L'euro a retrouvé sa capacité à rivaliser avec d'autres devises, y compris le dollar américain, suite aux récentes déclarations des dirigeants européens, qui ont donné une vision claire des plans futurs de la Banque centrale européenne. Rappelons qu'hier, la paire EUR/USD a fortement chuté suite aux données sur le marché du travail, mais les taureaux ont saisi l'occasion et une fois de plus racheté le creux. Nous parlerons plus en détail de la situation technique un peu plus bas.
Hier, Joachim Nagel, membre du conseil de direction de la BCE, a déclaré lors d'une intervention que bien qu'il soit encore trop tôt pour dire dans quelle mesure le coût de l'emprunt devra être augmenté à l'avenir, il est clair que la campagne historique de resserrement de la politique monétaire de la BCE doit se poursuivre. "Les taux d'intérêt devront rester à un niveau plus élevé plus longtemps que prévu", a-t-il déclaré, car l'inflation de base dans la zone euro reste une source de préoccupation. "Le niveau maximal et le moment où la politique sera inversée seront déterminés sur la base des données disponibles".
De nombreux fonctionnaires expriment leur opposition à l'idée d'une baisse anticipée du coût de l'emprunt peu de temps après avoir atteint leur sommet. La semaine dernière, le chef économiste de la BCE, Philip Lane, a déclaré qu'il n'est pas opportun de s'attendre à une baisse rapide des taux.
Нагель a également noté que les mesures prises jusqu'à présent ont déjà eu un impact significatif sur le système financier, mais que la situation reste sous contrôle du régulateur. "Des conditions de crédit plus strictes ne sont en aucun cas exceptionnelles d'un point de vue historique", a-t-il déclaré. "Dans l'ensemble, je ne vois actuellement aucun danger pour l'économie".
Aujourd'hui, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déjà prononcé un discours, ce qui a suscité une demande accrue pour l'euro. Lagarde a déclaré que la BCE prendrait sans hésitation des mesures si les fonctionnaires observent une croissance simultanée des marges des entreprises et des salaires. La croissance de ces deux critères renforcera certainement la pression inflationniste, de sorte que le régulateur est prêt à agir sans hésitation.
Lors d'une entrevue, Lagarde a également déclaré que les politiciens avaient encore beaucoup de travail à faire pour maîtriser l'inflation. "Nous devons savoir si les entreprises vont maintenant réduire leurs bénéfices ou si nous allons voir une fois de plus une augmentation double de la marge et des salaires", a-t-elle déclaré. "Certainement, l'augmentation simultanée des deux facteurs renforcera les risques d'inflation, c'est pourquoi nous ne resterons pas les bras croisés".
Les commentaires du président de la BCE clarifient les décisions qui seront prises lors de la réunion de la Banque centrale européenne le 27 juillet et qui prévoient presque certainement une augmentation du taux d'intérêt d'un quart de point. Il est maintenant question de savoir s'il faut augmenter le coût des emprunts lors de la prochaine réunion en septembre de cette année.
Plus les politiques européennes parleront de taux d'intérêt, en exprimant leur position de faucon, plus les chances seront élevées pour l'euro de revenir vers la zone de résistance de 1.1000. Mais il est encore trop tôt pour en parler.
En ce qui concerne le tableau technique de l'EURUSD, pour que les acheteurs reprennent le contrôle, il faudra passer au-dessus de 1.0900 et s'y maintenir. Cela permettra d'atteindre 1.0930. À partir de ce niveau, il sera possible de grimper jusqu'à 1.0975, mais cela sera assez problématique sans de nouvelles données positives sur la zone euro. En cas de baisse de l'instrument de trading, je n'attends d'action sérieuse de la part des gros acheteurs que vers 1.0870. S'il n'y a personne à ce niveau, il serait bon d'attendre une mise à jour du minimum de 1.0840 ou d'ouvrir des positions longues à partir de 1.0800.
En ce qui concerne le tableau technique de GBPUSD, la demande pour la livre reste assez bonne, ce qui indique la poursuite de la construction d'un marché haussier. Il sera possible de tabler sur une hausse de la paire une fois le niveau de contrôle de 1.2760 atteint, car le dépassement de cette plage renforcera l'espoir d'une reprise ultérieure vers la zone des 1.2800, après quoi il sera possible de parler d'une poussée plus marquée de la livre vers le haut, vers la zone des 1.2835. En cas de baisse de la paire, les baissiers tenteront de reprendre le contrôle de 1.2720. Si cela réussit, la rupture de cette plage portera un coup aux positions haussières et amènera GBPUSD à un minimum de 1.2675, avec la perspective de rebondir vers 1.2620.