La paire de devises EUR/USD a de nouveau montré une volatilité assez médiocre jeudi. Malgré le fait qu'au moins quatre rapports dignes d'attention aient été publiés au cours de la journée, le marché a été plutôt léthargique. Et pourtant, ces rapports ne peuvent pas être qualifiés de peu importants, et leurs valeurs sont plutôt neutres. Au contraire. Les données sur le marché du travail, l'indice ISM sont précisément les données qui devraient avoir une influence considérable sur le mouvement de la paire. Cependant, en réalité, nous avons observé une variation de 67 pips et une légère hausse du dollar immédiatement après la publication des statistiques. Et d'ici la fin de la journée, la devise américaine a perdu tout ce qu'elle avait "gagné avec tant d'efforts".
Ainsi, une fois de plus, nous pouvons conclure que le marché ne se précipite pas pour acheter la devise américaine, malgré les deux hausses supplémentaires du taux clé de la Réserve fédérale prévues pour cette année. Combien de temps la BCE continuera-t-elle à resserrer sa politique monétaire, seul Dieu le sait, mais nous pensons toujours que le taux d'intérêt culminant est proche. De toute façon, tous les mouvements des six derniers mois sont locaux. La paire reste dans la fourchette de 1,05 à 1,11, ce qui signifie qu'elle continue de se consolider. Il n'y a pas de fondamentaux solides pour provoquer une nouvelle tendance haussière puissante ou commencer une tendance baissière. Par conséquent, la paire continue de se négocier dans une fourchette de 600 points. Sur un graphique en 4 heures, de tels mouvements peuvent sembler effrayants, mais sur le graphique quotidien, nous voyons que le marché est pratiquement plat.
La consolidation en dessous du dernier creux local sur le graphique 4 heures n'a pas été réalisée. La rupture du mouvement moyen l'a également été. Ainsi, en réalité, tout le mouvement que nous avons observé cette semaine correspond mieux à la notion de "range". Nous avons déjà dit qu'il était extrêmement difficile de négocier dans un environnement à faible volatilité. Sur un graphique de 5 minutes, il est encore possible d'espérer réaliser un profit, mais sur des graphiques supérieurs, il faut maintenir une position pendant plusieurs jours pour espérer un revenu. Par exemple, si vous aviez ouvert une position de vente lundi, elle serait actuellement en profit d'environ 30 pips. Et attraper chaque mouvement de 2 à 3 heures est physiquement impossible. Surtout, il est impossible de prédire les valeurs de tous les rapports publiés.
Le rapport ADP a agréablement surpris, mais il est encore trop tôt pour se réjouir.Le rapport ADP publié hier a montré la création de 0,5 million de nouveaux emplois en juin. Les prévisions ont été dépassées de plus de deux fois. On pourrait penser que le marché n'a pas besoin de plus pour stimuler la demande de dollars. Cependant, le rapport ADP a toujours été considéré comme le "petit frère" du rapport sur les créations d'emplois hors secteur agricole (NonFarm Payrolls). Presque à chaque fois, nous constatons que la dynamique des deux rapports ne correspond pas. Il est difficile de dire pourquoi cela se produit, mais le marché fait depuis longtemps davantage confiance aux NonFarm Payrolls qu'à l'ADP. Ainsi, si aujourd'hui un nombre élevé de nouveaux emplois est confirmé dans l'économie américaine, le dollar pourrait se renforcer beaucoup plus que hier. Formellement, une tendance à la baisse est actuellement présente, nous pouvons donc toujours compter sur une baisse de la paire.
Le deuxième rapport important de vendredi est le taux de chômage. Au cours des derniers mois, il a légèrement augmenté par rapport à son minimum absolu de 3,4%, mais il reste tout de même très proche de ce dernier. Par conséquent, selon notre point de vue, une hausse du taux de chômage à 3,8% ne peut pas être considérée comme un "échec". Les prévisions officielles indiquent le maintien de la valeur de mai ou une légère baisse à 3,6%.
So, the forecast for Nonfarm is once again neutral – 225-250 thousand. Remember that any value above 200 thousand can be considered positive, so the indicator cannot constantly grow in an arithmetic or geometric progression. Before the pandemic, 200 thousand was considered a completely normal value. And in the last 12 months, the report has never shown values below that. And last month it even rose to 339 thousand. Therefore, judging by the latest reports of this indicator and the ADP report, today we can also expect a high value. In any case, not lower than the forecast. Preliminarily, the dollar has good chances today to appreciate even more.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation, au 7 juillet, est de 65 points et est qualifiée de "moyenne". Ainsi, nous nous attendons à ce que la paire se déplace entre les niveaux de 1,0828 et 1,0958 vendredi. Le retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas indiquera une nouvelle phase de mouvement à la baisse.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Recommandations de trading :La paire EUR/USD s'est consolidée depuis le début de la semaine, mais montre toujours des signes de poursuite de la baisse. À l'heure actuelle, il convient d'envisager des positions courtes avec des objectifs de 1,0828 et 1,0803 en cas de retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le bas ou de rebond du prix depuis la moyenne mobile. Les positions longues ne deviendront pertinentes que si le prix se consolide au-dessus du niveau de Murray "3/8" - 1,0925, avec un objectif à 1,0986.
Nous recommandons de consulter :Vue d'ensemble de la paire GBP/USD. 7 juillet. La livre ne prête pas attention aux statistiques solides d'outre mer.
Prévisions et signaux commerciaux pour EUR/USD le 7 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux commerciaux pour GBP/USD le 7 juillet. Rapport COT. Analyse détaillée du mouvement de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations :Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux vont dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le commerce doit être effectué actuellement.
Niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - sa chute dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au dessus de +250) signifie qu'un retournement de tendance est imminent dans la direction opposée.