Le dollar a baissé la semaine dernière, notamment en raison de statistiques macroéconomiques peu convaincantes en provenance des États-Unis. Le dollar est également en attente avant la réunion de la Fed la semaine prochaine. Les contrats à terme sur les taux d'intérêt indiquent une augmentation des attentes du marché en ce qui concerne une hausse de 25 points de base en juillet. Cependant, en ce qui concerne la réunion de la Fed en juin, les attentes du marché se résument principalement à maintenir le taux d'intérêt de la Fed à son niveau actuel de 5,25%.
La fin de l'épopée autour de l'augmentation du plafond de la dette publique américaine n'a pas eu un impact majeur sur la dynamique du dollar : la plupart des observateurs s'attendaient à un tel résultat dans la confrontation entre les démocrates et les républicains sur cette question.
D'un côté, c'est une bonne nouvelle car les États-Unis ont évité un défaut qui aurait menacé les marchés financiers. D'un autre côté, la décision radicale sur la limite de la dette américaine n'a été reportée que de 2 ans et, selon les prévisions des économistes, la dette américaine pourrait passer de 31,4 billions de dollars à 52,3 billions de dollars au cours des dix prochaines années.
La semaine prochaine promet d'être tout aussi intéressante, avec des événements et des publications importants.
Les acteurs du marché seront attentifs à la publication de statistiques macroéconomiques importantes pour le Royaume-Uni, l'Allemagne, les États-Unis, la Nouvelle-Zélande, l'Australie, la Chine et aux résultats des réunions de la Fed, de la zone euro et du Japon.
Comme toujours, au cours de la nouvelle semaine de négociation, la publication d'un certain nombre de données macroéconomiques importantes et de nouvelles est attendue. Il convient également de noter que des modifications peuvent être apportées au calendrier économique au cours de la semaine à venir.
*) heure indiquée - GMT
Lundi,12 juin
Aucune publication importante de macrostatistiques n'est prévue.
Mardi 13 juin
06:00 Royaume-Uni. Rapport sur le marché du travail britannique
En tant qu'indicateur clé de la dynamique du marché du travail, ce rapport, publié chaque mois par le Bureau national des statistiques du Royaume-Uni (ONS), comprend des données sur les salaires moyens des trois derniers mois (avec primes et sans primes), ainsi que des données sur le chômage au Royaume-Uni, également pour la période des trois derniers mois.
La croissance des salaires est un facteur positif pour la GBP, témoignant indirectement de la croissance du pouvoir d'achat de la population et stimulant l'inflation. Une faible valeur de l'indicateur est un facteur négatif pour la GBP.
Il est prévu que le salaire moyen, y compris les primes, augmente à nouveau au cours des 3 derniers mois calculés (février-avril) après une croissance de +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% au cours des périodes précédentes ; sans primes - également en hausse (après une croissance de +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% au cours des périodes précédentes).
Si les données sont meilleures que prévu et/ou que les valeurs précédentes, la livre sterling devrait se renforcer. Des données inférieures aux prévisions/aux valeurs précédentes auront un impact négatif sur la livre sterling.
Il est également prévu que le taux de chômage soit resté stable à 4,0% au cours des 3 derniers mois (février-avril) (contre 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% au cours des périodes précédentes).
La baisse du taux de chômage est un facteur positif pour la livre sterling, tandis que la hausse du chômage est un facteur négatif.
En élaborant un plan de trading pour cette journée, il convient également de garder à l'esprit que la publication des données du marché du travail britannique devrait entraîner une augmentation de la volatilité des cotations de la livre sterling.
Niveau d'impact sur les marchés : moyen à élevé.
*) voir aussi :
Outils d'analyse fondamentale. Dynamique du marché du travailGBP/USD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)EUR/GBP : paire de devises (caractéristiques, recommandations)06:00 Allemagne. Indice harmonisé des prix à la consommation HICP (publication finale)
Les prix à la consommation représentent une grande partie de l'inflation globale. Dans des conditions économiques normales, la hausse des prix amène la banque centrale du pays à augmenter les taux d'intérêt afin d'éviter une croissance excessive de l'inflation (au-dessus de l'objectif de la banque centrale). Une période économique dangereuse est la stagflation. Il s'agit d'une inflation croissante dans une économie ralentie. Dans cette situation, la banque centrale doit agir avec prudence pour ne pas nuire à la reprise de la croissance économique.
L'indice des prix à la consommation (IPC) publié par l'Office statistique de l'Union européenne est un indicateur utilisé par le Conseil des gouverneurs de la BCE pour évaluer le niveau de stabilité des prix. En général, un résultat positif renforce l'euro, tandis qu'un résultat négatif l'affaiblit.
La croissance de l'indice est un facteur positif pour la monnaie nationale (dans des conditions normales). Des données inférieures à la valeur précédente et/ou aux prévisions auront un impact négatif sur l'euro.
Les valeurs précédentes de l'indicateur étaient de +7,6% en avril, +7,8% en mars, +9,3% en février, +9,2% en janvier, +9,6% en décembre, +11,3% en novembre, +11,6% en octobre, +10,9% en septembre, +8,8% en août, +8,5% en juillet, +8,2% en juin, +8,7% en mai, +7,8% en avril, +7,6% en mars, +5,5% en février, +5,1% en janvier 2022 (en taux annuel).
Prévision pour mai: +6,3% (l'estimation préliminaire était de +6,3% avec une prévision de +6,9%).
Niveau d'impact sur les marchés (version finale) - moyen.
12h30 États-Unis. Indice des prix à la consommation de base (hors alimentation et énergie)
La majeure partie de l'inflation totale est due aux prix à la consommation. L'augmentation des prix oblige la banque centrale à augmenter les taux d'intérêt pour contenir l'inflation, et inversement, en cas de baisse de l'inflation ou de signes de déflation (lorsque le pouvoir d'achat de l'argent augmente et que les prix des biens et services baissent), la banque centrale cherche généralement à dévaluer la monnaie nationale en abaissant les taux d'intérêt pour stimuler la demande globale.
Cet indicateur (Indice des prix à la consommation de base, Core CPI) est essentiel pour évaluer l'inflation et les changements de préférences d'achat. Les aliments et l'énergie sont exclus de cet indicateur pour obtenir une estimation plus précise (les prix de cette catégorie de produits représentent environ un quart de l'indice des prix à la consommation. Ils sont généralement très volatils et faussent la tendance principale. Le FOMC accorde généralement plus d'attention aux données de base).
Un résultat élevé est un facteur "haussier" pour l'USD, tandis qu'un résultat faible est un facteur "baissier".
Valeurs précédentes : +0,4% (+5,5% en glissement annuel) en avril, +0,4% (+5,6% en glissement annuel) en mars, +0,5% (+5,5% en glissement annuel) en février 2023, +0,4% (+5,6% en glissement annuel) en janvier 2023, +0,3% (+5,7% en glissement annuel) en décembre 2022, +0,2% (+6,0% en glissement annuel) en novembre, +0,3% (+6,3% en glissement annuel) en octobre, +0,6% (+6,6% en glissement annuel) en septembre, +0,6% (+6,3% en glissement annuel) en août, +0,3% (+5,9% en glissement annuel) en juillet, +0,7% (+5,9% en glissement annuel) en juin, +0,6% (+6,0% en glissement annuel) en mai, +0,6% (+6,2% en glissement annuel) en avril, +0,3% (+6,5% en glissement annuel) en mars.
Les données sont meilleures que prévu et les valeurs précédentes devraient avoir un impact positif sur l'USD.
Prévision pour mai : +0,4% (+5,6% en glissement annuel).
Niveau d'impact sur les marchés : élevé.
*) voir aussi
Outils d'analyse fondamentale. Indicateurs d'inflationMercredi 14 juin
06:00 Royaume-Uni. PIB. Volume de la production industrielle
L'Office national des statistiques du Royaume-Uni publiera les données sur le PIB du pays pour avril. La croissance du PIB signifie une amélioration des conditions économiques, ce qui rend possible (en cas de croissance de l'inflation correspondante) un resserrement de la politique monétaire, ce qui, à son tour, a généralement un impact positif sur les cotations de la monnaie nationale.
La publication de ce rapport entraîne généralement une augmentation de la volatilité des cotations de la GBP. Des données inférieures aux prévisions/précédentes valeurs auront un impact négatif sur les cotations de la GBP.
La publication du rapport trimestriel, ainsi que sa version préliminaire, a le plus grand impact sur les cotations de la livre. Les données mensuelles n'ont pas autant d'impact sur la livre. Cependant, les acteurs du marché qui suivent la dynamique de ses cotations prêteront probablement attention à cette publication.
Valeurs précédentes (en termes mensuels) : -0,3%, +0,3%, -0,5%, +0,1%, +0,5%, -0,6%, -0,1%, +0,1%, -0,6%, +0,5%, -,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (en janvier 2022)
Prévision (en termes mensuels) : +0,3%
Niveau d'impact sur les marchés - moyen.
Le volume de la production industrielle au Royaume-Uni est un indicateur clé de l'état de l'économie britannique. La production manufacturière représente 80% de l'ensemble de la production industrielle. Le secteur manufacturier contribue également de manière significative au PIB britannique. Des données supérieures aux prévisions et aux valeurs précédentes, ainsi qu'un indicateur élevé auront un impact positif sur la livre sterling. Si les données sont inférieures aux prévisions et aux valeurs précédentes, la livre sterling devrait baisser rapidement à court terme.
Valeurs précédentes : +0,7% (-2,0% en glissement annuel), -0,2% (-3,1% en glissement annuel), -0,3% (-4,3% en glissement annuel), +0,3% (-4,0% en glissement annuel), -0,2% (-5,1% en glissement annuel), -0,1% (-2,4% en glissement annuel), +0,2% (-3,1% en glissement annuel), -1,4% (-4,3% en glissement annuel), -1,1%, (-3,2% en glissement annuel), -0,9% (+2,4% en glissement annuel), +1,3% (+1,8% en glissement annuel).
Niveau d'influence sur les marchés - moyen.
*) voir aussi:
Outils d'analyse fondamentale. Produit intérieur brut (PIB)09:00 Zone euro. Production industrielle
Eurostat publiera les données sur le volume de production manufacturière dans les usines et les entreprises de l'industrie manufacturière, principal indicateur de l'état de l'économie de la zone euro. Des données supérieures aux prévisions et aux valeurs précédentes, ainsi qu'un indicateur élevé auront un impact positif sur l'euro. Si les données sont inférieures aux prévisions et aux valeurs précédentes, l'euro devrait probablement baisser rapidement à court terme.
Valeurs précédentes: -4,1% (-1,4% en glissement annuel), +1,5% (+2,0% en glissement annuel), +1,0% (+1,0% en glissement annuel), -1,4% (-2,0% en glissement annuel) en décembre 2022.
Niveau d'influence sur les marchés - moyen.
*) voir aussi
EUR/USD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)EUR/CHF: paire de devises (caractéristiques, recommandations)EUR/GBP: paire de devises (caractéristiques, recommandations)EUR/JPY: paire de devises (caractéristiques, recommandations)12h30 États-Unis. Indice des prix à la production (IPP) des États-Unis
L'indice avancé des prix à la production (IPP) est l'un des principaux indicateurs de l'inflation aux États-Unis, évaluant la variation moyenne des prix de gros des producteurs. Des coûts de production plus élevés entraînent une augmentation des prix de gros, qui est finalement transmise au consommateur, augmentant ainsi l'inflation. Dans des conditions économiques normales, un résultat élevé renforce le dollar.
Les valeurs précédentes de l'indicateur étaient de +0,2% (+2,3% en glissement annuel), -0,5% (+2,7% en glissement annuel), -0,1% (+4,6% en glissement annuel), +0,7% (+6,0% en glissement annuel), -0,5% (+6,2% en glissement annuel), +0,3% (+7,4% en glissement annuel), +0,4% (+8,5% en glissement annuel), -0,1% (+8,7% en glissement annuel), -0,5% (+9,8% en glissement annuel), +1,1% (+11,3% en glissement annuel), +0,8% (+10,8% en glissement annuel), +0,4% (+10,9% en glissement annuel), +1,6% (+11,5% en glissement annuel), +0,9% (+10,3% en glissement annuel), +1,2% (+10,0% en glissement annuel) en janvier 2022. Ces données indiquent une certaine atténuation de la pression inflationniste, y compris sur la Fed lorsqu'elle prendra sa prochaine décision de resserrement de la politique monétaire. Si les données sont meilleures que prévu (supérieures aux valeurs prévues), le dollar devrait probablement se renforcer.
Niveau d'impact sur les marchés - moyen.
18h00 États-Unis. Décision de la Fed sur les taux d'intérêt. Commentaire de la Fed sur la politique monétaire et de crédit. Résumé des prévisions économiques du Comité des opérations de marché de la Fed
Le niveau des taux d'intérêt est le facteur le plus important pour évaluer la valeur de la monnaie. Les investisseurs ne regardent la plupart des autres indicateurs économiques que pour prédire comment les taux vont changer à l'avenir.
On s'attend à ce que la Réserve fédérale maintienne le taux d'intérêt à 5,25 %, bien qu'une décision inattendue (une augmentation de 0,25 %) soit également possible.
Dans la déclaration accompagnant la décision, les dirigeants de la Fed expliqueront la décision prise et pourraient annoncer leurs plans futurs.
Les acheteurs de dollars attendent de la banque centrale américaine la poursuite du cycle de resserrement de la politique monétaire. Cependant, ce qui se passera après cette réunion de la Fed n'est pas encore tout à fait clair.
Pendant la publication de la décision de la Réserve fédérale, la volatilité sur le marché augmente généralement, en particulier sur le marché boursier américain et dans les cotations du dollar.
Les commentaires de Powell peuvent avoir un impact sur le commerce à court et à long terme de l'USD. Une position plus "faucon" en ce qui concerne la politique monétaire de la Réserve fédérale est considérée comme positive et renforce le dollar américain, tandis qu'une position plus prudente est considérée comme négative pour l'USD. Les investisseurs veulent entendre de Powell son opinion sur les plans futurs de la Réserve fédérale pour cette année.
Le rapport FOMC avec un résumé des prévisions économiques comprend des prévisions d'inflation et de croissance économique pour les deux prochaines années et, ce qui est important, les opinions et les prévisions des membres individuels du FOMC. Ce rapport est l'outil principal que la Réserve fédérale utilise pour informer les investisseurs de ses prévisions économiques et monétaires.
Le niveau d'influence sur les marchés est élevé.
*) voir aussi:
Outils d'analyse fondamentale. Politique monétaire de la banque centrale18h30 États-Unis. Conférence de presse du FOMC (Comité de la Réserve fédérale sur les opérations de marché ouvert)
Conférence de presse Le Comité des marchés ouverts est utilisé par la direction de la Réserve fédérale pour communiquer avec les investisseurs sur la politique monétaire. Au cours de celle-ci, les facteurs ayant influencé les dernières décisions en matière de taux d'intérêt sont examinés, ainsi que des commentaires sur les conditions économiques dans lesquelles cette décision a été prise. La conférence de presse du FOMC dure environ une heure et se compose de deux parties. Dans la première partie, la résolution est lue, suivie d'une série de questions posées par les représentants de la presse invités et de réponses de la direction de la Réserve fédérale. Presque toujours, le cours de la conférence de presse de la Réserve fédérale (après la réunion consacrée aux questions de politique monétaire) est accompagné d'une augmentation de la volatilité sur les marchés, en particulier dans les cotations du dollar et des instruments du marché boursier américain.
Le niveau d'influence sur les marchés est élevé.
21h45 Nouvelle-Zélande. PIB
L'Office national des statistiques de Nouvelle-Zélande publiera un rapport contenant des données sur le PIB du pays pour le premier trimestre de 2023. Ce rapport reflète les indicateurs économiques généraux et a une influence significative sur les décisions de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande en matière de politique monétaire.
La croissance du PIB signifie une amélioration des conditions économiques, ce qui rend possible (avec une croissance de l'inflation correspondante) un resserrement de la politique monétaire, ce qui, à son tour, a généralement un impact positif sur les taux de change de la monnaie nationale.
La publication de ce rapport entraînera une augmentation de la volatilité des taux de change du NZD.
Il convient de noter que la pandémie de coronavirus a eu le moins d'impact sur la Nouvelle-Zélande par rapport à d'autres pays à grande économie. Il est probable que le rapport sur le PIB de la Nouvelle-Zélande pour le premier trimestre sera positif.
Les valeurs précédentes (en glissement annuel) : +2,2%, +6,4%, +0,4%, +1,2%, +3,1%, -0,2%, +2,9%, -0,8%, +0,2%, -11,3%, 0%, +1,7%.
Prévision pour le 1er trimestre 2023 : -0,1% (+2,0% en glissement annuel).
Les données inférieures aux prévisions/précédentes valeurs auront un impact négatif sur les cotations du NZD.
Niveau d'influence sur les marchés - moyen.
*) voir également
AUD/NZD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)NZD/USD: paire de devises (caractéristiques, recommandations)Jeudi 15 juin
01:30 Australie. Rapport sur l'emploi en Australie
Ce rapport du Bureau australien des statistiques est un indicateur extrêmement important de l'état du marché du travail en Australie. En reflétant la variation mensuelle du nombre de citoyens australiens employés, il est également un indicateur avancé important des dépenses de consommation, qui représentent une grande partie de l'activité économique globale de la population.
L'augmentation de l'indicateur a un impact positif sur les dépenses de consommation, ce qui stimule la croissance économique. Une valeur élevée de l'indicateur est un facteur positif pour l'AUD, tandis qu'une valeur faible est négative.
Les valeurs précédentes de l'indicateur étaient de -4300 en avril, +53000 en mars, +64600 en février, -11500 en janvier, -14600 en décembre, +64000 en novembre, +32200 en octobre, +900 en septembre, +33500 en août, -40900 en juillet, 88400 en juin, +60600 en mai, +4000 en avril, +17900 en mars, +77400 en février, +12900 en janvier 2022.
Le taux de chômage est un indicateur qui évalue la proportion de chômeurs parmi la population active. L'augmentation de cet indicateur indique une faiblesse du marché du travail, ce qui affaiblit l'économie nationale. La diminution de cet indicateur est un facteur positif pour l'AUD.
Les valeurs précédentes de l'indicateur étaient de 3,7% en avril, 3,5% en mars et février, 3,7% en janvier, 3,5% en décembre, 3,4% en novembre et octobre, 3,5% en septembre et août, 3,4% en juillet, 3,5% en juin, 3,9% en mai, avril et mars, 4,0% en février, 4,2% en janvier.
Si les valeurs de l'indicateur de ce rapport sont pires que prévu, le dollar australien pourrait chuter brusquement à court terme. Des données meilleures que prévu auront un impact positif sur l'AUD.
Prévision pour mai: +20000 emplois créés et un taux de chômage de 3,7%.
Niveau d'impact sur les marchés : moyen à élevé.
*) voir aussi
AUD/NZD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)AUD/USD : paire de devises (caractéristiques, recommandations)02:00 Chine. Ventes au détail
Le Bureau national des statistiques de Chine publiera un rapport mensuel avec des données sur le niveau des ventes au détail. Cet indicateur évalue le volume total des ventes au détail et des recettes en espèces, étant également considéré comme le principal indicateur des dépenses de consommation, qui représentent une grande partie de l'activité économique globale. Il est également considéré comme un indicateur de confiance des consommateurs et reflète l'état du secteur de la vente au détail à court terme.
Une augmentation de l'indice est généralement un facteur positif pour le CNY ; une diminution de l'indice aura un impact négatif sur le CNY.
Les valeurs précédentes de l'indice (en glissement annuel) étaient de +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (en février 2022) après une augmentation de +8% au cours des derniers mois de 2019 et une baisse de -20,5% en février 2020.
Les données indiquent une reprise inégale de ce secteur de l'économie chinoise après une forte baisse en février-mars 2020. Si les données sont plus faibles que prévu et/ou que les valeurs précédentes, le CNY pourrait s'affaiblir.
Prévision pour mai : +13,9%.
Niveau d'impact sur les marchés : moyen à élevé.
12h15 Zone euro. Décision de la BCE sur les taux (principal et de dépôt). Déclaration de la BCE sur la politique monétaire
Les conséquences du Brexit et de la pandémie de coronavirus, qui ont contraint les pays européens à imposer des restrictions de quarantaine strictes, ont eu un impact négatif sur l'activité économique, les conflits commerciaux et les facteurs d'instabilité politique en Europe, sont les principales menaces pour l'économie européenne. Un nouveau facteur d'instabilité en Europe est le conflit militaire en Ukraine, où la Russie mène une opération militaire spéciale. Selon les calculs des économistes de la BCE, ce conflit militaire pourrait réduire le PIB de la zone euro de 0,3% à 0,4%, et dans le pire des scénarios, le PIB pourrait diminuer de près de 1%. Cependant, certains économistes estiment que ce sont des prévisions modestes. La situation pourrait être beaucoup plus grave.
En raison du conflit militaire russo-ukrainien, qui a provoqué une forte hausse des prix de l'énergie et des produits alimentaires, l'inflation en Europe a fortement accéléré. Les économistes prévoient une poursuite de cette hausse dans les prochains mois, car les prix de l'énergie continuent d'augmenter, tandis que l'Union européenne impose de nouvelles restrictions à l'économie russe. L'indice des prix à la consommation (IPC) pour la zone euro a augmenté de +8,1% en mai (en glissement annuel), dépassant les prévisions de +7,7% et la valeur précédente de +7,4%.
En juin, l'inflation a accéléré pour atteindre +8,6% (en glissement annuel), en septembre elle a atteint +9,9%, et en octobre elle a atteint 10,7%.
Ainsi, en 2022, l'inflation dans la zone euro a accéléré, atteignant des niveaux records et obligeant les dirigeants de la BCE à accélérer la prise de décisions pour la maîtriser. Bien qu'une tendance à la baisse de l'inflation ait été observée à la fin de l'année dernière, elle reste encore inacceptablement élevée pour la BCE avec son objectif de 2% (au moment actuel (juin 2023), l'inflation annuelle des prix à la consommation dans la zone euro est de 6,1%).
Cependant, l'orientation de la politique économique extérieure de l'UE visant à se passer des énergies fossiles russes, combinée à une inflation élevée et à des problèmes dans les chaînes d'approvisionnement, provoquera une récession dans la zone euro, selon les économistes. Et maintenant, la BCE est confrontée à une situation difficile : maîtriser l'inflation sans nuire à la reprise de l'économie européenne.
Cependant, selon la présidente de la BCE, Christine Lagarde, la banque centrale pourrait à nouveau augmenter le taux d'intérêt clé pour réduire les risques d'une inflation record et atténuer les inquiétudes croissantes concernant la faiblesse de l'euro. Il est prévu que le taux d'intérêt clé et le taux de dépôt de la BCE pour les banques commerciales seront augmentés de 0,25% (à 4,00% et 3,50%, respectivement) à l'issue de cette réunion.
Cependant, il existe d'autres prévisions dans les deux sens, par exemple que les taux d'intérêt seront augmentés de 0,50% ou 0,75%.
Il est également nécessaire de se préparer à une augmentation des taux d'intérêt lors des prochaines réunions de la BCE. Il est possible que les dirigeants de la BCE en parlent également dans les déclarations connexes.
Niveau d'influence sur les marchés - élevé.
12h30 États-Unis. Ventes au détail. Groupe de contrôle des ventes au détail. Demandes d'allocations de chômage
Le Bureau du recensement des États-Unis publiera son rapport mensuel sur les ventes au détail aux États-Unis. Cet indicateur avancé clé des dépenses de consommation reflète le volume total des ventes des détaillants. Les dépenses de consommation représentent une grande partie de l'activité économique globale de la population, tandis que le commerce intérieur représente la plus grande partie de la croissance du PIB. Une baisse relative de l'indicateur peut avoir un impact négatif à court terme sur le dollar, tandis qu'une augmentation de l'indicateur aura un impact positif sur l'USD.
Valeurs précédentes : +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (en juin 2022).
Prévision pour mai : -0,1%.
Niveau d'impact sur les marchés : élevé.
L'indicateur "Groupe de contrôle de détail" évalue le volume de l'ensemble de l'industrie de la vente au détail et est utilisé pour calculer les indices de prix pour la plupart des produits. Un résultat élevé renforce le dollar américain, et inversement, un rapport faible affaiblit le dollar. Des données inférieures aux valeurs de la période précédente et/ou aux prévisions peuvent avoir un impact négatif sur le dollar à court terme.
Valeurs précédentes : +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (en juin 2022).
Prévision pour mai : 0%.
Niveau d'impact sur les marchés - élevé.
À cette époque, le ministère du Travail des États-Unis publiera également le rapport hebdomadaire sur l'état du marché du travail américain avec des données sur le nombre de demandes initiales et continues d'allocations de chômage. L'état du marché du travail (avec des données sur le PIB et le taux d'inflation) est un indicateur clé pour la Fed lors de la détermination des paramètres de sa politique monétaire.
Le résultat est inférieur aux attentes et la croissance de l'indicateur indique la faiblesse du marché du travail, ce qui a un impact négatif sur le dollar américain. La baisse de l'indicateur et sa faible valeur sont des signes de reprise du marché du travail et peuvent avoir un impact positif à court terme sur l'USD.
On s'attend à ce que le nombre de demandes initiales et répétées d'indemnisation chômage reste à des niveaux minimaux correspondant à ceux d'avant la pandémie de coronavirus, ce qui est également un facteur positif pour le dollar, témoignant de la stabilité du marché du travail américain.
Les valeurs précédentes (hebdomadaires) pour les demandes initiales d'allocations de chômage sont les suivantes : 261 000, 232 000, 229 000, 242 000, 264 000, 242 000, 230 000, 245 000, 239 000, 228 000, 198 000, 191 000, 192 000, 212 000, 190 000, 192 000, 195 000, 195 000, 183 000, 186 000, 192 000, 205 000, 206 000, 223 000, 216 000, 214 000, 231 000, 226 000, 241 000, 223 000, 226 000, 217 000, 214 000, 226 000, 219 000, 190 000, 209 000, 208 000, 218 000, 228 000, 237 000, 245 000.
Les valeurs précédentes (hebdomadaires) pour les demandes répétées d'allocations de chômage sont les suivantes : 1 757 000, 1 795 000, 1 794 000, 1 799 000, 1 813 000, 1 805 000, 1 858 000, 1 865 000, 1 810 000, 1 823 000, 1 689 000, 1 694 000, 1 680 000, 1 713 000, 1 649 000, 1 660 000, 1 691 000, 1 680 000, 1 650 000, 1 666 000, 1 655 000, 1 630 000, 1 694 000, 1 718 000, 1 669 000, 1 678 000, 1 670 000, 1 609 000, 1 551 000, 1 503 000, 1 494 000, 1 438 000, 1 383 000, 1 364 000, 1 365 000, 1 346 000, 1 376 000, 1 401 000, 1 401 000, 1 437 000, 1 412 000. Niveau d'impact sur les marchés : moyen à élevé.
*) voir aussi :
Outils d'analyse fondamentale. Dynamique du marché du travail12h45. Conférence de presse de la BCE sur la zone euro.
Lors de la conférence de presse, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, expliquera la décision prise par la banque en matière de taux d'intérêt et esquissera probablement les perspectives de la politique monétaire de la banque centrale pour les prochains mois. Récemment, la direction de la BCE a de plus en plus signalé la nécessité de resserrer davantage la politique monétaire, qui reste l'une des plus souples (avec la Banque du Japon et la BNS) parmi les plus grandes banques centrales mondiales.
Si Lagarde envoie à nouveau des signaux "faucons", l'euro pourrait se renforcer considérablement. Un ton doux dans ses déclarations aura un impact négatif sur l'euro.
Niveau d'influence sur les marchés - élevé.
Vendredi 16 juin
Après 02h00 : Japon. Décision de la Banque du Japon sur les taux d'intérêt. Conférence de presse de la Banque du Japon et commentaire sur la politique monétaire
Le niveau des taux d'intérêt est le facteur le plus important pour évaluer la valeur d'une devise. Les investisseurs ne regardent la plupart des autres indicateurs économiques que pour prédire comment les taux vont changer à l'avenir.
La Banque du Japon mène une politique monétaire ultra-accommodante en maintenant le taux d'intérêt principal en territoire négatif. Il est probable que le taux reste au même niveau de -0,1%. Au moment de la publication de la décision sur les taux d'intérêt, la volatilité des cotations du yen et sur le marché financier asiatique peut augmenter considérablement si la Banque du Japon prend une décision inattendue.
Lors de la conférence de presse, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, donnera des commentaires sur la politique monétaire de la banque. Comme Kuroda l'a déjà déclaré à plusieurs reprises, "il est approprié pour le Japon de continuer patiemment sa politique monétaire accommodante actuelle".
Niveau d'influence sur les marchés - élevé.
Période après 05h00 : Japon. Conférence de presse de la Banque du Japon
Lors d'une conférence de presse, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, donnera des commentaires sur la politique monétaire de la banque. Les marchés réagissent généralement fortement aux discours du gouverneur de la banque centrale japonaise, en particulier s'il aborde la question de la politique monétaire. Si Ueda n'aborde pas cette question, la réaction à son discours sera faible.
Le niveau d'influence sur les marchés est élevé.
09:00 Zone euro. Indices des prix à la consommation dans la zone euro (évaluation finale)
L'indice des prix à la consommation (IPC) mesure la variation des prix d'un panier de biens et de services pour une période donnée, étant un indicateur clé pour évaluer l'inflation et les changements de préférences d'achat.
Dans l'indice de base des prix à la consommation (Core Consumer Price Index, Core CPI), les aliments et l'énergie sont exclus du calcul pour une évaluation plus précise.
L'évaluation du niveau d'inflation est importante pour la direction de la banque centrale lors de la détermination des paramètres de la politique monétaire actuelle. Un indicateur inférieur aux prévisions / à la valeur précédente peut entraîner une affaiblissement de l'euro, car une faible inflation obligera la BCE à maintenir une politique monétaire souple. Et inversement, la croissance de l'inflation et son niveau élevé exerceront une pression sur la BCE en faveur d'un resserrement de sa politique monétaire, ce qui est évalué dans des conditions économiques normales comme un facteur positif pour la monnaie nationale.
Les valeurs précédentes de l'indice des prix à la consommation (en glissement annuel) : +7,0%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (en janvier 2022).
Les valeurs précédentes de l'indice des prix à la consommation de base (en glissement annuel) : +5,6%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (en janvier 2022).
Prévision pour mai: +6,1%, +5,3%, respectivement (l'estimation préliminaire était de +6,1% et +5,3% pour une prévision de +6,3%, +5,5%, respectivement).
Niveau d'influence sur les marchés (estimation finale) - moyen.
*) voir également
Outils d'analyse fondamentale. Indicateurs d'inflation14h00 États-Unis. Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (estimation préliminaire)
Cet indice est un indicateur avancé des dépenses de consommation, qui représentent une grande partie de l'activité économique globale. Il reflète également la confiance des consommateurs américains dans le développement économique du pays. Un niveau élevé indique une croissance économique, tandis qu'un niveau bas indique une stagnation. Des données inférieures aux valeurs précédentes et/ou aux prévisions peuvent avoir un impact négatif sur le dollar à court terme. Une augmentation de l'indice renforcera l'USD.
Valeurs précédentes de l'indicateur : 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 en janvier 2022.
Prévision (estimation préliminaire) pour juin : 56,6.
Niveau d'impact sur les marchés (publication préliminaire) - élevé.
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