Les marchés mondiaux des actions terminent la semaine sur une note optimiste grâce aux données sur l'inflation aux États-Unis, qui excluent largement la possibilité d'une augmentation future des taux d'intérêt de la Fed.
Rappelons qu'après la publication des données sur l'emploi aux États-Unis, qui étaient globalement positives et ont entraîné une baisse de la demande d'actifs à risque, ainsi qu'une augmentation du rendement des obligations du Trésor et de la valeur du dollar, les marchés ont connu une détérioration notable en raison de l'augmentation de l'inquiétude concernant une potentielle hausse des taux d'intérêt de la Fed à deux reprises cette année. Cependant, grâce aux chiffres de l'inflation des consommateurs, qui ont sensiblement diminué en variation annuelle, la demande a augmenté à nouveau et les marchés boursiers ont terminé la semaine de négociation par une hausse confiante des indices boursiers.
De fait, la baisse de la pression inflationniste à 3,0 % exclut toute probabilité élevée de hausse ultérieure des taux aux États-Unis.
Qu'attendre des marchés aujourd'hui et la semaine prochaine ?
Nous présumons que la tendance générale positive se maintiendra. Les indices boursiers devraient continuer à augmenter, réagissant déjà aux résultats trimestriels des sociétés ainsi qu'aux données de production, après une correction locale probable, ce qui est normal après une forte hausse hebdomadaire.
Les rendements des obligations suivront également de manière synchronisée les indices boursiers américains, mais en général, il ne semble pas y avoir de poursuite de leur baisse pour le moment, car le marché trouvera un équilibre entre les taux d'intérêt et les rendements des obligations gouvernementales.
Il est également probable de s'attendre à un comportement similaire du taux de change du dollar par rapport aux principales devises. Après avoir franchi le puissant niveau de support de 100,00 points, il y a une probabilité de reprise limitée jusqu'à ce niveau avec une inversion ultérieure à la baisse.
Le dollar lui-même, après une légère reprise, devrait très probablement reprendre sa baisse par rapport aux principales devises, reflétant globalement un changement notable de sentiment sur les marchés dans un contexte de baisse des attentes de poursuite du cycle de hausse des taux d'intérêt par la banque centrale américaine.
Prévision du jour :
EUR/USD
Le couple peut corriger vers le niveau de 1,1185 après une forte hausse, avant de probablement reprendre sa hausse vers d'abord 1,1340, puis vers 1,1485. Le principal moteur de la hausse du couple reste l'attente de hausses des taux d'intérêt de la BCE et de leur cessation par la Réserve fédérale.
USD/CHF
Le couple a franchi le niveau de support le plus fort à 0,8685 depuis mars 2014. Une consolidation en dessous de ce niveau pourrait entraîner une nouvelle baisse du couple vers 0,8455, mais seulement après un possible rebond local vers 0,8630.