Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont ouvert avec un grand gap à la baisse, mais cet écart a ensuite été comblé alors que les traders luttaient pour maintenir le marché dans le cadre du canal.
Les faibles données sur les prix en Chine ont renforcé les inquiétudes concernant les perspectives de l'économie mondiale avant la publication des rapports clés sur l'inflation aux États-Unis prévus plus tard cette semaine. Les contrats à terme sur le S&P 500 se négocient pratiquement sans changement par rapport à la clôture de vendredi, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont baissé de 0,2% après la vente massive de vendredi, suite aux données sur les salaires aux États-Unis, indiquant que l'inflation reste la principale menace pour l'économie. Le rendement des obligations du Trésor a baissé et l'indice du dollar a augmenté.
Le début du deuxième semestre ne semble pas prometteur pour le marché boursier. Il est évident que l'économie continuera à subir une forte pression de la part de la Réserve fédérale et des taux d'intérêt, car la lutte contre l'inflation n'est pas encore terminée. La secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, a déclaré hier qu'elle ne pouvait exclure une récession aux États-Unis l'année prochaine et a également exprimé ses préoccupations quant aux prix de base élevés.
Étant donné que tout le monde ne considère actuellement que l'inflation sur une période prolongée, les données de cette semaine pourraient être déterminantes pour le comité, dont la réunion sur la politique monétaire est prévue ce mois-ci. Les traders analyseront les données de l'inflation des consommateurs aux États-Unis mercredi, puis les prix des producteurs qui seront publiés plus tard dans la journée. Une augmentation de l'inflation entraînera une augmentation des risques de récession.
Il convient également de ne pas oublier que le début de la saison des résultats du deuxième trimestre approche et que les investisseurs s'attendent certainement à une augmentation de la volatilité dans les prochaines semaines. Les marchés se préparent à ce qui pourrait être la pire saison des résultats depuis la fin de la pandémie de coronavirus, lorsque des programmes de soutien et de stimulation économique étaient en place et où l'argent circulait à des taux extrêmement bas. Le rapport trimestriel comportera certainement de nombreuses prévisions négatives et il est probable que nous aurons une raison de procéder à une correction plus importante, en particulier dans le secteur technologique.
L'indice Stoxx Europe 600 a fluctué après la plus grande baisse hebdomadaire depuis mars. Les sociétés minières ont été les principales baissières en raison des prix du minerai de fer et du cuivre. Les actions de Rio Tinto Group ont chuté de plus de 2% après que son président ait averti des vents contraires de la part de la Chine concernant les matières premières. Les actions de Bayer AG ont augmenté de 3,2% après l'annonce de la société selon laquelle elle prévoit de scinder son activité de production de produits chimiques agricoles.
Les indices du marché boursier asiatique ont également enregistré une quatrième baisse consécutive, atteignant leur plus bas niveau de clôture en plus d'un mois. Le yuan offshore a chuté après la publication des données. Le pétrole a chuté lundi après une hausse observée la semaine dernière. L'or a également reculé.
En ce qui concerne l'image technique du S&P 500, la demande pour l'indice a légèrement diminué. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent tout faire pour ramener le prix à 4405 $. À ce niveau, une poussée jusqu'à 4427 $ et 4447 $ pourrait se produire. Une autre priorité pour les taureaux sera de contrôler les niveaux de 4469 $ et 4488 $, ce qui renforcerait le marché haussier. En cas de poursuite de la baisse, due à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront se faire remarquer autour de 4382 $. Une rupture rapide entraînerait l'instrument de trading vers 4357 $ et ouvrirait la voie vers 4332 $.