La paire de devises EUR/USD est restée pratiquement immobile pendant la majeure partie de vendredi. La volatilité était nulle, ce qui n'est pas surprenant après une semaine assez active. Rappelons qu'au cours de la semaine dernière, il y a eu deux réunions de banques centrales et une série de rapports importants ont été publiés. La monnaie européenne a connu une forte hausse cette semaine, ce qui semble un peu étrange étant donné que nous attendons une reprise de la tendance baissière. Nous ne pouvons pas dire qu'il n'y avait aucune raison pour que l'euro augmente, mais la hausse était excessive, en particulier jeudi, lorsque la BCE a décidé d'augmenter le taux de 0,25%, ce qui était connu depuis quelques mois déjà. Cependant, la rhétorique de Christine Lagarde, qui a laissé entendre que le taux pourrait augmenter un peu plus longtemps que prévu auparavant, a aidé l'euro à afficher une forte hausse à nouveau.
Il n'y a pas vraiment de sens à examiner les rapports et événements du vendredi. Le fait est qu'il n'y en avait pratiquement pas. L'inflation dans l'Union européenne est sortie dans la deuxième estimation pour mai, qui ne différait en rien de la première estimation - 6,1% en glissement annuel. L'inflation de base a diminué à 5,3%, ce qui correspond également à la première estimation. En plus de l'inflation européenne, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a été publié aux États-Unis, atteignant 63,9 points, légèrement au-dessus des prévisions, mais compte tenu de la volatilité de 52 points, on peut conclure que la réaction était soit minimale, soit inexistante.
La chose la plus importante s'est produite sur le TF de 24 heures. La paire s'est à nouveau consolidée au-dessus des lignes clés Senkou Span B et Kijun-sen, ouvrant ainsi des perspectives pour la reprise de la tendance haussière qui dure depuis 10 mois. En réalité, il y a deux scénarios possibles. Soit la reprise de la tendance haussière, soit le maintien de la consolidation. Si vous vous en souvenez, nous avons dit précédemment que tous les mouvements de 2023 correspondent très bien à la notion de consolidation - lorsque la paire ne se déplace pas à plat, pas dans un canal latéral, mais dans une fourchette de prix limitée. Par conséquent, une hausse jusqu'au niveau 11 est possible maintenant, puis une nouvelle baisse vers la zone du niveau 6.
Les représentants de la BCE peuvent renforcer la confiance du marché dans l'euro.La nouvelle semaine peut être qualifiée de monotone sur le plan macroéconomique. Les publications économiques sont prévues dans l'Union européenne uniquement vendredi et il s'agira des indices d'activité commerciale pour juin. Selon les prévisions, la situation de l'activité commerciale ne changera guère au cours du premier mois de l'été : l'industrie restera en récession et le secteur des services continuera de croître. Cependant, une dizaine de discours de membres du comité monétaire de la BCE auront lieu au cours de la semaine. Philippe Lane, Luis de Guindos, Isabelle Schnabel et plusieurs autres membres du comité prendront la parole, certains même à deux reprises. Et ce ne sont que les discours officiellement prévus, sans compter les interviews possibles avec divers médias et chaînes de télévision.
Actuellement, la rhétorique des représentants de la BCE est très importante, car la semaine dernière, Lagarde a clairement indiqué que le taux pourrait continuer à augmenter en été et en automne. L'économie européenne est formellement déjà en récession, car le PIB a diminué de 0,1% au cours des deux derniers trimestres. Cependant, selon les prévisions de la BCE, une légère croissance sera enregistrée d'ici 2023. Nous pensons que le taux de la BCE ne dépassera pas 4,25%, mais ce qui importe, c'est ce que pense le marché à ce sujet. Et que peut penser le marché si Lagarde déclare pratiquement ouvertement des mesures supplémentaires de resserrement de la politique monétaire ?
Ainsi, de manière assez surprenante, la monnaie européenne obtient de nouveaux facteurs de croissance, mais nous voulons rappeler que la Fed pourrait également augmenter son taux d'intérêt de 1 à 2 fois. Nous rappelons également que l'économie américaine est dans un état beaucoup plus favorable que l'économie européenne, le taux de la Fed étant beaucoup plus élevé que celui de la BCE. Par conséquent, logiquement, il ne devrait pas y avoir de forte croissance de l'euro. Cependant, c'est le marché. Comme nous le voyons, en seulement une semaine, la situation technique peut être complètement renversée. Nous notons également que l'indicateur CCI est entré dans la zone de surachat, ce qui est un signal fort de retournement à la baisse.
La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 19 juin est de 80 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0856 et 1,1016 le lundi. Un retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut indiquera la reprise de la tendance haussière.
Les niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Les niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Recommandations de trading :La paire EUR/USD continue de se situer au-dessus de la moyenne mobile et de la hausse. À l'heure actuelle, il convient d'envisager des positions longues avec des objectifs de 1,0986 et 1,1016 en cas de retournement de l'indicateur Heikin Ashi vers le haut. Les positions courtes ne deviendront à nouveau pertinentes que si le prix se fixe en dessous de la moyenne mobile avec des objectifs de 1,0803 et 1,0742.
Recommandé pour votre information :Revue de la paire GBP/USD. 19 juin. Réunion de la Banque d'Angleterre et discours de Jerome Powell.
Prévisions et signaux de trading pour l'EUR/USD le 19 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Prévisions et signaux de trading pour la GBP/USD le 19 juin. Rapport COT. Analyse détaillée des mouvements de la paire et des transactions commerciales.
Explications des illustrations:Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de trader actuellement.
Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochains jours, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un renversement de tendance se rapproche dans la direction opposée.