Aujourd'hui sera une journée pleine d'événements importants qui auront sans aucun doute une influence significative sur les marchés financiers et qui, de par leur importance, pourraient également avoir des effets durables.
La première chose à noter est la réunion extraordinaire de la Banque centrale de Russie sur la politique monétaire, qui a été provoquée par la rupture hier du niveau psychologique de la paire USDRUB à 100 roubles par dollar. Et même si la Banque centrale est en grande partie responsable de la chute brutale ou de la dévaluation de la monnaie russe au cours du dernier mois, elle s'est soudainement réveillée et a décidé de relever à nouveau son taux d'intérêt principal, tentant ainsi de remédier au problème de la baisse importante du rouble par une simple augmentation des taux. Mais espérons que le régulateur ne se limitera pas seulement à une augmentation du coût des emprunts, mais prendra également d'autres mesures visant à stimuler la vigueur de la monnaie russe.
Il est difficile de dire dans quelle mesure la banque centrale augmentera le taux d'intérêt, et cela importe peu dans l'ensemble. Son augmentation sans mesures supplémentaires stimulant l'offre de devise sur le marché intérieur ne sera que de courte durée et ne mènera qu'à une nouvelle baisse de la valeur du rouble par rapport au dollar et, bien sûr, à l'euro.
Que peut-on attendre du rouble à l'issue de la réunion de la Banque de Russie ?
Nous pensons qu'une augmentation normale des taux d'intérêt de 2% ou plus aura un impact positif sur le cours de la monnaie russe. Cela lui permettra de se renforcer par rapport au dollar jusqu'à 90 roubles cette semaine. Mais si la banque centrale prend encore des mesures efficaces pour stimuler l'augmentation de l'offre de devises sur le marché intérieur, notamment des mesures à long terme, on peut s'attendre à une baisse de la paire USD/RUB vers la fin du mois à 80 roubles pour un dollar, et l'euro à 88-90 roubles.
Une fois de plus, nous répétons que seul un travail systématique visant à augmenter l'offre de devises, ainsi qu'une réforme imminente de la Banque centrale de Russie, contribueront à changer radicalement et positivement la situation avec le rouble et, plus généralement, dans le secteur financier de la Russie.
En ce qui concerne les nouvelles mondiales, il convient de souligner la publication des données sur les ventes au détail aux États-Unis. Selon les prévisions consensuelles, le volume des ventes au détail devrait augmenter de 0,4% en juillet par rapport à une hausse de 0,2% le mois précédent. En termes annuels, il est prévu que l'indicateur augmentera légèrement de 1,50% par rapport à 1,49% l'année précédente.
Comment les marchés réagiront-ils aux données statistiques américaines ?
Nous pensons que si les résultats dépassent les attentes, cela devrait soutenir la demande d'actions d'entreprises et globalement susciter un sentiment positif sur les marchés. Le dollar américain par rapport à un panier de devises principales pourrait chuter jusqu'à 102,30 points, avec une probabilité ultérieure de baisser jusqu'à 102,00 points. Une telle évolution peut s'expliquer par l'augmentation des espoirs selon lesquels l'économie américaine continuerait son ascension en douceur, évitant ainsi la récession.
Prévision du jour :
XAU/USD
Le prix de l'or au comptant se négocie au-dessus du niveau de support de 1900,00. Des nouvelles positives des États-Unis pourraient pousser le "métal jaune" à la hausse vers le niveau de 1920,00.
USD/CHF
La paire se négocie en dessous du niveau de 0,8825 tout en restant dans une tendance baissière à moyen terme. Une pression générale possible sur le dollar pourrait pousser la paire à inverser et à baisser vers le niveau de 0,8560.