Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert en légère hausse après la forte vente d'hier, qui a été provoquée par les déclarations de plusieurs représentants de la Réserve fédérale. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,2%, tandis que le NASDAQ technologique a bondi de 0,3%. Les contrats à terme sur les actions américaines et européennes ont également connu une légère hausse vendredi.
En attendant les discours de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, les rendements des obligations du Trésor ont augmenté. En particulier, le rendement des obligations à deux ans, qui sont plus sensibles aux prochaines mesures politiques, se maintient au-dessus de 5%.
Beaucoup espèrent que la phase d'incertitude actuelle prendra fin après le discours d'aujourd'hui du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.
Il est fort probable que le chef de la banque centrale indique clairement qu'il ne prévoit pas de renoncer totalement à une politique restrictive. En cas de position plus souple, le marché pourrait connaître une forte croissance à court et moyen terme. Powell devrait également expliquer comment évaluer les données économiques et comment prendre des décisions concernant les taux d'intérêt. Les acteurs du marché espèrent également que cela permettra de déterminer quand il sera possible de commencer à réduire les taux.
Les stratèges de Bank of America estiment que les conséquences de l'augmentation des taux d'intérêt à long terme éclipseront l'engouement pour l'intelligence artificielle, ce qui créera des problèmes pour les actions des sociétés technologiques. Je rappelle qu'en milieu de semaine, le NASDAQ technologique a connu une forte hausse après le rapport de Nvidia, mais comme l'a montré la journée d'hier, cela n'a pas suffi à arrêter la baisse de l'indice face à la hausse des rendements obligataires.
En Chine, d'autres pays ont assoupli leur politique hypothécaire afin de soutenir l'économie, même si la hausse des actions sur le continent provoquée par ces nouvelles s'est avérée de courte durée. En ce qui concerne les matières premières, le minerai de fer a connu la plus forte hausse hebdomadaire depuis juin de cette année, tandis que le pétrole a compensé ses pertes hebdomadaires.
En ce qui concerne la configuration technique du S&P500, la pression sur l'indice est revenue, limitant ainsi son potentiel de hausse. Les taureaux doivent prendre le contrôle des 4405 dollars. À partir de ce niveau, un bond jusqu'à 4427 dollars pourrait se produire. La priorité pour les taureaux sera également de contrôler les 4447 dollars, ce qui mettra fin au marché baissier. En cas de baisse due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent se manifester autour de 4382 dollars. La rupture rapide fera reculer l'instrument commercial à 4357 dollars et ouvrira la voie à 4332 dollars.