Les contrats à terme sur les indices boursiers américains diminuent progressivement après la mise à jour des sommets annuels d'hier. La pression est également présente sur le marché européen, car les problèmes économiques de la Chine ont affecté le sentiment des investisseurs. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont chuté d'environ 0,2% et 0,3% respectivement après le récent rallye de Wall Street, provoqué par l'engouement pour l'intelligence artificielle. Le rendement des obligations du Trésor a chuté et le taux de change du dollar a augmenté pour la première fois en quatre jours.
Comme je l'ai mentionné précédemment, les faibles statistiques en provenance de Chine et les mauvaises données de production ont renforcé les craintes quant aux perspectives de croissance économique mondiale - en particulier à un moment où les banques centrales du monde entier continuent de maintenir une politique monétaire stricte et n'ont pas l'intention de s'en écarter. Les discussions sur le fait que la Réserve fédérale sera contrainte d'augmenter les taux lors de sa réunion de juin découragent également les investisseurs à effectuer de nouveaux achats d'actifs risqués.
De nouvelles données en provenance d'Europe ont incité les traders à revoir leurs attentes quant à une hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne, mais en même temps, les perspectives de la région se sont assombries. L'euro a chuté à un plus bas de deux mois par rapport au dollar après que l'inflation en France et en Allemagne ait diminué plus que prévu, atteignant son niveau le plus bas de l'année. Cela a en quelque sorte incité les traders à réduire leurs attentes quant à une future hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne. Les obligations européennes ont augmenté, le rendement des obligations allemandes à 10 ans a diminué d'environ 9 points de base. Il convient de noter que le ralentissement de l'inflation contribuera à la reprise de la demande des consommateurs, aidant l'économie européenne à éviter le scénario de récession attendu au début de l'année prochaine.
Le marché boursier asiatique a atteint un plus bas de deux mois après que la Chine ait annoncé les plus bas niveaux de son indice des directeurs d'achat depuis décembre dernier. L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de plus de 2%, et un marché baissier est en vue. Le yuan offshore a atteint son niveau le plus faible par rapport au dollar depuis six mois. Le pétrole a continué de baisser, tandis que le cuivre a augmenté ses pertes mensuelles depuis près d'un an. Le minerai de fer est tombé en dessous de 100 dollars la tonne.
En ce qui concerne la situation technique du S&P500, la demande pour l'indice a légèrement diminué, mais les acheteurs ont encore des chances de former une tendance haussière. Les taureaux doivent s'accrocher à $4200 de toutes leurs forces, d'où une poussée vers $4229 pourrait se produire. Une tâche tout aussi prioritaire pour les taureaux sera de contrôler $4290, ce qui renforcera le marché haussier. En cas de mouvement à la baisse sur fond de données économiques faibles aux États-Unis et de commentaires faucons des représentants de la Réserve fédérale, les acheteurs doivent absolument se faire connaître autour de $4175 et $4143. Une rupture rapide fera rapidement reculer l'instrument de trading à $4114 et ouvrira la voie à $4091.