Bitcoin : les données on-chain montrent un intérêt croissant des investisseurs

Les données de la plateforme en ligne Glassnode montrent que près de 592 000 BTC, soit l'équivalent de 3,45% de l'offre circulante, ont été achetés au prix d'acquisition de 30 200 dollars. Cela signifie que de petites fluctuations de prix dans n'importe quelle direction peuvent placer ces 3,45% de l'offre circulante en position de bénéfice ou de perte respectivement.

Le tweet de Glassnode indique également que 3,71% de l'offre circulante de Bitcoin, soit l'équivalent de 637 000 BTC, ont été achetés au prix de 16 500 dollars, tandis que 3,05%, soit 523 000 BTC, ont été achetés au prix de 26 800 dollars.

Les investisseurs utilisent les informations sur le niveau d'achat fournies par Glassnode pour étudier les marchés. Cela aide à comprendre le sentiment général en fournissant une clé pour les sentiments prédominants des investisseurs.

La connaissance du niveau de prix auquel de nombreux utilisateurs ont acheté Bitcoin est un indicateur fiable qui précède le comportement des investisseurs sur le marché. Associé à d'autres indicateurs de marché, il peut montrer si les détenteurs vont conserver leurs investissements à long terme ou commencer à les vendre.

Étant donné que de nombreux utilisateurs achètent du BTC à un prix de 30 200 dollars, les investisseurs s'attendent à ce que cette zone soit maintenue, à moins qu'un événement significatif ne fasse baisser le prix. De plus, comme l'a indiqué Glassnode, le niveau de prix à 26 800 dollars est soutenu par de nombreux achats. Cette zone représente un support solide où les acheteurs préféreraient que les prix ne tombent pas en dessous.

Lorsque nous étudions l'évolution du prix du Bitcoin au cours de l'année écoulée sur la base des données de Glassnode, nous observons une régularité intéressante. Initialement, la cryptomonnaie a commencé l'année autour de 16 500 dollars, et au cours de cette période, environ 637 000 BTC ont été achetés. Cela représente environ 3,71% du nombre total de BTC en circulation.

Avec le temps, en mars, le cours du Bitcoin a augmenté pour atteindre environ 26 800 dollars. Au cours de cette période, environ 523 000 BTC ont été acquis, ce qui représente 3,05% de l'offre totale.

Aujourd'hui, le Bitcoin se négocie autour de la barre des 30 000 dollars. Il est intéressant de noter qu'à ce niveau de prix, environ 592 000 BTC ont été achetés, soit environ 3,45% de l'offre totale. Que cela signifie-t-il ?

Cela signifie que les détenteurs de BTC représentant 3,5% de l'offre totale peuvent rapidement passer d'une situation bénéficiaire à une situation déficitaire, ou vice versa, en fonction de la direction du mouvement des prix.

L'analyse de la valeur marchande Bitcoin sur 30 jours par rapport à la valeur réalisée (MVRV) a révélé une tendance intéressante. Au moment de la rédaction de cet article, le MVRV sur 30 jours était d'environ 4,78%. Cela indiquait que les détenteurs avaient réalisé des profits sur leurs actifs au cours de cette période. Cela signifiait également que même ceux qui avaient acquis leurs actifs dans la fourchette de prix actuelle avaient toujours des positions rentables.

De plus, lorsque le MVRV à long terme du BTC a été étudié, en particulier le MVRV sur 180 jours, il est devenu évident que les détenteurs avaient réalisé des profits encore plus importants au cours de cette période.

Au moment de la rédaction de cet article, le MVRV sur 180 jours était de 11,9%. Cela indiquait que ces détenteurs avaient accumulé des bénéfices importants, se trouvaient dans une meilleure position et étaient prêts à faire face à une baisse des prix. De plus, si le prix du Bitcoin augmente, ils bénéficieront encore davantage de leurs investissements.

Les données au sein du réseau montrent que le volume des transferts Bitcoin a récemment atteint des niveaux 75% supérieurs aux bas de la chute de FTX. Selon le dernier rapport hebdomadaire de Glassnode, il est passé à 4,2 milliards de dollars par jour. Le volume des transferts désigne ici le montant total de BTC (en dollars américains) impliqué dans les transactions sur la blockchain.

Lorsque cette mesure a une valeur élevée, cela signifie que les détenteurs déplacent une quantité importante de pièces dans le réseau. Cette tendance est généralement le signe d'une participation active des traders sur le marché.

D'un autre côté, des valeurs faibles indiquent que la blockchain ne présente pas d'activité particulière pour le moment. Cette tendance peut témoigner d'un faible intérêt global pour la crypto-monnaie à l'heure actuelle.

L'indicateur de volume de transactions Bitcoin utilisé ici est calculé "en tenant compte de l'entité". Cela signifie que la métrique ne prend en compte que le volume échangé entre différentes entités du réseau, et non pas entre différentes adresses individuelles.

Une "entité" est un ensemble d'adresses contrôlées par le même investisseur. Et comme les transactions de transfert de coins entre ses propres portefeuilles personnels n'ont aucune importance pour le réseau plus large (du moins dans le contexte de la présente discussion), il est logique d'exclure de telles transactions du volume.

Le volume des transactions Bitcoin, ajusté en fonction de l'entité, a chuté à des niveaux relativement bas lors des creux qui ont suivi la chute de FTX en novembre 2022.

Les investisseurs trouvent généralement une période de range ennuyeuse, c'est pourquoi cette période de consolidation après le crash a naturellement conduit à une perte d'intérêt de la part des traders et à une diminution des volumes.

Cependant, avec le début du rallye cette année, un nouvel intérêt pour la cryptomonnaie est réapparu car la valeur de l'indicateur a commencé à augmenter. Cependant, après un pic local en avril, cette tendance haussière s'est brisée lorsque l'actif a connu une période de turbulences.

Mais avec la dernière étape du rallye, au cours de laquelle la cryptomonnaie a dépassé les 30 000 dollars, les volumes ont de nouveau augmenté. Après la dernière croissance de l'indicateur, il y a des opérations totalisant 4,2 milliards de dollars par jour dans la blockchain Bitcoin, soit une augmentation de 75% par rapport aux creux mentionnés précédemment sur FTX.

L'augmentation du volume des transactions est naturellement un signe positif pour le BTC, car cela montre que l'intérêt des investisseurs pour l'actif reste élevé. Bien que les valeurs actuelles de l'indicateur soient encore nettement inférieures à celles de la tendance haussière de 2021.