S&P500
Revue du 05.05
Le marché américain est fortement soutenu.
Les principaux indices américains ont poursuivi leur correction jeudi : Dow -0,8%, NASDAQ -0,3%, S&P500 -0,5%, S&P500 4062 range, 4020 - 4100.
Jeudi a été une autre journée sombre sur le marché boursier après la hausse des taux de la FOMC. Les principaux indices ont clôturé la séance à leurs plus bas niveaux. Pour le S&P 500, la zone 4050 est devenue une zone de soutien pendant les ventes d'aujourd'hui.
L'inquiétude concernant un resserrement excessif des taux par les banques centrales et la provocation d'une récession économique plus marquée ont conduit à une certaine faiblesse après que plusieurs banques centrales ont suivi hier la hausse des taux de la FOMC. En particulier, la Banque de Hong Kong, la Banque de Norvège et la BCE ont toutes augmenté hier leurs taux d'intérêt clés de 25 points de base.
Hier, les problèmes actuels dans le secteur bancaire régional ont de nouveau été au centre de l'attention après que la banque PacWest (PACW 3,17, -3,25, -50,6%) a confirmé qu'elle examinait des perspectives stratégiques. L'inquiétude s'est intensifiée lorsque FT a rapporté que Western Alliance (WAL 18,17, -11,39, -28,5%) examinait également des perspectives stratégiques, y compris une possible vente, mais Western Alliance a contesté le rapport, le qualifiant de "catégoriquement faux à tous égards".
Le SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) a chuté de 5,5%, tandis que le SPDR S&P Bank ETF (KBE) a chuté de 4,6%.
Les pertes au niveau de l'indice auraient été plus importantes si certaines des méga-capitalisations n'avaient pas augmenté. Amazon.com (104,00 AMZN, +0,35, +0,3%) et Microsoft (MSFT 305,41, +1,01, +0,3%) ont été les meilleurs dans ce domaine. Ce dernier a augmenté en fin de journée après que les médias ont rapporté que Microsoft aide à financer le développement du processeur d'IA Advanced Micro (AMD 86,61, +4,99, +6,1%).
Les actions d'Apple (AAPL 165,79, -1,66, -1,0%) ont nettement sous-performé à l'approche du rapport sur les bénéfices et les pertes d'aujourd'hui. La faiblesse d'AAPL a suivi des rapports décevants sur les revenus et les prévisions du fournisseur Qualcomm pour le troisième trimestre financier (QCOM 106,58, -6,25, -5,5%) hier soir.
Neuf des 11 secteurs du S&P 500 ont clôturé en baisse, le secteur financier (-1,3%) ayant enregistré la plus forte baisse. Le secteur des services de communication (-1,3%) a été le deuxième plus mauvais en raison des pertes importantes de Paramount Global (PARA 16,40, -6,49, -28,4%) après des résultats décevants pour le premier trimestre et une réduction des dividendes à 0,05 dollar par action contre 0,24 dollar.
Les obligations du Trésor ont clôturé en hausse dans la plupart des cas, soutenues par l'intérêt pour les achats sûrs, malgré un rapport solide sur les coûts unitaires de la main-d'œuvre au premier trimestre et les demandes initiales hebdomadaires d'allocations de chômage, qui restent nettement inférieures aux niveaux de la récession. Le rendement des obligations à 2 ans a chuté de 22 points de base à 3,73%, tandis que le rendement des notes à 10 ans a chuté de 5 points de base à 3,35%.
Malgré les résultats peu encourageants pour le marché plus large aujourd'hui, une IPO réussie a eu lieu, lorsque la filiale de Johnson & Johnson (JNJ 162,13, -0,74, -0,5%) dans le domaine des produits de consommation pour la santé, Kenvue (KVUE 26,90, +4,90, +22,3%), est devenue publique.
Nasdaq Composite : +14,3% depuis le début de l'annéeS&P 500 : +5,8% depuis le début de l'annéeIndice industriel Dow Jones : -0,1% depuis le début de l'annéeS&P Midcap 400 : -0,9% depuis le début de l'annéeRussell 2000 : -2,5% depuis le début de l'annéeAperçu des données économiques :
Productivité-Prel Q1 -2,7% (consensus -0,1%); Le précédent a été révisé à 1,6% contre 1,7%; Coût de la main-d'œuvre au premier trimestre +6,3% (consensus 3,9%); Le précédent a été révisé à 3,3% contre 3,2%.La principale conclusion est que la faible productivité alimente des coûts de main-d'œuvre élevés, qui favorisent l'inflation, et la Fed estime qu'elle devra maintenir les taux plus longtemps à un niveau plus élevé.Bilan commercial de mars - 64,2 milliards de dollars (consensus 68,7 milliards de dollars); Le précédent a été révisé à -70,6 milliards de dollars contre -70,5 milliards de dollars.La conclusion clé du rapport est que l'activité d'importation relativement faible en mars correspond à un refroidissement de l'économie américaine.Demandes initiales hebdomadaires d'allocations de chômage de 242 000 (consensus 245 000); La précédente a été révisée à 229 000 contre 230 000; Demandes hebdomadaires en cours de 1,805 million; La précédente a été révisée à 1,843 million contre 1,858 million.La principale conclusion du rapport reste la même : les demandes initiales d'allocations de chômage restent nettement inférieures aux niveaux observés lors des précédentes récessions (c'est-à-dire au nord de 375 000) depuis 1980.Les stocks hebdomadaires de gaz naturel de l'EIA ont augmenté de 54 milliards de pieds cubes contre 79 milliards de pieds cubes la semaine dernière.À l'approche de l'ouverture, The Cigna Group (CI), Warner Bros. Discovery (WBD), Dominion Energy (D), AMC Entertainment (AMC) et Fluor (FLR) font partie des entreprises les plus remarquables qui annoncent leurs revenus.
Vendredi, les participants du marché recevront les données économiques suivantes:
8h30 heure de l'Est: données d'avril sur l'emploi dans le secteur non-agricole (consensus 180 000; précédent: 236 000), données sur l'emploi dans le secteur privé (consensus 160 000; précédent: 189 000), taux de chômage (consensus 3,6%; précédent: 3,5%), durée de travail moyenne (consensus 34,5; précédent 34,4) et salaire horaire moyen (consensus 0,3%; précédent 0,3%).15h00 heure de l'Est: crédit à la consommation pour mars (consensus 17,5 milliards de dollars; précédent 15,3 milliards de dollars)Énergie: le pétrole est inférieur à 75 dollars, Brent à 73,40 dollars.
Le bénéfice net d'Apple a diminué de 9% au premier semestre, mais le chiffre d'affaires a augmenté de 4%.
La BCE a augmenté son taux hier de +0,25%, à 3,75%.
Conclusion. Le marché attend aujourd'hui le rapport sur l'emploi d'avril. Le marché américain est cependant soutenu par des supports solides - les principaux moyens de S&P500 - un mouvement fort à la hausse ou à la baisse apportera de la clarté. Les professionnels achètent à partir du support.
Makarov Mikhail, encore plus d'analyse:
https://www.instaforex.com/fr/forex_analysis/?х=mmakarov
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