Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont baissé après le jour férié aux États-Unis, car la poursuite du rallye a rencontré une résistance due à l'incertitude des indicateurs économiques et des signes de positionnement tendu. Les contrats à terme sur le S&P500 ont chuté de 0,3%, tandis que le NASDAQ a perdu environ 0,4%. Le Dow Jones industriel est également négocié dans la zone rouge.
En Europe, les actions des entreprises de l'industrie chimique ont le plus chuté. Les actions de Lanxess AG ont chuté de 18% en raison de la révision des prévisions de bénéfices, ce qui a entraîné une baisse des actions d'autres entreprises similaires, y compris BASF SE.
Les investisseurs continuent d'être dans un état d'incertitude, partagés entre la peur de manquer une opportunité et les craintes que les marchés soient allés trop loin et soient surachetés. Les évaluations excessives et plusieurs obstacles économiques tels que l'inflation élevée et l'activité industrielle faible, ainsi que le marché du travail surchauffé, obligent à être plus prudent quant aux achats futurs. Selon Citigroup, la semaine dernière, les positions haussières sur les contrats à terme sur les actions américaines ont atteint les niveaux les plus élevés pour le S&P 500 et le Nasdaq depuis 2010.
La politique monétaire américaine est un autre problème pour les investisseurs. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a clairement indiqué la semaine dernière que la hausse des taux n'était pas encore terminée. Demain, le politicien présentera son rapport semestriel au Congrès, en mettant clairement l'accent sur le maintien des taux d'intérêt à un niveau élevé pendant une période assez longue. Les investisseurs attendent également les résultats des réunions politiques en Turquie, au Royaume-Uni et en Suisse.
Il a été plusieurs fois déclaré que la plupart des hausses de taux dans ce cycle n'ont pas encore eu d'effet et n'ont pas encore eu un impact significatif sur l'économie, ce qui est attendu dans le futur. La politique très agressive de la Réserve fédérale aura un impact non seulement sur l'inflation, mais aussi sur l'économie dans son ensemble, ce qui est une autre préoccupation pour les investisseurs qui prennent des positions longues sur les actions aux niveaux actuels records.
Entre-temps, les obligations du Trésor américain ont récupéré leurs pertes initiales et se négocient sans changement. Les obligations d'État européennes ont augmenté dans toutes les directions, avec la plus forte hausse pour les titres britanniques et les obligations suisses.
Le marché boursier asiatique a chuté en raison de l'inquiétude concernant la croissance économique de la Chine et du manque de nouveaux stimuli de Pékin. Sur le marché pétrolier, il n'y a pas de changements majeurs et le commerce reste dans la fourchette hebdomadaire.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande pour l'indice reste assez élevée. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent tout faire pour ramener le prix à 4416 $, d'où un bond à 4447 $ pourrait se produire. Une autre tâche prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les 4488 $, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de mouvement vers le bas en raison d'une baisse de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent simplement se manifester autour de 4380 $. Une rupture rapide fera chuter l'instrument de trading à 4350 $ et ouvrira la voie à 4320 $.