusieurs membres du comité monétaire de la BCE ont déclaré le mois dernier qu'il pourrait y avoir une pause dans le resserrement en septembre, et Christine Lagarde, qui intervenait lors du symposium de Jackson Hole vendredi, a parlé du maintien du taux à des niveaux élevés, et non de nouvelles mesures de resserrement. Ainsi, la rhétorique de la BCE commence à s'adoucir, ce qui pourrait exercer une pression supplémentaire sur l'euro.
L'inflation dans l'UE pourrait créer de nouveaux problèmes pour l'euro.La semaine prochaine, il y aura quelques événements importants dans l'Union européenne, mais pas grand-chose. Le président de la Bundesbank, Joachim Nagel, prononcera un discours lundi. Bien que cet discours ne soit pas aussi intéressant que celui de Christine Lagarde, Monsieur Nagel pourrait faire quelques déclarations importantes concernant le taux d'intérêt. Mais il faut se rappeler que les déclarations individuelles du président d'une des 27 banques centrales de l'UE ont moins de poids que le discours de Christine Lagarde.
Mercredi, en Allemagne, le rapport sur l'inflation d'août sera publié, laquelle pourrait ralentir légèrement par rapport au mois précédent. Jeudi, dans l'Union européenne, l'indice des prix à la consommation d'août sera également publié et le marché s'attend également à un léger ralentissement, autour de 5-5,1%. En même temps, l'inflation sous-jacente pourrait baisser à 5,3%. En plus de l'inflation, un rapport sur le chômage, qui est secondaire, sera publié. De plus, jeudi est prévue une intervention de Luis de Guindos, vice-président de la BCE. Vendredi, seule l'indice d'activité économique dans le secteur manufacturier pour août, dans une évaluation finale, sera publié. Comme nous le voyons, le rapport sur l'inflation sera l'événement clé. Étant donné que l'IPC continue de ralentir, il reste de moins en moins de raisons à la BCE (qui est initialement moins "faucon" que la Fed et la BOE) de maintenir un rythme de hausse des taux clé "modérément serré". Et cela est un facteur clé de soutien pour l'euro.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, en date du 27 août, est de 73 points et est qualifiée de "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux 1,0723 et 1,0869 le lundi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas indiquera la poursuite de la baisse de la paire.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recommandations de négociation :La paire EUR/USD maintient une tendance baissière à l'heure actuelle. Il convient donc de considérer de nouvelles positions courtes avec des objectifs à 1,0742 et 1,0723 en cas de retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas. Des positions longues peuvent être envisagées en cas de fixation des prix au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1,0925 et 1,0986.
Nous vous recommandons de consulter :La revue de la paire GBP/USD. 27 août. Aperçu de la semaine. Données sur le marché du travail aux États-Unis et discours de Hugh Pilla.
Explications des illustrations:Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de négocier actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des niveaux actuels de volatilité.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie que le renversement de la tendance se rapproche dans la direction opposée.