Le marché financier américain a reçu une dose notable d'optimisme mercredi, dans l'espoir persistant que la reprise des négociations entre J. Biden et les dirigeants du Congrès des partis républicain et démocrate conduira à la résolution du problème du défaut technique du gouvernement.
Sur fond de ces événements, les indices boursiers locaux ont considérablement augmenté, et les actions des entreprises ayant une charge importante de dette, mais évaluées comme prometteuses, ont considérablement augmenté en valeur.
Sur le marché des changes Forex, le taux de change du dollar a cessé d'augmenter, reflétant la baisse de la tension sur les marchés et la baisse de la demande pour les actifs de protection auxquels il est encore traditionnellement associé. Les prix du pétrole brut ont augmenté, malgré les données présentées sur la croissance des stocks de "l'or noir" aux États-Unis.
La déclaration du directeur exécutif de JPMorgan Chase & Co, J. Dimon, selon laquelle le gouvernement américain ne fera probablement pas défaut sur ses obligations de dette, a également contribué à réduire la tension générale. Même la publication de données faibles sur les ventes au détail et leur volume aux États-Unis la veille n'a pas réussi à gâcher l'humeur des investisseurs. Cela souligne pleinement l'importance globale du sujet de la dette publique et son impact sur le sentiment des marchés.
Faut-il s'attendre à un changement final de sentiment sur les marchés, passant du négatif au positif ?
Nous pensons que tant que le problème de la dette publique ne sera pas résolu, les marchés continueront de réagir nerveusement. Par exemple, si des notes positives apparaissent aujourd'hui concernant le processus de négociation, on peut s'attendre à une reprise de la croissance des indices boursiers, en commençant par les États-Unis, et à une baisse du taux de change du dollar sur le marché des changes. En même temps, l'absence de nouvelles avec une forte probabilité peut être une raison de fixer les bénéfices précédemment obtenus et, par conséquent, de reculer sur les marchés boursiers et d'augmenter localement le taux de change de la monnaie américaine.
Des événements importants d'aujourd'hui incluent la publication de données sur les ventes sur le marché secondaire de l'immobilier, le nombre de demandes initiales d'allocations de chômage pour la semaine dernière en Amérique et la valeur de l'indice d'activité manufacturière de la Fed de Philadelphie.
Les ventes sur le marché secondaire de l'immobilier en avril devraient être corrigées à la baisse à 4,30 millions contre 4,44 millions, les demandes d'indemnisation de chômage devraient diminuer de 264 000 la semaine précédente à 254 000. L'indice d'activité manufacturière de la Fed de Philadelphie devrait également, selon le consensus, passer de -31,3 points à -19,8 points.
Faut-il s'attendre à une réaction à ces données ?
Nous pensons qu'il est peu probable que le marché les joue énergiquement, car toute son attention est concentrée sur la résolution de la crise de la dette aux États-Unis.
En général, nous pensons que la dynamique latérale globale sur les marchés se maintiendra jusqu'à la résolution de ce problème.
Prévision du jour :
XAU/USD
Le prix de l'or est au-dessus d'un niveau de support solide de 1974,00. Si des nouvelles sur la poursuite des négociations sur la dette américaine arrivent, on peut s'attendre à une baisse des prix en dessous de ce niveau et à une chute des prix à 1945,00.
USD/JPY
La paire est négociée près du maximum local du 1er mai de cette année et au-dessus du niveau de support de 137,25. Une détérioration du sentiment sur le marché peut entraîner une baisse en dessous de ce niveau et une chute de la paire à 135,70.