Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont continué de baisser jeudi, car les sentiments haussiers ont été supprimés par le ton faucon de la Réserve fédérale et les données économiques faibles de la Chine.
Les contrats à terme sur les indices américains ont fortement chuté après que le président Jerome Powell a déclaré hier que presque tous les membres du comité s'attendent à une nouvelle hausse des taux d'intérêt cette année après une petite pause en juin. Les contrats à terme sur le S&P500 se négocient actuellement à -0,3%, tandis que le NASDAQ à haute technologie a perdu environ 0,4%.
Après que la Réserve fédérale ait calmé l'enthousiasme des marchés quant à une possible baisse des taux d'intérêt d'ici la fin de l'année, les investisseurs se préparent à comprendre quelle sera la politique future de la Banque centrale européenne. On s'attend à ce que la banque augmente le taux de dépôt de 0,25 point à 3,5%, mais l'attention sera principalement portée sur ce que les responsables ont l'intention de faire pour lutter contre une inflation qui dépasse presque trois fois l'objectif.
Le dollar américain a perdu une partie de sa position après s'être renforcé hier contre plusieurs actifs risqués en raison des perspectives de nouvelles hausses de taux d'intérêt aux États-Unis. Le rendement des obligations du Trésor a augmenté.
En Asie, les actions chinoises ont augmenté après que la Banque populaire de Chine ait réduit le taux clé des prêts, soutenant les spéculations selon lesquelles des mesures de relance supplémentaires seront bientôt introduites. Cela a également contribué à la hausse des entreprises chinoises cotées aux États-Unis : Alibaba Group Holding Ltd., Baidu Inc., etc., qui ont augmenté en préouverture.
Rappelons que les actions de la Banque populaire de Chine font également partie d'efforts plus larges visant à stimuler le marché immobilier et la demande intérieure. Les données montrant que les ventes au détail ont diminué plus que prévu en mai ont renforcé les craintes d'un ralentissement supplémentaire en Chine. La production industrielle a également été inférieure, mais conforme aux prévisions.
Dans le secteur des matières premières, l'or baisse pour le cinquième jour consécutif, ce qui est la plus longue période de baisse depuis février de cette année, car les perspectives d'un durcissement supplémentaire de la Fed ont réduit l'attrait du métal.
En plus de la décision de la Banque centrale européenne, nous attendons également les chiffres sur la variation du volume des ventes au détail aux États-Unis pour le mois de mai de cette année. La diminution de cet indicateur sera certainement perçue négativement par les traders, bien qu'elle contribuera à limiter la pression inflationniste. Le nombre hebdomadaire de demandes initiales d'allocations de chômage ainsi que la variation du volume de la production industrielle seront également d'un certain intérêt.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, malgré la baisse, la demande pour l'indice reste assez élevée. Les acheteurs ont des chances de poursuivre la tendance haussière, mais les taureaux doivent tout faire pour défendre les $4350, d'où un nouvel élan vers les $4380 pourrait se produire. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler les $4410, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de mouvement vers le bas sur fond de baisse de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent absolument se faire connaître autour de $4350. Une rupture rapide fera reculer l'instrument de trading à $4320 et ouvrira la voie à $4290.