La paire de devises EUR/USD a continué de baisser lentement cette semaine et a réussi difficilement à se maintenir en dessous du nuage Ichimoku. Cette fois-ci, la consolidation en dessous du nuage Ichimoku peut vraiment être considérée comme telle, car le prix est descendu même en dessous de la valeur précédente de la ligne Senkou Span B. Ainsi, la baisse des cotations, que nous attendions depuis si longtemps, peut se poursuivre jusqu'au niveau de Fibonacci de 38,2% - 1,0609. Nous considérons ce niveau comme l'objectif minimum de la correction, et la correction elle-même comme étant très tardive. Rappelons qu'il y a quelques mois déjà, nous affirmions que l'euro était suracheté et injustement cher. De plus, il n'y avait aucune raison valable pour justifier son maintien à un niveau aussi élevé par rapport au dollar américain. Cependant, même si ce fut à un rythme lent, la paire ne cessait de croître, suscitant chaque fois de nouvelles interrogations. Cependant, cette fois-ci, la devise européenne pourrait bien passer en mode de déclin pour une bonne période de temps.
La semaine dernière, il y a eu peu d'événements macroéconomiques et fondamentaux. Nous pouvons seulement souligner les indices d'activité économique dans l'Union européenne. Cette fois-ci, ils ont été vraiment marquants et résonnants, car les indices dans le secteur des services sont tombés pour la première fois depuis longtemps en dessous du seuil critique de 50,0. Les secteurs de la production des pays de l'UE se trouvent déjà depuis longtemps en dessous de ce niveau. Ainsi, l'économie européenne non seulement connaît des problèmes, mais ils s'aggravent également. Nous nous attendons donc à ce que d'autres indicateurs économiques chutent également dans un proche avenir, et que la BCE se rapproche de plus en plus d'une pause et de la fin du cycle de resserrement de la politique monétaire. Naturellement, cela ne représente que de mauvaises nouvelles pour la monnaie unique européenne.
Les discours de Christine Lagarde et Jerome Powell vendredi n'ont pas fourni d'informations importantes au marché. Cela est clairement visible dans la volatilité générale. Il y a sans aucun doute eu une explosion d'émotions, mais Mme Lagarde n'a même pas annoncé si la BCE envisageait de relever ses taux en septembre ou de faire une pause. C'est précisément cette question qui préoccupe le plus les traders en ce moment. Cependant, Lagarde a parlé de la croissance rapide des salaires et du maintien prolongé des taux à des niveaux élevés, mais pas de la réunion de septembre.
Analyse COT.Vendredi, un nouveau rapport COT du 22 août est sorti. Au cours des 11 derniers mois, les données des rapports COT ont totalement correspondu à ce qui se passe sur le marché. Comme on peut le voir clairement sur l'illustration ci-dessus, la position nette des gros joueurs (le deuxième indicateur) a commencé à augmenter en septembre 2022, et c'est à peu près à la même période que la monnaie européenne a également commencé à augmenter. Au cours des 6-7 derniers mois, la position nette n'a pratiquement pas augmenté, mais l'euro reste très élevé et ne baisse pas. À l'heure actuelle, la position nette des traders non commerciaux est "haussière" et demeure forte, tandis que la monnaie européenne continue de s'apprécier par rapport au dollar (à long terme).
Nous avons déjà attiré l'attention des traders sur le fait que des valeurs "nettes" assez élevées permettent de prévoir la fin de la tendance haussière. Cela est signalé par le premier indicateur, sur lequel les lignes rouge et verte se sont fortement éloignées l'une de l'autre, ce qui précède souvent la fin de la tendance. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de contrats d'achat de la catégorie "Non commercial" a augmenté de 6,9 milliers, tandis que le nombre de contrats de vente a augmenté de 8,0 milliers. Par conséquent, la position nette a diminué de 1,1 milliers de contrats, ce qui est totalement insignifiant. Le nombre de contrats d'achat est supérieur au nombre de contrats de vente chez les traders non commerciaux de 160 milliers, et c'est un très grand écart, la différence est triple. En principe, il est évident maintenant, même sans les rapports de COT, que la devise européenne devrait baisser, mais le marché ne se précipite toujours pas pour vendre.
Plan de trading pour la semaine du 28 août au 1er septembre:1) Sur le timeframe de 24 heures, la paire a atteint le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8% à 1,1270 et a commencé une correction baissière. Le prix a franchi la ligne critique et le nuage Ichimoku, donc il n'est pas recommandé d'ouvrir des positions longues sans nouveaux signaux d'achat. Il n'y a pas eu de rebond à partir du niveau de retracement de Fibonacci de 50,0% et non plus de la ligne Senkou Span B. Cela signifie qu'il n'y a pas de raison d'acheter actuellement. Il n'y a pas non plus de fondement fondamental pour s'attendre à un renforcement de la devise européenne.
2) En ce qui concerne la vente de la paire euro/dollar, elle est clairement plus prometteuse maintenant. Le nuage Ichimoku a été franchi, donc la baisse peut se poursuivre avec des objectifs que nous avons mentionnés il y a quelques mois - les niveaux 5 et 6. Il y a aussi le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2% qui attire le prix car il est important. La baisse peut être lente et faible, la volatilité reste assez faible sur les plus petites timeframe. Cependant, nous continuons à soutenir la poursuite de la baisse de la devise euro.
Explications pour les illustrations:Les niveaux de support et de résistance, les niveaux de Fibonacci - ce sont les objectifs lors de l'ouverture d'achats ou de ventes. Vous pouvez placer des niveaux de take profit près d'eux.
Les indicateurs Ichimoku (paramètres standard), les bandes de Bollinger (paramètres standard), le MACD (5, 34, 5).
L'indicateur 1 sur les graphiques COT - la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
L'indicateur 2 sur les graphiques COT - la taille de la position nette pour le groupe "Non-commercial".