L'euro et la livre ont réagi à la hausse à la déclaration du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, vendredi, selon laquelle le stress dans le secteur bancaire pourrait amener les politiques à revoir leur approche des taux d'intérêt, mais le contrôle de l'inflation devra être maintenu.
Lors d'une conférence à Washington, le chef de la banque centrale a souligné que les initiatives de la Réserve fédérale, utilisées pour résoudre les problèmes des banques de taille moyenne, ont permis d'arrêter le développement des pires scénarios. Cependant, Powell a ajouté que les problèmes de la Silicon Valley Bank et d'autres banques similaires auront des répercussions sur l'économie à l'avenir. "Les outils de stabilité financière ont aidé à calmer la situation dans le secteur bancaire. Cependant, de tels événements contribuent à durcir les conditions de crédit et auront probablement un impact sur la croissance économique, l'emploi et l'inflation", a déclaré le chef de la Réserve fédérale. "Par conséquent, à l'avenir proche, notre taux d'intérêt ne sera peut-être pas augmenté aussi fortement que nous l'avions prévu auparavant".
Powell s'attend à ce que la Réserve fédérale fasse une pause dans sa série de hausses de taux qu'elle a commencée en mars 2022 lors de sa réunion de juin. Cependant, selon le politicien, l'inflation est toujours trop élevée. "Beaucoup de gens sont confrontés pour la première fois de leur vie à une inflation élevée. Nous pensons que l'incapacité à réduire l'inflation ne fera pas que prolonger la douleur, mais augmentera également les coûts sociaux du retour à la stabilité des prix. Cela causera encore plus de dommages aux ménages et aux entreprises, et nous cherchons à éviter cela", a-t-il ajouté.
Powell a également décrit la politique actuelle de la Réserve fédérale comme restrictive et a déclaré que les décisions futures dépendront des données, et non d'une trajectoire préétablie. Rappelons que lors de la dernière réunion, le Comité fédéral de l'open market a augmenté le taux de base des prêts au niveau cible de 5 à 5,25%. Les responsables ont souligné que la hausse des taux se produit avec un retard d'un an ou plus, de sorte que les mesures de relèvement n'ont pas encore pleinement reflété sur l'économie. La politique monétaire actuelle vise largement à refroidir le marché du travail en surchauffe, où le taux de chômage actuel de 3,4% est le plus bas depuis 1953. Les économistes, y compris au sein de la Réserve fédérale, prédisent depuis longtemps que la hausse des taux d'intérêt entraînera une légère récession de l'économie dès la fin de cette année, mais il n'y a pas de raisons sérieuses de s'inquiéter.
En ce qui concerne la situation technique de l'EURUSD, malgré une légère correction, le marché baissier de l'euro est toujours d'actualité. Pour que les acheteurs reviennent, il est nécessaire de défendre 1,0790 et de récupérer 1,0835. Cela permettra d'atteindre 1,0870. À partir de ce niveau, il est possible de monter jusqu'à 1,0905, mais sans de bonnes statistiques fondamentales pour la zone euro, cela sera assez problématique. En cas de baisse de l'instrument de trading, je n'attends des actions de la part des grands acheteurs qu'au niveau de 1,0790. S'il n'y a personne là-bas, il serait bon d'attendre une mise à jour du minimum de 1,0760 ou d'ouvrir des positions longues à partir de 1,0720.
En ce qui concerne le tableau technique de GBPUSD, la pression sur la livre sterling persiste. On ne pourra compter sur une hausse de la paire qu'après un retour sous contrôle de 1,2470. Ce n'est qu'après avoir franchi ce niveau que l'on pourra parler d'une reprise plus marquée vers la zone de 1,2510, après quoi il sera possible de parler d'une poussée plus forte de la livre sterling vers le haut, vers la zone de 1,2540. En cas de baisse de la paire, les ours tenteront de reprendre le contrôle de 1,2420. Si cela réussit, la rupture de cette fourchette portera un coup aux positions des taureaux et poussera GBPUSD à un minimum de 1,2390 avec la perspective de sortir à 1,2350.