La paire de devises GBP/USD a chuté de plus de 150 points jeudi, calculés à partir du niveau d'ouverture de la journée. À première vue, la chute de la livre semble illogique, car la réunion de la BCE n'avait aucun lien avec la monnaie britannique. Mais ce n'est qu'à première vue. Le fait est que l'euro et la livre sterling sont des devises liées. En règle générale, elles évoluent pratiquement de manière identique. Par conséquent, si une devise connaît des facteurs importants de hausse ou de baisse, elle entraîne l'autre avec elle. C'est précisément ce que nous avons observé hier. Malgré le fait que la réunion de la Banque d'Angleterre aura lieu la semaine prochaine et qu'il est très probable qu'une nouvelle hausse soit annoncée, et que la hausse de juillet ne sera probablement pas la dernière de ce cycle, le marché est déjà prêt à vendre la livre, car la BCE signale une fin prochaine de la hausse des taux.
Et il faut dire que la Banque d'Angleterre est également proche de son taux d'intérêt record. À l'heure actuelle, il est déjà de 5% et pourrait augmenter la semaine prochaine à 5,25%. Quelle que soit l'ampleur de l'inflation, le régulateur britannique ne peut pas augmenter les taux éternellement. Il a déjà dépassé son objectif, nous nous attendions à une augmentation beaucoup plus modeste de sa part. Étant donné la hausse de la livre sterling de près de 3000 points au cours des 10 derniers mois, ainsi que la hausse des taux de la Fed pendant cette période, la livre est déjà excessivement élevée et le marché a eu amplement le temps de prendre en compte toutes les éventuelles mesures de resserrement de la Banque d'Angleterre. Par conséquent, la livre devrait inévitablement chuter.
Naturellement, le marché peut reprendre une tendance à la hausse inertielle et illogique. Rappelons que les transactions sur le marché des changes ne sont pas seulement effectuées dans le but de réaliser des bénéfices, c'est-à-dire sur la base des fondamentaux et de la macroéconomie. Il existe de grands acteurs qui peuvent avoir besoin de telle ou telle devise pour mener leurs opérations ou constituer des réserves. C'est pourquoi nous observons de temps en temps des mouvements qui n'ont absolument aucun rapport avec la nature des rapports ou des événements. Cependant, de telles actions ne peuvent être prévues, c'est pourquoi nous continuons à tirer des conclusions sur la base de la technique, de la macroéconomie et des fondamentaux.
L'économie américaine a connu une croissance plus forte que prévu au deuxième trimestre.En plus de la réunion de la BCE hier, deux rapports ont été publiés aux États-Unis. Soyons honnêtes, les rapports sur le PIB provoquent rarement une réaction sur le marché, mais hier, les deux se sont accumulés, ce qui a entraîné une hyper-volatilité des deux paires. Le PIB a augmenté de 2,4% au deuxième trimestre, contre des prévisions de +1,8%. C'est déjà le troisième dépassement consécutif significatif de la valeur réelle par rapport à la prévision pour cet indicateur. Le marché attend une récession, mais il n'y en a pas. Le marché attend une baisse du taux de croissance économique, mais elle continue de croître comme auparavant. Peut-être est-ce là la raison des échecs du dollar au cours de la dernière année?
Le marché ne croit pas en l'économie américaine, est horrifié par la dette des États-Unis, condamne les actions de la Réserve fédérale en matière d'émission de dollars, mais tout va bien aux États-Unis. Le chômage est faible et ne augmente pratiquement pas, le marché du travail est plus vivant que jamais, l'inflation est tombée à 3%, la Réserve fédérale n'a aucun problème pour augmenter les taux. Comme nous l'avons déjà mentionné, le contexte macroéconomique actuel du Royaume-Uni et des États-Unis ne correspond tout simplement pas à la situation de la livre sterling et du dollar les uns par rapport aux autres.
Le deuxième rapport était sur les commandes de biens durables. Et ici, le marché a été surpris. Le nombre de commandes a augmenté de 4,7% par rapport à la prévision de +1,0% d'un mois sur l'autre. Autrement dit, la prévision a été dépassée de 4,7 fois. Une telle valeur de l'indicateur peut et doit être considérée comme "résonnante", et elle était clairement en faveur du dollar. Qu'avons-nous finalement? La BCE s'est distinguée par sa rhétorique "dovish", deux rapports importants aux États-Unis ont montré des résultats beaucoup plus solides que prévu. L'euro avait une base solide pour une nette baisse et entraîna avec lui une livre très surachetée. Pour la première fois depuis longtemps, le marché a commencé à se négocier en fonction des fondamentaux et du contexte macroéconomique.
La volatilité moyenne de la paire GBP/USD au cours des 5 derniers jours de négociation est de 114 points. Pour la paire livre/dollar, cette valeur est considérée comme "élevée". Ainsi, le vendredi 28 juillet, nous nous attendons à des mouvements à l'intérieur de la fourchette limitée par les niveaux de 1,2673 et 1,2901. Un renversement de l'indicateur Heikin Ashi à la hausse signalera une vague de correction à la hausse.
Les niveaux de support les plus proches:
S1 - 1,2756
S2 - 1,2695
S3 - 1,2634
Les niveaux de résistance les plus proches:
R1 - 1,2817
R2 - 1,2878
R3 - 1,2939
Recommandations de trading :La paire GBP/USD sur un intervalle de temps de 4 heures a rebondi en dessous de la moyenne mobile. À l'heure actuelle, des positions courtes avec des objectifs de 1,2695 et 1,2673 sont pertinentes, et elles doivent être maintenues ouvertes jusqu'à un retournement de l'indicateur Heikin Ashi à la hausse. Des positions longues peuvent être envisagées en cas de fixation du prix au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs de 1,2939 et 1,3000.
Nous recommandons de consulter :Aperçu de la paire EUR/USD. 28 juillet. Christine Lagarde a évoqué une pause et a fait chuter l'euro.
Prévisions et signaux de trading pour EUR/USD le 28 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour GBP/USD le 28 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte actuellement.
La moyenne mobile (paramètres 20,0, lissé) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
Indicateur CCI - sa pénétration dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.