L'euro s'est assez bien renforcé par rapport au dollar américain vendredi dernier, tout comme la livre britannique. Les faibles statistiques aux États-Unis ont permis aux taureaux de revenir sur le marché en fin de semaine.
Les commentaires des représentants de la Réserve fédérale américaine ont également affaibli la demande de dollars américains. "Les perspectives d'inflation aux États-Unis sont assez positives", a déclaré Neel Kashkari, président de la Réserve fédérale de Minneapolis. Le politicien a également noté que, bien que la politique monétaire actuelle de la banque centrale visant un resserrement agressif de la politique monétaire puisse entraîner des pertes d'emploi et un ralentissement de la croissance économique, les objectifs fixés pour ramener l'inflation à 2,0% seront atteints.
Les commentaires de Kashkari font suite à des données clés indiquant que l'inflation aux États-Unis a diminué par rapport aux sommets atteints après la pandémie de coronavirus en raison d'une politique monétaire très accommodante de la banque centrale. Les dernières données montrent que les consommateurs continuent de dépenser, même si la Fed a porté les taux d'intérêt au plus haut niveau depuis 22 ans, mais les revenus des ménages ont considérablement diminué le mois dernier.
"L'économie continue de surprendre par sa résilience", a déclaré Kashkari. "Le scénario de base est maintenant que nous aurons une certaine décélération de l'économie, mais nous pourrons éviter une récession".
Le politicien a déclaré qu'il n'y avait pas encore eu de licenciements massifs ou de baisse des salaires, bien que la Réserve fédérale tente de réduire la pression sur l'économie et son marché du travail surchauffé. "Personnellement, je ne pense pas que nous pourrons terminer ce cycle inflationniste sans aucune perte sur le marché du travail", a déclaré Kashkari. Il convient de rappeler que le taux de chômage aux États-Unis reste historiquement bas, à 3,6%, bien que ce chiffre puisse augmenter jusqu'à 4% dans les mois à venir.
Ce vendredi, un nouveau rapport sur l'emploi aux États-Unis sera publié, qui montrera très probablement que le nombre d'employés dans le secteur non agricole continue de croître à un rythme sain et modéré.
Kashkari a également répété que la Réserve fédérale (FED) surveille de près les données, ce qui permettra de déterminer le sort des taux d'intérêt lors des prochaines réunions à l'automne de cette année. Il a également déclaré que bien que les prix de base aient augmenté de 4,1% - moins que prévu, cet indicateur reste néanmoins supérieur à l'objectif d'inflation de la Banque centrale de 2%. "Si nous devons encore augmenter les taux, nous le ferons", a-t-il déclaré.
Rappelons que la semaine dernière, la FED a rehaussé la fourchette cible des taux des fonds fédéraux à 5,25-5,5% - le niveau le plus élevé depuis 2001. Il s'agit de la 11e augmentation depuis mars 2022, lorsque le taux était proche de zéro.
En ce qui concerne la configuration technique actuelle de l'EURUSD, l'euro s'est légèrement redressé après la récente chute, mais il doit rester au-dessus de 1.0990 pour que les acheteurs reprennent le contrôle. Cela permettrait de remonter à 1.1040. À partir de ce niveau, il serait possible d'atteindre 1.1075, mais cela serait assez problématique sans le soutien des gros acteurs du marché. En cas de baisse de l'instrument de trading, je m'attends à une action sérieuse uniquement autour de 1.0990 de la part des gros acheteurs. S'il n'y a personne à ce niveau, il serait préférable d'attendre une nouvelle baisse jusqu'à 1.0940 avant de prendre des positions longues à partir de 1.0910.
En ce qui concerne la situation technique du GBPUSD, la demande de livre a également augmenté, mais la poursuite de la hausse de la paire est remise en question. On ne peut compter sur un renforcement qu'après avoir pris le contrôle du prochain niveau à 1,2880, qu'il faut encore atteindre. Le retour de cette fourchette renforcera l'espoir d'une reprise autour de 1,2920, ce qui permettra d'envisager une accélération plus marquée de la livre vers le haut, autour de 1,2960. En cas de baisse de la paire, les baissiers essaieront de reprendre le contrôle à 1,2835. Si cela réussit, la rupture de cette fourchette portera un coup aux positions haussières et poussera le GBPUSD vers un minimum de 1,2803 avec la perspective d'une reprise à 1,2765.