Analyse de la semaine de négociation du 17 au 21 juillet sur la paire GBP/USD. Rapport COT. La livre a chuté brutalement en raison du rapport sur l'inflation.

La paire de devises GBP/USD a chuté de 260 points au cours de la semaine en cours. La livre a connu une baisse pendant les cinq jours de négociation, bien que l'événement macroéconomique qui aurait pu provoquer la baisse de la paire pendant la semaine n'ait été qu'un seul - mercredi. Ce jour-là, le rapport sur l'inflation au Royaume-Uni pour juin a été publié, montrant un ralentissement plus fort que ne le prévoyaient les traders. Il est peu probable qu'on puisse désormais dire que la Banque d'Angleterre n'a plus besoin de relever les taux, mais un ralentissement plus fort de l'inflation est une bonne nouvelle pour le régulateur britannique et réduit légèrement la probabilité d'un resserrement prolongé de la politique monétaire. Et donc, la livre sterling a subi certains facteurs de baisse. Mais la situation est très inhabituelle, voici pourquoi...

En même temps, la livre sterling maintient une tendance à la hausse, une tendance forte. Le prix n'a pas encore réussi à se stabiliser en dessous de la ligne critique, donc tout ce que nous avons vu jusqu'à présent n'est qu'un repli. Et en même temps, la livre sterling est tellement surachetée qu'elle n'a même pas besoin de fondements macroéconomiques ou fondamentaux pour baisser à présent. Il semble donc qu'il y ait suffisamment de facteurs de croissance et de chute actuellement. Lesquels d'entre eux seront plus importants pour le marché ?

À moyen terme, nous ne prévoyons pas de continuation de la hausse de la livre. Cependant, nous tenons à souligner que cela n'est qu'une supposition et non un guide d'action. Il est préférable de négocier selon la tendance plutôt que d'essayer de la capturer à sa fin. Pour l'instant, il n'y a aucun signe de fin de la tendance sur le graphique journalier. Sur le graphique en 4 heures, il y en a, mais nous pouvons seulement y voir une tendance locale qui sera considérée comme une correction baissière pour la journée. Si la paire se maintient en dessous de la ligne Kijun-sen, alors nous pourrons sérieusement envisager une poursuite de la baisse de la devise britannique. Si la Banque d'Angleterre commence à donner des signaux de fin de cycle de resserrement de sa politique monétaire, nous pourrons également nous attendre à une forte et longue baisse de la livre.

Selon le dernier rapport sur la livre britannique, le groupe "Non-commercial" a ouvert 23,6 milliers de contrats ACHETER et 17,9 milliers de contrats VENDRE. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a de nouveau augmenté de 5,7 milliers de contrats cette semaine et continue de croître globalement. L'indicateur de la position nette a constamment augmenté au cours des 10 derniers mois, tout comme la livre britannique. Nous approchons maintenant du point où la position nette a augmenté trop fortement pour espérer une poursuite de la croissance de la paire. Nous estimons qu'une chute prolongée et prolongée de la livre devrait commencer. Les rapports COT permettent encore une légère consolidation de la devise britannique, mais il devient de plus en plus difficile d'y croire chaque jour. Il est très difficile de dire sur quoi se base le marché pour continuer à acheter. Cependant, il n'y a toujours aucun signal technique de vente.

La monnaie britannique a augmenté de manière globale de 2800 points par rapport à ses plus bas absolus atteints l'année dernière, ce qui est considérable, et sans une correction fortement baissière, une poursuite de la hausse serait absolument illogique. Cependant, la logique des mouvements de la paire n'existe plus depuis longtemps. Le groupe "Non-commercial" a actuellement ouvert un total de 135,2 mille contrats d'achat et 71,5 mille contrats de vente. Nous restons sceptiques quant à la croissance à long terme de la monnaie britannique, mais le marché continue d'acheter et la paire continue de croître.

Il y a eu peu d'événements macroéconomiques importants au Royaume-Uni cette semaine, nous avons déjà parlé du rapport sur l'inflation. En plus de ce rapport, des données sur la vente au détail ont été publiées, qui étaient supérieures aux prévisions mais n'ont eu aucun impact sur la paire. Aux États-Unis, seules des données secondaires et en petite quantité ont été publiées. Mardi, un rapport sur les ventes au détail a été publié, qui était légèrement inférieur aux prévisions, ainsi que la production industrielle, qui était nettement inférieure aux prévisions. Jeudi, les demandes d'allocations-chômage ont été publiées, dont le nombre était inférieur aux attentes du marché. Tous ces rapports n'ont pas non plus eu d'impact significatif sur la paire. Il est donc nécessaire d'attendre les réunions de la BCE, de la Fed et de la Banque d'Angleterre, qui pourraient aider à déterminer la direction future des deux principales paires de devises.

1) La paire livre/dollar a tenté de commencer une nouvelle correction, mais jusqu'à présent elle n'a même pas pu se maintenir en dessous de la ligne critique. Chaque nouvelle tentative de correction semble simplement pathétique. Le prix se situe actuellement au-dessus de toutes les lignes de l'indicateur Ichimoku, on peut donc formellement envisager des positions longues. Le rebond depuis la ligne Kijun-sen pourrait précisément provoquer une nouvelle vague de croissance. La croissance peut être chaotique, faible, inertielle ou illogique. L'objectif est le niveau de Fibonacci de 76,4% à 1,3330.

2) En ce qui concerne les ventes, il n'y a actuellement aucune base technique pour elles. Par conséquent, il faut au moins attendre une consolidation en dessous de la ligne Kijun-sen pour ouvrir de petites positions courtes. Vendre sur une tendance aussi forte est dangereux et tout simplement stupide, mais acheter sans comprendre pourquoi la livre augmente et quand son "conte de fées" se terminera est aussi un plaisir douteux. La situation est inhabituelle et franchement bloquée.

Les niveaux de support et de résistance, les niveaux de Fibonacci - ce sont les niveaux qui sont des objectifs lors de l'ouverture d'achats ou de ventes. Vous pouvez placer des niveaux de prise de profit à proximité.

Les indicateurs Ichimoku (paramètres par défaut), les bandes de Bollinger (paramètres par défaut), le MACD (5, 34, 5).

L'indicateur 1 sur les graphiques COT - la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.

L'indicateur 2 sur les graphiques COT - la taille de la position nette pour le groupe "Non-commercial".