Bonjour chers traders ! La paire EUR/USD a effectué un retournement en faveur de la devise américaine jeudi, chutant à 1,1000. Le rebond des cotations à partir de ce niveau a favorisé la devise de l'UE et a commencé une nouvelle hausse en direction du niveau 1,1105. La fixation du taux de change de la paire en dessous du niveau de 1,1000 augmentera la probabilité de chute de la paire vers les niveaux de 1,0950 et 1,0917. Le mouvement horizontal prédomine toujours.
La journée d'hier a été très importante pour la monnaie européenne. La question était de savoir dans quelle mesure le taux d'intérêt de la BCE serait augmenté. Il n'y avait pas de consensus sur le marché à ce sujet : certains estimaient que le régulateur opterait pour un durcissement maximal supplémentaire, tandis que d'autres estimaient que l'augmentation du taux serait de 0,25 %. Ce sont finalement ces derniers qui l'ont emporté. Même au sein du Conseil des gouverneurs de la BCE, il n'y avait pas de consensus sur le taux, comme l'a annoncé Christine Lagarde lors de la conférence de presse. Certains ont plaidé en faveur d'une hausse de 0,50 %, mais la majorité a soutenu une option moins "faucon".
Les traders ont interprété le durcissement de 0,25 % comme un signal de la fin imminente de tout le processus de hausse des taux, qui dure depuis près d'un an. Je rappelle que quelques semaines auparavant, Bloomberg avait mené une enquête auprès d'économistes, et la plupart avaient indiqué qu'ils prévoyaient encore trois hausses de taux de 0,25 % en 2023. Ainsi, le régulateur européen ne cherchera pas à rattraper la Fed en termes de taux. La Fed, quant à elle, a encore une fois augmenté son taux de 0,25 % la veille et peut maintenant faire une pause. À mon avis, ce qui se passera maintenant avec l'euro sera similaire à ce qui s'est passé avec le dollar il y a environ neuf mois. Le marché comprendra que la BCE a déjà pris toutes les mesures les plus "fauconnes" et qu'acheter de l'euro ne sera plus aussi avantageux qu'auparavant.
Aujourd'hui, les États-Unis clôtureront la semaine avec des statistiques importantes sur le marché du travail, les salaires et le chômage. De nouveaux mouvements forts sont possibles.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a consolidé au-dessus du corridor latéral, ce qui permet de compter sur une poursuite de la croissance en direction du niveau de correction de 61,8%, 1,1273. La divergence "bearish" de l'indicateur MACD a fonctionné en faveur du dollar américain et a permis d'atteindre le niveau de Fibonacci de 50,0%, 1,0941. Mais le rebond à partir de ce niveau a déjà fonctionné en faveur de l'euro et de la reprise de la croissance en direction du niveau de correction de 61,8%. Il n'y a pas de nouvelles divergences imminentes observées sur aucun indicateur.
Rapport CommitmentsofTraders (COT):
La semaine dernière, les spéculateurs ont fermé 1147 contrats Long et 3892 contrats Short. Le sentiment des grands traders reste "haussier" et continue globalement de se renforcer. Le nombre total de contrats Long détenus par les spéculateurs est maintenant de 243 000, tandis que les contrats Short ne sont que de 74 000. La monnaie européenne est en hausse depuis plus de six mois, mais le contexte d'information commence à changer, ce qui pourrait entraîner une baisse de la devise de l'UE. La BCE pourrait déjà cette semaine réduire le rythme de hausse des taux à 0,25%, ce qui ne réjouira probablement pas les acheteurs d'euros. La différence entre le nombre de contrats Long et Short est trois fois supérieure, ce qui indique en soi la proximité du moment où les ours s'activeront. Pour l'instant, le fort sentiment haussier persiste, mais je pense que la situation commencera à changer dans un proche avenir. Au cours des dernières semaines, l'euro a simplement maintenu des positions élevées, mais ne progresse pas davantage.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne:
Union européenne - Volume des ventes au détail (09h00 UTC).
États-Unis - Salaire horaire moyen (12h30 UTC).
États-Unis - Variation du nombre d'emplois dans le secteur non agricole (12h30 UTC).
États-Unis - Taux de chômage (12h30 UTC).
Le 5 mai, le calendrier des événements économiques contient plusieurs notes importantes, toutes américaines. L'impact du contexte d'information sur l'humeur des traders pour le reste de la journée peut être fort.
Prévisions pour EUR/USD et conseils aux traders :
Les ventes de la paire peuvent être ouvertes à la clôture en dessous du niveau de 1,1000 sur le graphique horaire avec des objectifs de 1,0950 et 1,0917. Les achats étaient possibles lors de la rupture du niveau de 1,1000 sur le graphique horaire avec des objectifs de 1,1090 et 1,1105.